业绩数据 - 截至2025年6月30日，标的资产收益法评估值6.05亿元，资产基础法评估值5.206135亿元，增值率41.09%，交易对价6亿元[7] - 报告期各期，主要锻铸件产品销量分别为18.06万件、14.74万件及8.82万件[7] - 船舶锻铸件销售均价从2023年度7,830.30元/件下滑至2025年1 - 6月4,377.52元/件[7] - 标的资产2025 - 2028年度经审计净利润分别不低于3000万元、3500万元、4500万元和5500万元[7] - 2023 - 2024年公司营业收入分别为35463.11万元、34958.86万元，2025年1 - 9月为27052.82万元[88] - 预计2025 - 2030年公司营业收入分别为36700.40万元、40706.41万元、45294.42万元、50561.97万元、54534.26万元、58849.56万元[89] 市场数据 - 2020 - 2024年我国汽轮机制造行业市场规模从374.85亿元增长至615.12亿元，复合增长率为10.41%[18] - 2024年东方电气、上海电气生产量分别较上年增长32%、21%[18] - 2024年我国重型燃气轮机市场规模达80亿元，预计2025年将突破100亿元[26] - 2024年全国核电装机容量约61GW，2013 - 2024年复合增速为16%；全国核电发电量6088亿千瓦时，2013 - 2024年复合增速为15%[27] - 国内近年出口汽轮机零件等规模从2022年度的475000.10万元跃升至2025年度的845374.95万元，复合增长率为21.19%[31] - 2025年1 - 12月我国造船完工量5369万载重吨，同比增长11.4%，占世界总量的56.1%[52] - 2025年1 - 12月我国新接订单量10782万载重吨，同比下降4.6%，占世界总量的69.0%[52] - 2025年12月底我国手持订单量27442万载重吨，同比增长31.5%，占世界总量的66.8%[52] 客户与订单 - 报告期内，公司与中国东方电气集团等多家公司有累计销售额[74][76] - 2025年公司全年新签合同41245.96万元，截至2025年末在手订单达29115.87万元[79] 未来展望 - 2024 - 2030年主营业务收入合计从33620.86万元增长至56315.37万元，复合增长率8.98%[1][124] - 2024 - 2030年军品销售收入复合增长率8.35%，民品销售收入复合增长率9.38%[122][123] - 预计2030年航空、航天两类军品产品收入达18124.71万元，占全部军品预测销售额21557.91万元的80%以上[130] - 2025 - 2030年预测毛利率分别为24.73%、24.75%、26.09%、26.83%、27.40%、27.94%[134] - 业绩承诺2025 - 2028年归母净利润分别为3000万元、3500万元、4500万元和5500万元，合计16500万元[145][148] - 盈利预测2025 - 2028年归母净利润分别为2961.90万元、3293.09万元、4356.99万元和5274.03万元，合计15886.01万元，较业绩承诺低3.7%[148] 成本与费用 - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度营业成本分别为19615.85万元、25354.40万元、25256.37万元[152] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年直接材料占主营业务收入比例分别为49.50%、48.61%、44.85%[153] - 2025 - 2030年制造费用厂房租赁分别为50.16万元、221.59万元、180.00万元、189.00万元、198.45万元、208.37万元[161] - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度销售费用分别为926.23万元、1057.95万元、919.68万元[163] - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度管理费用分别为1663.16万元、2774.57万元、2845.96万元[168] - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度研发费用分别为992.89万元、1572.23万元、1642.06万元[175] - 2025年1 - 9月、2024年度、2023年度财务费用分别为333.88万元、698.35万元、466.58万元[179]