公司基本信息 - 公司注册资本为54721.9972万元人民币，股票代码为300692[10] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月，污水业务收入分别为38950.71万元、47492.96万元、48131.39万元、35780.69万元，占比分别为33.21%、58.34%、50.27%、49.63%[13] - 2022 - 2025年1 - 9月，固废业务收入分别为27912.44万元、25584.59万元、29441.12万元、24337.06万元，占比分别为23.80%、31.43%、30.75%、33.76%[13] - 2022 - 2025年1 - 9月，工程业务收入分别为50401.68万元、8233.63万元、18124.04万元、11918.47万元，占比分别为42.98%、10.11%、18.93%、16.53%[13] - 2022 - 2025年9 - 30，资产总计分别为672705.11万元、663362.81万元、685689.43万元、681444.24万元[16] - 2022 - 2025年9 - 30，负债总计分别为413701.85万元、416938.96万元、437810.64万元、424213.16万元[16] - 2022 - 2025年9 - 30，股东权益合计分别为259003.25万元、246423.85万元、247878.80万元、257231.08万元[16] - 2022 - 2025年9 - 30，归属于母公司所有者权益合计分别为230862.40万元、225065.77万元、226269.50万元、234905.36万元[16] - 2025年1 - 9月营业收入72,089.10万元，2024年度95,746.21万元，2023年度81,413.87万元，2022年度117,279.22万元[18] - 2025年1 - 9月营业利润10,138.30万元，2024年度6,213.33万元，2023年度11,877.04万元，2022年度21,341.80万元[18] - 2025年1 - 9月净利润9,178.43万元，2024年度6,127.89万元，2023年度11,760.08万元，2022年度18,906.29万元[19] - 2025年9月30日流动比率1.66倍，2024年12月31日1.51倍，2023年12月31日1.24倍，2022年12月31日1.21倍[21] - 2025年9月30日资产负债率（合并）62.25%，2024年12月31日63.85%，2023年12月31日62.85%，2022年12月31日61.50%[21] - 报告期内公司前五大客户收入总额占当期营业收入的比例分别为47.24%、38.81%、31.14%和32.15%[24] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额11,209.96万元，投资活动产生的现金流量净额11,529.95万元，筹资活动产生的现金流量净额 - 16,690.77万元，现金及现金等价物净增加额6,048.73万元[22] 风险提示 - 公司存在行业政策变动、客户集中、经营区域集中等经营与业务风险[22][23][24][25] - 公司存在现有BOT、TOT污水处理特许经营项目污水处理收入逐年递减导致收入下降的财务风险[33] - 公司将探索布局创新药及医疗器械CXO产业链相关业务，存在新业务拓展风险[32] - 报告期内公司综合毛利率分别为36.68%、44.09%、37.62%和39.58%，存在波动风险[35] - 截至2025年9月30日，公司合并口径资产负债率为62.25%，存在流动性及偿债风险[36] - 2022 - 2025年9月末，公司应收账款分别为53,649.41万元、79,255.66万元、100,497.88万元和112,454.04万元，存在回收风险[37] - 报告期各期末，长期应收款等资产合计占资产总额比重分别为73.56%、70.22%、66.29%以及65.10%，非流动资产占比较高存在风险[38] - 截至2025年9月30日，公司商誉账面价值为2,901.39万元，存在减值风险[40] 税收优惠 - 子公司污水处理及垃圾处理收入增值税退税比例为70%，且超3%部分即征即退，垃圾发电电力收入即征即退100%[42] - 自2022年3月1日起，纳税人从事垃圾处理等劳务可选择免征增值税[42] - 自2023年1月1日至2027年12月31日，先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税额[42] - 公司及子公司作为高新技术企业，自2021年起三年内、2024年起三年内享受15%企业所得税税率优惠[45] - 公司及子公司从事环保项目所得，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收[46] - 小型微利企业年应纳税所得额不超100万元部分，2023年1月1日至2027年12月31日减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[49] - 西部地区鼓励类产业企业2021年1月1日至2030年12月31日减按15%税率征收企业所得税[49] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过30,000.00万元[56][65] - 本次向特定对象发行股票价格为6.85元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%[61] - 本次向特定对象发行股份数量不超过43,795,620股，未超过发行前公司总股本的30%[63] - 本次发行对象所认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[64] - 本次发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[68] - 本次证券发行保荐代表人为卢婷婷、黄坤镇[69] - 本次证券发行项目协办人为王子龙[70] - 项目组联系地址为广东省深圳市福田区皇岗路5001号深业上城A座43楼投资银行部，联系电话为0755 - 25869830[71] - 2025年12月12日，发行人召开第四届董事会第十四次会议审议通过多项发行相关议案[82] - 2025年12月31日，公司召开2025年第四次临时股东会审议通过发行相关议案[83] - 本次发行定价原则为发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[86] - 本次发行方案尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施[84] - 本次发行募集资金总额不超过30,000万元，发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[97] - 本次向特定对象发行股票的发行对象为1名，是公司实际控制人刘杨先生[100] - 本次向特定对象发行股票的价格为6.85元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%[101] - 本次发行对象所认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[104] - 本次发行募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金和偿还银行贷款[91] - 本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日已超过18个月[97] - 本次发行定价基准日为第四届董事会第十四次会议决议公告日[101] - 若公司实施除权除息事项，发行价格将按相应公式调整[101] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化[107] - 对中赋科技的持续督导时间为本次创业板向特定对象发行股票上市当年的剩余时间及以后2个完整会计年度[108] 股东持股 - 截至2025年9月30日，国泰海通证券证券衍生品投资部持有111,900股公司股票，占总股本0.03%[72] - 截至2025年9月30日，国泰海通证券权益客需部持有155,000股公司股票，占总股本0.04%[72] - 截至2025年9月30日，国泰海通证券通过资管计划持有264,700股公司股票，占总股本0.06%[72] - 截至2025年9月30日，国泰君安国际控股有限公司持有40股公司股票，占总股本0.00%[72] - 截至2025年9月30日，海通国际证券集团有限公司持有179,400股公司股票，占总股本0.04%[72] - 截至2025年9月30日，国泰海通证券及其子公司合计持有发行人股份占总股本0.17%[72]