上市相关 - 公司将发行2050000份美国存托股份（ADS），代表2050000股普通股[8] - 预计首次公开募股价格在每股ADS 4.00美元至5.00美元之间[9] - 公司已预留“WYHG”符号用于在纳斯达克资本市场上市ADS，并已申请在纳斯达克上市[9] - 公司普通股在韩国证券交易所KOSDAQ上市，截至2024年某日期，最后报告的销售价格为每股[•]韩元，约合[•]美元[9] - 2023年11月30日向中国证监会提交备案报告及相关材料，2024年2月5日完成备案程序[14][56] - 公司需在向美国提交上市申请文件后三个工作日内向中国证监会备案[14][56] 业绩数据 - 2024年上半年公司总营收约6863万美元，净利润约888万美元[40] - 2024年上半年，腌肉、零食和冷冻肉类产品销售分别占总营收约57.93%、36.75%和5.32%[40] - 2022财年和2023财年公司总营收分别约为1.3079亿美元和1.3407亿美元，增长约2.51%[41] - 2022财年和2023财年，腌肉产品销售分别占总营收约67.58%和62.11%[41] - 2022财年和2023财年，零食产品销售分别占总营收约27.45%和32.55%[41] - 2022财年和2023财年，冷冻肉类产品销售分别占总营收约4.96%和5.34%[41] - 2024年上半年、2022财年和2023财年，原材料分别占产品销售总成本的90.51%、90.17%和88.69%[155] 用户数据 - 《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》若颁布，公司因无超100万用户个人信息，预计不受网络数据安全审查[14] 新产品研发 - 公司研发部门有51名员工，2022、2023财年及2024年上半年分别推出22、62和51种新产品[38] 市场情况 - 2022财年，公司在中国大陆腊味产品零售销售额排名第二，市场份额为9.2%[35] - 截至招股说明书日期，公司产品主要在中国大陆18个省份销售，通过7家自营店、72家经销商和7个电商平台[35] 风险因素 - 公司面临生肉原材料市场价格波动、畜禽群疾病爆发等影响经营业绩的风险[43][48] - 公司业务严重依赖“荣业”品牌市场认可度[43][48] - 公司运营子公司业务可能受物流服务中断或第三方物流服务提供商处理产品不当影响[43][48] - 若PCAOB无法检查审计机构连续两年，公司ADS可能被摘牌或禁止场外交易[16] - 中国劳动力成本上升、未足额缴纳社保公积金、未适应法规变化等可能影响公司业务[105][108][109] - 汇率波动、税务认定、监管政策变化等可能对公司经营和投资价值产生不利影响[122][125][137] - 公司面临替代肉类和蛋白质来源生产者的竞争，新产品开发可能不成功[157][158] - 产品可能受污染，引发召回和责任索赔，影响销售和声誉[164][165][166] - 消费者偏好变化、疾病爆发、新冠疫情等可能影响公司业务和运营结果[168][179][183] - 公司存在专有信息泄露、负面宣传等风险，影响竞争力和声誉[185][187] - 税收法律法规等变化、现有保险政策覆盖不足、环保法规合规风险等可能影响公司[189][191][192] 其他 - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.0%的费用，并提供1.0%的非报销费用津贴[17][18] - 承销商有45天选择权，可购买最多15%的ADS以弥补超额配售[19] - 2019 - 2021财年公司向股东或投资者分配股息，2022、2023财年及2024年上半年未支付，未来可能根据财务表现支付[17][64] - 公司拟将发行所得款项用于升级生产线、新产品研发等[83] - 公司、高管、董事及大股东同意发行结束后180天内，未经同意不得出售相关证券[83] - 承销商预计于2024年[•]通过存托信托公司交付美国存托股票以换取付款[83]