业绩数据 - 2025年1 - 9月服务器/计算机板主营业务收入448,269.67万元，占比68.01%[12] - 2025年9月30日流动资产593,037.46万元，资产总计1,121,785.43万元[14] - 2025年1 - 9月营业收入682,894.28万元，净利润111,467.78万元[17] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额80,756.27万元[18] - 2024年度通信网络设备板主营业务收入129,248.12万元，占比28.81%[12] - 2024年12月31日流动负债302,975.79万元，负债合计341,236.29万元[14] - 2024年度营业收入468,663.08万元，营业利润35,096.00万元[17] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额35,072.87万元[18] - 2023年度汽车电子板主营业务收入53,999.63万元，占比17.22%[12] - 2025年9月30日，公司流动比率1.06倍，速动比率0.77倍，合并资产负债率54.02%，母公司资产负债率53.44%[19] - 2025年1 - 9月，归属于公司普通股股东的净利润111,467.78万元，扣除非经常性损益后净利润111,187.63万元[19] - 报告期内，公司外销占主营业务收入比例分别为41.13%、45.51%、51.03%和63.34%[22] - 报告期各期，公司营业收入为353,468.89万元、327,301.28万元、468,663.08万元和682,894.28万元，综合毛利率为23.85%、14.56%、22.73%和31.98%[24] - 2023年公司业绩由盈转亏，2024年、2025年1 - 9月业绩大幅增长，2024年营收同比增长43.19%，扣非归母净利润同比增长849.00%；2025年1 - 9月营收同比增长114.79%，扣非归母净利润同比增长526.11%[24][26] 风险因素 - 未来全球地缘政治、贸易争端、宏观经济等因素或使PCB行业放缓，影响公司业绩[20] - PCB行业竞争激烈，若公司未把握机遇投入研发，可能失去优势[21] - 国际贸易政策不确定，贸易争端或使公司产品销量下降[23] - 若下游市场需求等因素变化，公司业绩和毛利率可能大幅波动甚至亏损[25] - 报告期内，公司对前五大客户销售收入占营业收入比例分别为47.98%、47.81%、51.28%和63.35%，客户集中度较高[30] - 前次募投项目“东城工厂（四期）”2023、2024年度未达预期效益，2025年1 - 9月达预期但累计未达[33] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为100,526.65万元、104,697.20万元、174,743.22万元和336,295.19万元，占流动资产比例分别为33.63%、46.69%、49.09%和56.71%[38][39] - 报告期各期末存货账面价值分别为67,410.52万元、63,993.41万元、120,790.69万元和164,101.31万元，占流动资产比例分别为22.55%、28.54%、33.94%和27.67%[40] - 报告期内汇兑损益分别为 - 991.25万元、 - 583.21万元、 - 2,503.96万元和 - 970.91万元[41] - 公司面临客户集中度较高、原材料供应及价格波动等经营风险[31][32] 募投项目 - 前次募投项目“智能算力中心高多层高密互连电路板项目一期”2025年完成试生产，已正式投产进入产能爬坡期[33] - 募投项目计划新增HDI产能16.72万平方米/年以及高多层板产能70万平方米/年[50] - 人工智能计算HDI生产基地建设项目拟投入募集资金100,000.00万元，智能制造高多层算力电路板项目拟投入110,000.00万元，补充流动资金和偿还银行贷款拟投入42,950.00万元[59] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票每股面值人民币1.00元[52] - 发行对象为不超过35名符合规定条件的特定对象[54] - 发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[55] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的15%，即不超过124,773,176股[57] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过252,950.00万元[58] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[60] - 本次发行决议的有效期为12个月[64] - 中信证券和东莞证券分别指定保荐代表人、项目协办人和项目组其他成员负责本次发行[66] - 本次发行需获上交所审核通过并获证监会注册，结果和时间不确定[43] - 本次发行可能摊薄即期股东收益[44] - 本次发行受多种因素影响，存在不能足额募资风险[45] 股权情况 - 截至2025年9月30日，中信证券自营业务股票账户持有公司221,819股股票，占发行人总股本的0.0267%[77] - 截至2025年9月30日，中信证券信用融券专户持有公司15,987股股票，占发行人总股本的0.0019%[77] - 截至2025年9月30日，中信证券资产管理业务股票账户持有公司1,713股股票，占发行人总股本的0.0002%[77] - 截至2025年9月30日，中信证券做市账户持有公司6,106股股票，占发行人总股本的0.0007%[77] - 截至2025年9月30日，中信证券重要子公司合计持有公司11,607,442股，占发行人总股本的1.3954%[77] - 生益科技2025年非公开发行可交换公司债券初始换股价格为97.44元/股，换股期限为2026年8月3日至2029年2月2日[78] - 中信证券作为可交换公司债券主承销商及关联方合计认购并获配1.50亿元，按初始换股价可换得1,539,408股，占发行人总股本的比例为0.19%[78] - 东莞市投资控股集团有限公司通过旗下公司合计直接持有发行人9.00%股份，减持后为8.00%[84] - 东莞科技创新投资集团有限公司于2025年12月15日至12月25日减持公司股份8,318,211股[84] - 发行人重要关联方东莞市投资控股集团有限公司直接持有东莞证券32.90%股份，间接持有15.40%股份[85] 其他 - 公司自1985年成立以来专注于印制电路板业务[117] - 本次募投项目拟生产的产品为印制电路板，属于公司主营业务范围[117] - 保荐人对发行人持续督导时间为本次发行股票上市当年的剩余时间及后两个完整会计年度[119] - 保荐人督导发行人制定并执行防止大股东等违规占用资源、董监高损害利益、保障关联交易合规等制度[119] - 保荐人关注发行人信息披露、募集资金使用、对外担保等事项并发表意见[119] - 发行人应配合保荐人工作，为其提供条件和资料，不得阻挠督导[119] - 发行人需对保荐人整改建议研究核实并实施，对可能违法违规等情形做出说明并纠正[119] - 发行人应要求其他中介机构协助保荐人工作，与监管机构联系时与保荐人保持合作[119][120] - 保荐人认为发行人本次向特定对象发行股票符合相关规定，同意推荐并承担保荐责任[121]