发行信息 - 公司拟首次公开发行400万份A类普通股，每股面值0.000001美元，发行价预计在4至6美元之间[7][8] - 假设首次公开发行价格为每股5美元，承销商不行使超额配售权，总承销折扣为1,500,000美元，公司获得的扣除费用前收益为18,500,000美元[43] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣将达1,725,000美元，公司获得的扣除承销折扣和费用前的总收益为23,000,000美元[41] - 公司预计此次发行的总现金费用约为2,347,436美元[41] - 承销商有45天的超额配售选择权，可购买最多发售A类普通股总数15%的股份[169] 股权结构 - 发行后，若承销商不行使超额配售权，Tan Haiping将持有约46.93%的已发行和流通股份，代表约93.18%的总投票权[9][12][13] - A类普通股股东每股有1票投票权，B类普通股股东每股有20票投票权[12] - 截至招股说明书日期，公司有45,000,000,000股A类普通股获授权，5,000,000股A类普通股已发行在外[50] - 截至招股说明书日期，公司有5,000,000,000股B类普通股获授权，5,000,000股B类普通股已发行在外[50] - 截至招股说明书日期，控股股东谭海萍持有157万股A类普通股和500万股B类普通股，占总发行和流通股本的65.7%，占总投票权的96.7%[90] - 公司首席执行官林柏聪持有49万股A类普通股，占总发行和流通股本的4.9%，占总投票权的0.47%[91] 业务情况 - 公司是一家人力资源和商业解决方案提供商，业务主要集中在招聘、移民咨询和ESG咨询三个领域[73] - 公司业务主要位于香港，部分客户来自中国大陆[14] - 公司运营子公司Mclaren有7名成员，Here Hear有3名成员[74][75] 财务数据 - 2025年6月30日止九个月，运营子公司向谭海平支付推定股息340,437美元[35] - 2025年6月30日止九个月，Here Hear向Mclaren支付管理服务费用700,000港元（89,744美元）[35] - 2025年6月30日止九个月，Mclaren向Here Hear转移600,000港元以结清2024年9月30日止年度的未结余额[35] - 2024年9月30日止财年，Here Hear向Mclaren支付管理服务费用1,100,000港元（141,026美元）[35] - 2024年9月30日止财年，子公司从Here Hear向Mclaren进行资金转移1,200,000港元，部分转回600,000港元，净转移600,000港元[35] - 2025年截至6月30日的九个月、2024年、2024年全年和2023年全年总营收分别为143.13万美元、177.53万美元、278.49万美元和51.26万美元[176] - 2025年6月30日、2024年9月30日和2023年9月30日现金及现金等价物分别为46.86万美元、117.80万美元和24.21万美元[176] 政策法规 - 2022年2月15日生效的《网络安全审查办法》规定，特定经营者需进行网络安全审查，拥有超100万用户个人信息的网络运营者海外上市需申报[17] - 2025年1月1日生效的《网络数据安全管理条例》，其解释和执行的不确定性可能对公司业务和财务前景产生不利影响[17] - 国内公司海外证券发行和上市试行办法3月31日生效，未遵守将面临100万至1000万元罚款，直接责任人面临50万至500万元罚款[18] - 2021年版网络安全审查办法规定，控制超100万用户个人信息的平台境外上市需进行网络安全审查[19] - 2022年8月26日，CSRC、MOF和PCAOB签署协议，允许PCAOB检查中国内地和香港的注册会计师事务所[28] - 2022年12月15日，PCAOB认定能完全检查中国内地和香港的注册会计师事务所，但未来若受阻可能重新认定[29] 风险提示 - 中国政府的监管行动和政策可能导致公司运营和A类普通股价值发生重大变化，或限制其运营和发行证券的能力[15][16] - 若公司或运营子公司违反香港《个人资料（私隐）条例》，可能面临重大民事处罚和刑事起诉[23] - 若SEC认定公司有“非检查”年份，公司需遵守相关规则[25] - 《加速外国公司问责法案》将禁止审计机构连续两年未接受PCAOB检查的公司证券在美国交易所交易[26] - 香港或全球经济下滑、中国经济和政治政策变化可能对公司香港运营子公司的业务和财务状况产生重大不利影响[142] - 汇率波动可能对公司经营业绩和A类普通股价格产生重大不利影响[143] - 公司服务依赖于客户需求，客户集中，少数客户占总收入很大比例[144] - 公司股份预计初始交易价格低于5美元/股，属于低价股[146] - 若PCAOB自2021年起连续三年无法检查公司审计师，公司A类普通股可能被禁止在国家交易所交易[157] - 公司作为外国私人发行人可能失去该身份，导致额外成本和费用增加[150] - 若公司A类普通股被摘牌，持有者将被迫出售股票，股价可能受行政或立法行动预期负面影响[190][195] - PCAOB无法检查中国内地和香港的会计师事务所，可能使投资者对公司审计程序、财务信息和报表质量失去信心[191][200] - SEC正在评估如何实施《外国公司问责法》的其他要求，美国监管机构获取审计信息的未来发展不确定[189][193]