发行情况 - 本次发行价格为11.43元/股，定价基准日为2026年1月28日，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7] - 本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额为30,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于两个项目，分别投入15,621.04万元和14,378.96万元[7][8] - 本次发行对象为宜昌夷陵润发投资合伙企业等6家，均以现金认购[6] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起六个月内不得转让[8] 业绩数据 - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月主营业务毛利率分别为28.62%、26.62%、25.40%和23.44%[14] - 报告期内公司主要产品收入分别为189,481.49万元、195,302.97万元、218,865.44万元和179,727.64万元[137] - 2025年1 - 9月接触网工程收入105,263.51万元，占比58.57%[138] - 2025年1 - 9月供电及自动化系统收入61,872.36万元，占比34.43%[138] - 2025年1 - 9月轨道交通综合监控及安防系统收入12,591.76万元，占比7.01%[138] 股权结构 - 截至2025年9月30日，有限售条件股份77,146,624股，占比24.24%；无限售条件股份241,053,869股，占比75.76%；股份总数318,200,493股[30] - 截至2025年9月30日，前十大股东持股合计138,495,636股，占比43.53%，限售股数量71,611,135股[31] - 2025年12月26日，中国铁路通信信号集团有限公司将持有的凯发电气全部股份转让给佳都科技并完成过户登记[31] - 截至2025年9月30日，公司无控股股东，实际控制人为孔祥洲[32] 技术研发 - 公司掌握面向轨道交通智能牵引供电自动化系统的建模IEC61850技术，达到国际先进水平[149] - 公司掌握以供电臂为单元的牵引供电控制保护技术，达到国际先进水平[149] - 公司的直流大电流发生技术可输出最大20000安培直流电流，达到国内先进水平[150] - 公司基于快速布尔运算的可编程逻辑算法达到国内先进水平[150] - 公司AT牵引供电系统故障测距技术达到国际先进水平[150] - 公司城市轨道交通直流牵引供电系统保护与控制技术达到国际先进水平，部分功能填补国内空白[150] 未来展望 - 公司经营战略方针是“以技术为核心，以市场为导向”，未来深耕轨道交通领域，提升整体竞争实力[154] - 公司计划开拓第二增长曲线，通过技术研发、成立合资公司及产业并购拓展应用场景[155][156] - 公司将实施募集资金投资项目，构建智能一体化生产线，实现产品全栈自主可控和稳定生产[156] - 公司将构建协同研发体系，完善创新激励制度，提高整体研发能力[156] - 公司在行业解决方案层面聚焦轨道交通主业，提升经营效率和盈利能力[157] - 公司依靠自身技术优势，探索相关技术和产品在新能源等场景的推广应用[157] - 公司将推进AI技术赋能，实现核心技术迭代升级并引入内部管理[158][159] - 公司将推行目标责任制，建立基于BLM模型的战略管理制度[160] - 公司将深入推进与RPS的供应链协同及多方面协作[161] 市场扩张和并购 - 2025年9月公司支付珠海欧力配网自动化股份有限公司80%股权首期股权转让款，12月25日完成首期37.36%股份过户登记，公司拥有80%表决权成控股股东[185] - 公司收购欧力配网可将业务拓宽至电网行业，推动一二次设备技术互通等业务规划和战略布局[187] 其他新策略 - 公司采用“以销定产”生产模式，根据销售目标制定滚动计划[134] - 公司主要采取直销销售模式，通过参与项目招标获取合同订单[135] - 公司研发中心负责新产品设计开发，分策划和实施阶段[136] - 公司与主要原材料供应商建立稳定战略合作关系，原材料供应充足[139]