广州汽车集团股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告 以汇率风险中性为管理目标、套期保值为核心目的，主要开展以下业务： 外汇远期：基于真实贸易背景，与金融机构签订远期合约，锁定未来收付汇 汇率。 外汇期权：购买期权合约以规避汇率不利波动，保留汇率有利波动的潜在收 益。 外汇掉期：通过即期与远期交易的组合，优化本外币资金期限结构。 （三）交易金额 一、业务背景 随着公司国际化战略的推进，公司出口贸易规模持续扩大，外汇收支金额显 著增长。近年来，国际政治经济局势复杂多变，主要货币汇率波动加剧，外汇市 场不确定性显著上升。为有效防范汇率波动对主营业务收入、成本及财务成果的 潜在冲击，公司审慎开展外汇衍生品交易业务，以锁定汇率风险、平滑财务波动， 保障经营成果的稳定性。 二、基本情况 （一）交易目的 通过外汇衍生品交易对冲汇率风险，降低外汇敞口对公司经营业绩的影响， 确保主营业务成本和收入的稳定性，提升财务稳健性。 （二）交易类型 公司拟开展的外汇衍生品交易总额为不超过 51 亿元人民币或等值货币，额 度使用期限自该事项获股东会审议通过之日起至股东会批准新的议案取代本次 议案时止。上述额度在期限内可循 ...