财务数据 - 2025年和2024年公司分别净亏损2088.22万美元和482.29万美元，2025年底净流动负债3587.13万美元[98] - 2025年底公司现金及现金等价物37.22万美元，累计亏损4062.21万美元[99] - 2025年全年收入为30465美元[199] - 一般及行政费用为1240747美元，其中历史费用1089422美元，会计调整151325美元[199] - 收购相关成本为2980170美元[199] - 薪酬费用为1564271美元，其中历史费用1489876美元，会计调整74395美元[199] - 运营亏损为6091794美元，其中历史亏损5774457美元，会计调整亏损317337美元[199] - 利息收入为68722美元[199] - 利息费用为350342美元[199] - 所得税前亏损为21507093美元，其中历史亏损20818043美元，会计调整亏损689050美元[199] - 净亏损为21571226美元，其中历史净亏损20882176美元，会计调整净亏损689050美元[199] - 基本和摊薄加权平均流通股数量为14785561股，每股亏损1.46美元[199] - 截至2025年12月31日，公司净有形账面价值为 - 2080万美元，即每股 - 2.97美元，调整后为6138万美元，即每股4.15美元[171] - 截至2025年12月31日，历史现金为372165美元，经调整后预计现金为67207165美元[197] - 截至2025年12月31日，历史总资产为23259005美元，经调整后预计总资产为90094005美元[197] - 截至2025年12月31日，历史总负债为44012124美元，经调整后预计总负债为28679591美元[197] - 截至2025年12月31日，历史股东权益（赤字）为 - 20753119美元，经调整后预计股东权益为54958825美元[198] 发行与上市 - 公司拟公开发行不超过[ ]股普通股，潜在转售股东拟转售16260560股普通股[8] - 公司拟申请将普通股和认股权证分别以“IRRX”和“IRRXW”为代码在纳斯达克资本市场板块上市[14] - 注册声明涉及转售的普通股包括9400000股认股权证股份和16260560股私人股份[15] - 承销商有45天的超额配售选择权，可额外购买不超过[ ]股普通股[18] - 此次发售7775000股普通股，每股10美元，总收益77750000美元，净收益73085000美元[164] - 发行645559股A类优先股，筹集现金575万美元，结算应付账款71万美元[165] - 公司以每股10美元的价格发售777.5万股普通股，预计净收益约7309万美元，行使超额配售权后约8405万美元[191] 业务与投资 - 公司在2025年与Tar Sands Holdings II, LLC合并，核心资产位于犹他州东北部的沥青岭，拥有760英亩永久产权土地、许可露天矿和现有大型提取、精炼及终端设施[36] - 公司历史上在提取、分离和基础设施升级方面投资超6000万美元，证明商业规模的石油提取可行[37] - 2024年10月，公司向B H, Inc.发行150万美元无担保可转换票据，2025年10月向Paul Gonzalez发行10万美元和30万美元无担保可转换票据[45] - 2026年1月23日，公司与Creto IRRX PIPE Investment, LLC签订500万美元A系列可转换优先股证券购买协议，可在60天内额外出售最多300万美元[46] - 2026年3月9日，公司向B H, Inc.发行7056股A系列可转换优先股，以清偿145.5589万美元未偿债务[47] - 2026年2月11日，公司向Stifel支付55万美元现金，将未付咨询费降至120万美元[48] 风险与挑战 - IRS认为公司欠企业所得税及相关罚款和利息34.2651万美元，欠消费税及相关罚款和利息191.1624万美元[51] - 公司运营面临火灾、爆炸、网络威胁等风险，可能导致业务中断、财产损失和人员伤亡[68] - 公司盈利和现金流受原油及其他炼油原料成本影响，近年来成本波动显著[69] - 全球经济和政治环境不稳定会导致原油成本、供应和精炼产品价格波动，影响公司运营结果[72] - 基础设施和炼油项目开发进度可能延迟，成本可能超支[73] - 公司许多精炼产品若处理不当或制造有缺陷，可能造成严重伤害或死亡[77] - 公司业务受石油或危险物质泄漏等风险影响，可能需承担高额清理成本和赔偿责任[78] - 公司保险可能不足以应对潜在损失，保险政策有条件限制，续保情况不确定[79] - 公司炼油厂财务和运营结果有季节性，第一和第四季度或低于第二和第三季度[80] - 公司依赖关键信息系统，系统故障或遭网络攻击可能损害业务[81] - 气候变化或增加极端天气频率和严重程度，影响公司运营和现金流[84] - 满足环境、健康和安全法规要求可能增加成本，影响公司业绩[85] - 铁路运输原油的法规变化可能增加运输成本或限制运输量[94] - 全球贸易环境变化，如征收进口关税，可能影响公司收入和现金流[96] - 遵守和变更税法可能对公司财务状况和经营结果产生重大不利影响[97] 未来展望 - 公司预计通过出售普通股获得净收益，若承销商行使超额配售权，净收益金额会有所不同，所得款项用于研发投资、偿还债务等[61] - 公司当前预计未来复垦义务约为79.6万美元，运营扩大后该金额将相应增加[74] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，将留存收益用于业务运营和扩张[151] - 公司估计此次证券发售净收益约为[ ]百万美元，将用于一般公司用途[157]