募集资金与募投项目 - 本次拟募集资金不超过350,000.00万元[8] - 本次募投项目总投资396,903.00万元，拟投入募集资金350,000.00万元[11] - 募集资金资本性投入252,679.00万元，占比72.19%；补充流动资金97,321.00万元，占比27.81%[11] 募投项目详情 - 钛资源循环利用暨熔铸提质扩能项目投资146,628.00万元，拟募资118,223.60万元，新增产能4万吨/年[12] - 宇航级钛及钛合金智能锻造产线及供应链协同建设项目投资125,827.50万元，拟募资111,907.70万元，新增产能7,000吨/年[15] - 钛及钛合金近净成形生产线建设项目投资27,126.50万元，拟募资22,547.70万元，新增模锻件产能1,000吨/年、精密铸件产能200吨/年[17] 市场数据 - 2024年我国钛成品加工材产量约17.2万吨，全球占比约66.15%，近十年年均复合增长率达15.08%[32][68] - 预计2025年航发高端钛材需求量超4000吨[35] - 2027年我国民用飞机领域钛材需求将达8600吨[36] 产能与订单 - 公司现有铸锭产能45000吨/年，2022 - 2024年产能利用率分别为89.88%、84.21%、87.27%[47][48] - 2024年度锻造钛产品产能20000吨/年，2022 - 2024年产能利用率分别为82.56%、81.32%、84.35%[47][49] - 2024年精密铸件产能20吨，2022 - 2024年产能利用率分别为108.60%、74.89%、59.85%[47][50] - 截至2025年11月30日，公司在手订单总额161,018.98万元，订单量6,811.70吨[51] 效益情况 - 2024年高品质钛锭等项目承诺效益12,398.79万元，实际效益13,861.79万元，完成率111.80%[60] - 2024年宇航级宽幅钛合金板材等项目承诺效益15,147.21万元，实际效益13,159.98万元，完成率86.88%[61] 财务指标 - 2022 - 2024年经营活动现金流量净额占营业收入比例分别为 - 6.56%、2.17%、6.20%，平均值为0.60%[194][195] - 2022 - 2024年公司营业收入增长率分别为26.47%、4.41%、 - 3.90%，平均值为8.99%，复合增长率为0.17%[196] - 预测2025 - 2027年营业收入增长率为0.17%，营业收入分别为666,789.80万元、667,902.38万元和669,016.80万元[197] 项目收益 - 钛资源循环利用暨熔铸提质扩能项目税后内部收益率13.5%，税后投资回收期9.5年[127] - 宇航级钛及钛合金智能锻造产线及供应链协同建设项目税后内部收益率20.6%，税后投资回收期6.7年[143] - 钛及钛合金近净成形生产线建设项目税后内部收益率17.3%，税后投资回收期7.8年[158]