评级相关 - 2026年公司评级为AAA[10] - 公司债券发行评级为A等[13] - 2025年11月19日，公司部分资产评级为A[13] - 中国国际金融股份有限公司评级模型打分中BCA级别为aaa，模型级别为AAA[17] 财务数据（营收、成本、利润等） - 2022 - 2025年9月公司营业收入分别为6487.64、6243.07、6747.16、7649.41[14] - 2022 - 2025年9月公司营业成本分别为994.75、1048.97、1156.22、1178.20[14] - 2022 - 2025年9月公司利息支出分别为453.37、441.26、494.31、460.25[14] - 2022 - 2025年9月公司净利润分别为260.87、229.90、213.33、207.61[14] - 2024年公司收入为446.48亿元，同比增长5.24%[41] - 2024年公司净利润为1200.12亿元[41] - 2024年公司核心产品收入为1.83亿元，同比增长14.04%[41] - 2024年公司某业务收入为55.08亿元，同比增长6.72%[41] - 2024年公司另一业务收入为0.43亿元，同比增长20.41%[41] - 2024年公司总收入为3277.18亿元，较2023年增长3.57%[1] - 2024年核心业务收入为2211.09亿元，较2023年增长5.56%，占总收入的67.47%[1] - 2024年公司业务收入和利润为644.89亿元，较2023年增长10.60%，占总收入的11.23%，较2023年增长2.08个百分点[4] 财务数据（比率、现金流等） - 2022 - 2024年公司利息保障倍数分别为8.25%、6.03%、5.15%[14] - 2022 - 2025年9月公司销售净利率分别为64.62%、68.82%、67.04%、61.92%[14] - 2022 - 2024年，公司综合融资成本分别为54.31、32.42、25.83[27] - 2022 - 2024年，公司杠杆率分别为59.70、52.52、44.39[27] - 2022 - 2024年，公司资产负债率分别为31.13、25.19、37.06[27] - 2022 - 2024年，公司融资活动现金流量净额分别为11.30、9.53、10.96[27] - 2022 - 2024年，公司经营活动现金流量净额分别为21.11、17.45、7.68[27] - 2022 - 2024年，公司投资活动现金流量净额分别为69.36、68.75、69.82[27] - 2024年公司杠杆率较2022年下降25.65%[27] - 2024年公司经营活动现金流量净额较2022年下降63.62%[27] - 2024年公司销售费用率为7.21%[42] - 2024年公司管理费用率为10.23%[42] - 2024年公司财务费用率为5.89%[42] - 2024年公司某项目费用率为16.41%[42] - 2024年公司税前利润同比下降10.89%[44] - 2024年公司报告期内的佣金收入同比下降7.37%，为87.13亿元[45] - 2024年公司佣金费率同比下降4.14%[45] - 2024年公司一季度的权益类资产占比为17.61%[45] - 2024年公司业务费率和业务成本率较往年有所下降[47] - 2024年公司报告期内的期末净资产同比下降13.98%[47] - 2022 - 2024年公司销售费用率分别为82.13%、80.65%、79.86%[3] - 2022 - 2024年公司销售费用分别为499.42亿元、105.84亿元、418.74亿元[3] - 2022 - 2024年公司EBITDA分别为195.46亿元、189.69亿元、185.27亿元[3] - 2022 - 2024年公司EBITDA利润率分别为2.21、1.83、1.89[3] - 2022 - 2024年公司总收入/EBITDA分别为16.36、16.68、17.69[3] - 2022 - 2024公司综合毛利率分别为1.37%、1.12%、1.02%[67] - 2022 - 2024公司资产毛利率分别为8.25%、6.03%、5.15%[67] - 2022 - 2025.9公司客户存款占比分别为64.62%、68.82%、67.04%、61.92%[67] - 2022 - 2025.9公司贷款拨备率分别为182.42%、192.32%、188.54%、196.04%[67] - 2022 - 2025.9公司资产负债率分别为11.24%、11.44%、12.85%、12.08%[67] - 2022 - 2025.9公司核心一级资本充足率分别为239.71%、201.13%、224.00%、237.37%[67] - 2022 - 2024公司总负债/EBITDA分别为16.36X、16.68X、17.69X[67] 客户与业务规模 - 2024年公司客户数量较2023年有所增长，客户资产同比下降9.61%，客户交易活跃度同比下降1.79个百分点[45] - 2024年公司提升客户保证金0.75亿元[45] - 2024年公司报告期内的有效客户占比为21.08%，有效客户增长4.65%[47] - 截至2024年，公司核心存款为48.27亿元[48] - 截至2024年，公司客户存款为494.31亿元，同比增长12.02%；客户贷款为874.81亿元，同比增长11.96%[48][50] - 截至2024年，公司客户存款/客户贷款为56.50%，与2023年基本持平；客户存款/总负债为20.93%，同比增长11.45%；客户贷款/总负债为37.03%，同比增长11.33%[50] - 截至2024年，公司净息差为8.87亿元，同比减少9.39%[48] - 截至2024年，公司主要业务利息收入达2789.75亿元，占比41.35%[48] - 截至2024年，公司其他利息收入为849.02亿元，同比增长29.39%[50] - 截至2024年，公司主要业务收入为3882.08亿元，同比增长7.15%[50] 未来展望 - 公司预计在5年内完成相关目标，或提前完成[10] - 预计2025年相关指标增长5%[23] - 预计2026年相关指标达到特定水平[23] - 2025年公司相关业务增速与GDP增速预计为5%，业务规模达140亿元[24] - 2026年公司业务增速预计不低于4%，业务收入有望增长[24] - 2026年中国GDP增速预计为4.8%[24] 市场与业务情况 - 公司40%的资产为特定资产（约40亿元），5年中每年有1个资产包[10] - 公司相关业务的市场份额占比达到一定百分比[10] - 公司相关业务的市场趋势向好[10] - 公司相关业务的发展周期为12 - 18个月[10] - 2024年中国国际金融整体手续费及佣金净收入7112.24亿元，同比增长0.4%[30] - 2024年中国国际金融专项手续费及佣金净收入52.66亿元，同比增长61.5%[30] - 2024年中国国际金融专项手续费及佣金净收入项目涉及多领域[30] - 2024年公司境内并购项目73单，交易金额505.88亿元，其中财务顾问项目59单，交易金额317.89亿元，并购重组项目14单，交易金额187.98亿元[32] - 2024年公司实现投资收益9.16亿元[32] - QFII业务21年保持市场领先，在客户覆盖、产品创新、业务协同等方面优势明显[32] - 2024年公司股票业务收入同比增长，在客户拓展、产品创新、业务协同等方面取得进展[32] - 2024年公司投行业务保持市场领先，在股权融资、债权融资、并购重组等领域表现出色[32] - 2024年公司资管业务规模稳定增长，在主动管理、产品创新、客户服务等方面取得进展[32] - 2024年公司财富管理业务收入同比增长，在客户拓展、产品创新、业务协同等方面取得进展[32] - 2024年公司自营业务收入同比增长，在投资策略、风险管理、资产配置等方面取得进展[32] - 2024年公司国际业务收入同比增长，在海外市场拓展、跨境业务协同等方面取得进展[32] - 2024年公司数字化转型取得进展，在科技赋能、业务创新、客户体验等方面取得成效[32] 资产与募资 - 2024年公司募资总额为5520.34万元[35] - 2024年公司持续募资额为1667.33万元[35] - 2024年公司其他募资额（含首次、一般、后续）为3853.00万元[35] - 2022 - 2024年持续募资额分别为2306.69万元、1388.42万元、1667.33万元[35] - 2022 - 2024年其他募资额（含首次、一般、后续）分别为4718.10万元、4137.29万元、3853.00万元[35] - 2022 - 2024年募资总额分别为7024.79万元、5525.71万元、5520.34万元[35] - 2024年公司境内资产有5项境外资产，包括REIT、境外子公司等[38] - 截至2024年末，境内资产境外资产规模占比达63%，为2073.3亿元[38] - 2024年境内资产运营净现金流为4.58亿元，同比减少1.09亿元[38] - 2024年境内自营业务实现收入，截至年末，公司的境内自营业务资产规模为4576亿元[38] - 2024年境内投资运营净现金流为10.61亿元，同比减少3.95亿元[38] - 2024年公司另类投资业务资产规模为3700亿元，规模较去年有所下降[39] - 公司另类投资业务中，有35位个人客户，对应资产规模为2500亿元[39] - 公司另类投资业务新增项目投资850个，新增投资金额为3.18亿元[39] - 公司境内拥有特定客户资产管理业务，为特定客户提供定制化投资服务[39] 股权与资本 - 2015年6月，公司注册资本增至16.67亿元[19] - 2015年11月，公司在港交所上市，注册资本增至23.07亿元[19] - 2017年4月，公司斥资16.78461809亿元收购股权，持股100%，注册资本增至39.85亿元[19] - 2018年3月，公司向Tencent Mobility Limited出售2.07537059亿股H股，注册资本增至41.93亿元[19] - 2019年10月，公司以14.40亿元出售1760万股H股，注册资本增至43.69亿元[19] - 2020年11月，公司在上交所上市，以28.78亿元发行4590万股A股，注册资本增至48.27亿元[19] - 截至2025年9月，中国境内机构持股比例为40.17%[19] - 截至2025年9月，公司各主体持股比例分别为：中国境内机构40.11%、境外机构（个人）39.42%、境外机构2.54%等[19] - 截至2026年2月13日，特定主体的特定事项占比为1/9[19] - 中国境内机构持股比例较相关主体增加0.06%[20] - 2024年末公司净资本为8282.09亿元，净资产为8.54十亿元，总资产为7.30十亿元，上一年末净资本为8459.03亿元，年末风险覆盖率8187.93%[56] - 公司核心净资本充足率为40.11%，其他一级资本充足率为39.42%，二级资本充足率为2.54%[59] - A股和H股总市值占比为15.35%[59] - 各项指标占比总和为100.00%[59] - 公司主体长期信用等级为AAA，展望为稳定；预计2026年末公司核心一级资本充足率不低于监管要求[56] 其他 - 9月每股收益为0.20[22] - 8月每股收益为0.20[22] - A股和H股收盘价为15.35[22] - 截至2024年，公司累计获得200项专利授权，新增7家控股子公司[22] - 特定费用不超过40万元[23] - 截至2025年6月底，公司待交付订单金额为1117.81亿元，占未交付订单