公司基本信息 - 公司成立于2005年8月26日，注册资本198,243,944元人民币[13] - 保荐人是爱建证券有限责任公司[9] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司总股本为19,824.39万股[14] - 有限售条件股份7,104.56万股，占比35.84%；无限售条件股份12,719.83万股，占比64.16%[14][15] - 截至2025年9月30日，王嗣纬持股2,949.80万股，占比14.88%[16] - 截至2025年9月30日，范筱芸持股1,823.78万股，占比9.20%[16] - 截至2025年9月30日，王嗣缜持股1,357.69万股，占比6.85%[16] - 截至2025年9月30日，戴建博持股887.88万股，占比4.48%[16] - 截至2025年9月30日，前10名股东合计持股8,900.88万股，占比44.91%[16] 财务数据 - 2021年末净资产额为40996.31万元，2022年首次公开发行筹资净额72230.34万元，2025年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属条件成就筹资净额438.90万元[24] - 首发后累计现金分红金额为15703.68万元，2025年9月30日净资产额为141348.09万元[25] - 2025年9月30日，流动资产146370.58万元，非流动资产69439.71万元，资产总计215810.29万元[26] - 2025年9月30日，流动负债66270.73万元，非流动负债8191.47万元，负债合计74462.20万元，所有者权益合计141348.09万元[26] - 2025年1 - 9月营业收入133843.27万元，营业利润11886.69万元，利润总额11887.33万元[28] - 2024 - 2022年度现金分红金额分别为5569.68万元、4053.60万元、6080.40万元[29] - 2024 - 2022年度归属于上市公司普通股股东的净利润分别为15038.43万元、10742.65万元、11832.37万元[29] - 2024 - 2022年度现金分红金额占净利润比例分别为37.04%、37.73%、51.39%[29] - 最近三年累计现金分红/最近三年年均可分配利润为125.25%[29] - 2025年1 - 9月归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为8.02%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.57元/股[32] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为1441.26万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 15103.21万元，筹资活动产生的现金流量净额为 - 6170.57万元[33] - 2025年9月30日流动比率为2.21，速动比率为1.74，合并口径资产负债率为34.50%，母公司资产负债率为34.68%[34] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为3.54次，存货周转率为4.76次，每股经营活动现金流量为0.07元，每股净现金流量为 - 0.99元[34] 项目进展 - 2025年11月12日项目立项获保荐机构股权及并购业务立项委员会审批同意[45] - 2025年12月15日项目负责人向质量控制部提出底稿验收申请[46] - 2025年12月24日至29日质量控制部对项目进行现场核查[46] - 2026年2月20日质量控制部对项目出具质量控制报告[46] - 爱建证券内核委员会投票通过天山电子向不特定对象发行可转换公司债券项目审核[50] - 2025年12月15日、2026年1月9日，发行人董事会审议通过本次发行相关议案[55] - 2026年1月27日，发行人股东会审议通过本次发行相关议案[56] 可转债发行 - 本次向不特定对象发行可转债的募集资金总额不超过69,702.30万元[62] - 本次发行可转债募集资金用于光电触显一体化模组建设项目（二期）、天山电子信息化建设项目和补充流动资金[76] - 可转债发行关于转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[88] - 可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日均价和前一交易日均价，且不得向上修正[89] 技术与市场 - 公司已自主研发并掌握10项核心技术，取得73项专利[119] - 报告期各期，公司境外销售收入金额分别为56,992.21万元、56,623.80万元、59,178.32万元及54,737.62万元，占营业收入的比率分别为46.21%、44.68%、40.07%及40.90%[121] 风险提示 - 公司面临原材料价格波动、核心技术或知识产权被侵权、人才流失、海外市场等经营风险[118] - 公司面临市场竞争、行业技术迭代、国际产业链和供应链变动、出口退税政策变化等行业相关风险[127][128][129][130] - 募投项目存在实施、产能消化、收益不达预期、新增折旧摊销影响业绩等风险[131][133][134][135] - 可转债发行存在审批、摊薄即期回报、本息兑付、未担保、到期未转股、转股价格向下修正条款不实施或修正幅度不确定等风险[136][137][138][139][140][141][142] 评级与前景 - 公司主体信用等级为A+，评级展望稳定，可转债信用等级为A+[146] - 保荐人认为发行人经营管理稳健，业绩和财务状况良好，有良好盈利预期和发展前景[147] - 爱建证券认为天山电子具备向不特定对象发行可转债条件，发行将充实优化资本结构，促进持续发展[148]