发售信息 - 公司拟发售3750000份美国存托股份，每份代表一股普通股，预计发行净收益约2510万美元，若全额行使超额配售权则为2930万美元[9][10][54] - 美国存托股份首次公开募股价格预计在每股7.00 - 9.00美元之间，假设价格为每股8.00美元[10][52] - 承销商折扣为每股7.0%，并获相当于本次发行总收益1.0%的非责任费用津贴，还可在发行结束后45天内额外购买本次发行美国存托股份的15%以覆盖超额配售[13] 股权变动 - 2024年1月22日，公司董事会批准130比1的已发行和流通普通股拆分，并将授权股数从4000股增加到520000股，于3月1日生效[24] - 2026年2月16日，公司董事会批准241比1的已发行和流通普通股拆分，并将授权股数从520000股增加到125320000股，于3月31日生效[25] 财务数据 - 2025年8月31日止六个月，总营收为102.611亿日元（约6990万美元），净利润为7.029亿日元（约480万美元）[36][37] - 2025年2月28日止财年，总营收为211.193亿日元（约1.402亿美元），净利润为13.306亿日元（约880万美元）[36][37] - 2024年2月29日止财年，总营收为175.167亿日元，净利润为13.706亿日元[36][37] 业务情况 - 公司为日本软件开发商，聚焦汽车和移动领域，在日本有6个运营实体和12家分支机构，在美国、泰国和德国设有子公司[34][61] - 公司竞争优势包括专有IVI平台和可扩展开发框架、经验丰富的技术团队等[40] - 公司增长战略为从IVI一级软件供应商向SDV一级软件供应商转型，以及扩展和货币化数字地图软件服务[40] 客户与供应商 - 2025年8月31日止六个月，本田集团、丰田集团和联合电子分别占公司收入的51.7%、15.5%和13.0%[109] - 2025年2月28日止财年，本田集团、丰田集团和联合电子分别占公司收入的51.5%、14.3%和14.0%[109] - 2024年2月29日止财年，本田集团和联合电子分别占公司收入的48.1%和24.2%[109] 风险因素 - 公司面临市场竞争激烈、无法有效管理增长、客户流失、供应商关系不稳定等挑战[40][109][111] - 公司业务受自然灾害、恶劣天气、运营风险、劳资纠纷、地缘政治不稳定和美国关税政策变化等影响[140][142][144] - 公司使用开源软件、AI技术等存在信息安全漏洞、运营和声誉风险等问题[103][96] 知识产权 - 公司在日本注册273项专利，美国42项，欧洲国家12项，中国2项，台湾地区1项，泰国1项[131] - 公司在日本注册136项商标，美国10项，英国10项，欧盟14项，泰国10项，其他12个亚洲国家（含中国香港和台湾地区）32项；在美国有1项注册设计[131] 上市相关 - 公司已申请将美国存托股份在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码“MWC”，但尚未获批准[11] - 公司作为新兴成长公司，可享受减少报告要求和豁免政策，未来可能产生额外合规费用[43][169] - 公司预计本次发行完成后符合外国私人发行人资格，若未来不符合，将需承担大量额外合规费用[191]