基本信息 - 光大证券担任盖世食品2025年度向特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，保荐代表人为张鹏和曾恺，项目协办人为夏春阳[11] - 公司注册资本为140,515,814元，总股本为140,515,814股，有限售条件股份80,333,202股，占比57.17%，无限售条件股份60,182,612股，占比42.83%[16][17] - 公司前十大股东持股比例合计59.98%，上海乐享家实业有限公司持股比例48.32%[18] 业绩数据 - 2025年9月30日归属于母公司所有者的净资产为37,632.47万元，2024年12月31日为34,318.13万元，2023年12月31日为31,990.97万元[26] - 2025年1 - 9月营业收入44,954.55万元，营业利润3,711.55万元，利润总额3,722.21万元，净利润3,450.85万元，归属于母公司所有者的净利润3,574.32万元[30] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额542.91万元，投资活动产生的现金流量净额 - 1,991.36万元，筹资活动产生的现金流量净额2,725.16万元，现金及现金等价物净增加额1,301.46万元[31] - 2025年9月30日资产总计57,226.28万元，2024年12月31日为49,690.69万元，2023年12月31日为45,424.14万元[32] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为8.53次，2024年度为10.01次，2023年度为11.90次[32] - 2025年1 - 9月存货周转率为4.77次，2024年度为6.02次，2023年度为3.80次[32] - 2022 - 2024年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为3226.29万元、3487.15万元和4107.57万元，最近三年平均可分配利润为3607.00万元[54] - 报告期内公司对各期前五大客户销售收入分别为16304.19万元、14821.69万元和15346.05万元，占当期营业收入比例分别为33.28%、27.74%和34.14%[125] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为5728.93万元、7941.39万元和11886.25万元，占总资产比例分别为12.61%、15.98%和20.77%[129] - 报告期各期公司毛利率分别为19.28%、17.74%、18.36%[131] 发行情况 - 2025年6月13日，保荐机构准予盖世食品2025年度向特定对象发行可转换公司债券项目立项[36] - 2025年7月28日和2026年3月2日，保荐机构两次召开内核小组会议审议并同意上报项目[37][40] - 2025年7月21日，公司第四届董事会第五次会议审议通过向特定对象发行可转换公司债券相关议案[46] - 2025年8月6日，公司2025年第三次临时股东会审议通过相关议案并授权董事会办理具体事宜[47] - 本次向特定对象发行可转换公司债券募集资金按15000.00万元计算[54] - 本次可转债初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价的120%，且不低于认购邀请书发出前最近一期末经审计的每股净资产和股票面值[74] - 本次可转债存续期间不设置转股价格修正条款[75] - 本次可转债无限售安排，新增债券自发行结束后第1日起转让，转股股票自发行结束之日起十八个月内不得转让[86] - 公司本次向特定对象发行可转债的募集资金总额不超过15,000.00万元，净额用于年产7000吨预制水产及肉类智能制造建设项目[111][114] 风险提示 - 宏观经济波动、新产品研发及推广未达预期、市场竞争加剧、海外收入占比高、原材料价格波动等会影响公司业绩[119][120][121][122][124] - 本次向特定对象发行可转换公司债券存在审批风险和发行募集资金不足甚至发行失败的风险[135][136] 未来展望 - 本次可转债发行完成后，公司总资产和负债规模均有所增长，随着可转债陆续转股，公司净资产规模将逐步扩大、负债率逐步降低、偿债能力将逐步增强[143] - 本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流量将有所增加[143] 其他信息 - 截至报告期末，公司已取得多项专利，其中发明专利6项[148] - 盖世食品聘请光大证券、北京市嘉源律师事务所、致同会计师事务所、北京中新智领信息咨询有限公司作为证券发行相关服务机构[153] - 公司不属于需惩处的企业范围，不属于一般失信企业和海关失信企业[156]