业绩数据 - 2025 - 2023年营业收入分别为45,292,961万元、43,671,276万元、40,603,185万元[10] - 2025 - 2023年净利润分别为975,563万元、1,182,378万元、1,125,551万元[10] - 2025 - 2023年经营活动产生的现金流量净额分别为1,154,971万元、1,102,725万元、948,603万元[12] - 2025 - 2023年毛利率分别为12.19%、12.41%、12.64%[13] - 2025 - 2023年加权平均净资产收益率（扣非前）分别为5.05%、7.74%、7.88%[13] - 2025 - 2023年资产负债率（合并）分别为77.74%、76.31%、75.96%[15] 资产情况 - 报告期各期末，存货账面价值分别为679.58亿元、748.77亿元和791.02亿元，占流动资产比例分别为15.95%、16.74%和17.12%[25] - 报告期各期末，合同资产账面价值分别为1132.16亿元、1036.55亿元和1082.36亿元，占流动资产比例分别为26.57%、23.17%和23.42%[25] - 报告期各期末，应收账款余额分别为842.66亿元、921.09亿元和939.70亿元，各期确认坏账损失分别为60.48亿元、68.72亿元和85.35亿元[26] - 报告期各期末，其他应收账款账面价值分别为308.21亿元、322.58亿元和320.38亿元，占流动资产比例分别为7.23%、7.21%和6.93%[28] 发行情况 - 本次发行最终获配发行对象8名，发行股票数量为2549019607股，发行规模为6499999997.85元[31][34] - 本次发行定价基准日为2026年3月4日，发行价格为2.55元/股，与发行底价比率为100.00%[32][33] - 本次发行募集资金总额为6499999997.85元，扣除发行费用13077662.23元后，实际募集资金净额为6486922335.62元[37] - 本次发行完成后，发行对象所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[35] - 本次发行决议有效期为自公司临时股东大会及类别股东大会审议通过本次发行方案之日起12个月[39] 风险提示 - 募集资金拟投资于中能建哈密等四个项目，存在项目实施风险[16] - 募投项目可能因市场环境等因素不能达到预期效益[17] - 公司面临建筑、电力、非电基础设施行业政策风险[18] 公司概况 - 公司股本为4,169,116.3636万元[6] - 公司是为能源电力、基础设施等行业提供方案和服务的综合性特大型集团公司，业务涵盖多领域[58] - 公司是传统能源电力建设的国家队，在火电建设领域代表世界最高水平[59] - 公司在新能源及综合智慧能源行业积极顺应国家能源战略，构建四位一体模式[59] 保荐相关 - 中信证券担任中国能源建设向特定对象发行股票的保荐人[61] - 保荐代表人为张阳和赵巍[40][41] - 截至2025年12月31日，保荐人及重要子公司合计持有发行人198,970,060股股票，占发行人总股本（A+H股总股数）的0.48%[45] - 保荐人不存在控股股东和实际控制人，截至2025年12月31日，发行人或其关联方不存在持有保荐人或其关联方股份的情况[45][46][47] - 保荐人核查发行人板块定位等，认为其业务模式成熟、业绩稳定且规模大，符合板块定位和国家产业政策[60] - 保荐人对发行人进行充分尽职调查和审慎核查，履行内部审核程序并通过内核委员会审核[61] - 发行人符合上市公司向特定对象发行股票的相关发行上市要求，申请文件无虚假记载等问题[61] - 发行人内部管理良好、业务运行规范，具备向特定对象发行股票并在主板上市的基本条件[61] - 保荐人同意推荐发行人本次向特定对象发行股票并上市，承担保荐责任[61] 时间节点 - 2023年2月15日、2月28日、2024年6月11日、2025年2月21日，公司董事会审议通过与本次发行相关的议案[54] - 2023年3月9日，国务院国资委原则同意公司向特定对象发行不超过833,823.2727万股A股股份，募集资金不超过150亿元的总体方案[55] - 2023年3月30日，公司股东大会及类别股东大会审议通过与本次发行相关的议案并授权董事会办理具体事宜[56] - 2024年3月28日和2025年3月28日，公司股东大会及类别股东大会分别审议通过将本次发行相关决议及办理授权的有效期延长12个月[56] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度[57]