上市信息 - 公司进行A类普通股首次公开募股，预计发行价在一定区间，拟在纳斯达克全球精选市场上市，代码“HMH”[8] - 承销商有30天内额外购买A类普通股的选择权[8] - 公司采用“Up - C”结构进行此次发行[9] - 预计发行出售A类普通股获得净收益（假设招股说明书封面价格区间中点）为X百万美元（若承销商全额行使购买额外A类普通股的选择权，则为Y百万美元）[137] 股权结构 - 主要股东将持有100%的B类普通股，拥有一定比例的普通股投票权（若承销商行使额外购买权则比例不同）[9] - 截至2026年1月29日，Baker Hughes和Akastor各持有HMH B.V. 50%的普通股[34][102] - 此次发行后A类普通股投票权为X%（若承销商全额行使购买额外A类普通股的选择权，则为Y%）[136] - 此次发行后B类普通股投票权为X%（若承销商全额行使购买额外A类普通股的选择权，则为Y%），发行完成后，主要股东将最初持有B类普通股股份，代表公司投票权的Z%[136] 业绩数据 - 2025年前九个月和2024年全年，项目和产品销售分别占公司收入的27.1%和27.2%[23] - 2025年前九个月和2024年全年，售后市场服务分别占公司收入的45.4%和43.4%[27] - 2025年前九个月和2024年全年，备件销售分别占公司收入的27.5%和29.4%[27] - 2025年前九个月净收入为3150万美元（占收入的5.1%），调整后EBITDA为1.022亿美元（占收入的16.5%），资本支出占收入的1.6%；2024年净收入为5200万美元（占收入的6.2%），调整后EBITDA为1.584亿美元（占收入的18.8%），资本支出占收入的2.2%[32] - 2025年前九个月和2024年全年，调整后ROCE分别为13.2%和22.2%[32] 用户数据 - 全球有超1100处安装了公司的设备[41] - 公司已向122个海上钻井平台交付关键设备包，约79%的平台使用年限小于16年[42] - 公司主要客户包括钻井承包商、运营商、制造商，最大客户群体是钻井承包商[73] - 前五大客户在2025年前九个月、2024年和2023年分别占公司总合并收入的41.8%、42.0%和32.9%[175][196] 未来展望 - 预计近中期陆上钻机售后和备件需求将因陆上钻井活动增加而上升[70] - 据Rystad Energy预测，2025 - 2027年全球油气资本支出每年将超7000亿美元，较2020年增长超60%，2025 - 2028年浮式钻机复合年增长率约4%，公司有望受益[82] 新产品和新技术研发 - 公司开发出20000 psi防喷器和全电动防喷器[76][78] - 公司积极投资研发，开发多种前沿技术和数字解决方案[89][90] 市场扩张和并购 - 公司业务向矿业等相邻行业拓展[21] - 2024年公司收购Drillform Technical Services Ltd.[99] 其他新策略 - 公司计划用此次发行净收益中的$ 百万支付购买股份的现金对价[9] - 公司计划用此次发行净收益中的Z百万美元支付企业重组中从Baker Hughes和/或Akastor购买股份的现金对价部分[137] - 公司探索为现有海上钻井承包商客户提供其他服务，如隔水管检查服务[91] - 公司将与主要股东签订税收应收协议，支付其85%的净现金节税，公司保留15%[115][116][139] - 公司计划通过有机和无机增长投资实现业务目标[86]