债券发行 - 公司拟面向专业投资者公开发行不超80亿元公司债券[9] - 债券面值100元，按面值平价发行[10] - 债券期限不超30年，可为单一或混合期限品种[12] - 债券票面利率为固定利率，可按需调整为浮动/可调整利率[13] - 本次债券发行为无担保发行，单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本[14][16] 合并范围变动 - 2023年公司合并范围较2022年末增加1户、减少1户[24] - 2024年公司合并范围较2023年末增加2户[27] - 2025年公司合并范围较2024年末增加1户、减少2户[28] 新设立与注销公司 - 2023年新设立苏交控清洁能源宿迁有限公司，持股65%，注册资本2000万元[25] - 2024年新设立江苏锡太高速公路有限公司，持股50%，注册资本650000万元[28] - 2024年新设立江苏丹金高速公路有限公司，持股74.6%，注册资本170400万元[28] - 苏交控风力发电（泗阳）有限公司新设立，公司持股55%，注册资本18000万元[30] - 宁沪置业（苏州）有限公司注销，公司原持股100%，注册资本10000万元[30] - 无锡市靖澄广告有限公司注销，公司原持股85%，注册资本100万元[30] 财务数据 - 2025年末公司资产总计9638899.14万元，2024年末为8988607.52万元，2023年末为7866144.39万元[35] - 2025年末公司负债合计4140802.89万元，2024年末为4015208.71万元，2023年末为3777293.61万元[35] - 2025年末公司所有者权益合计5498096.25万元，2024年末为4973398.81万元，2023年末为4088850.79万元[36] - 2025年度公司营业总收入2028919.98万元，2024年度为2319820.44万元，2023年度为1519201.02万元[36] - 2025年度公司营业总成本1539674.83万元，2024年度为1848165.17万元，2023年度为1105396.62万元[36] - 2025年度公司营业成本1418801.13万元，2024年度为1710100.15万元，2023年度为958068.48万元[36] - 2025年度公司财务费用83218.72万元，2024年度为95666.02万元，2023年度为112637.02万元[36] - 2025年净利润为482141.83万元，2024年为517040.71万元，2023年为460962.52万元[37] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为676163.87万元，2024年为631620.24万元，2023年为739242.41万元[37] - 2025年投资活动产生的现金流量净额为 - 532189.38万元，2024年为 - 938755.27万元，2023年为 - 287855.85万元[38] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额为 - 167806.65万元，2024年为308123.30万元，2023年为 - 460527.49万元[38] - 2025年末资产总计5426483.86万元，2024年末为5323414.79万元，2023年末为4592754.35万元[39] - 2025年末负债合计2095344.36万元，2024年末为2178452.91万元，2023年末为1860400.34万元[40] - 2025年末所有者权益合计3331139.50万元，2024年末为3144961.87万元，2023年末为2732354.01万元[40] - 2025年营业总收入为840566.37万元，2024年为858432.98万元，2023年为856121.33万元[41] - 2025年营业总成本为475105.19万元，2024年为503720.56万元，2023年为557362.98万元[41] - 2025年营业成本为409640.74万元，2024年为428428.54万元，2023年为478741.82万元[41] - 2025 - 2023年营业利润分别为490436.61万元、569557.04万元、438492.57万元[42] - 2025 - 2023年净利润分别为390144.00万元、473423.61万元、356310.29万元[42] - 2025 - 2023年经营活动产生的现金流量净额分别为434729.59万元、444328.61万元、424350.53万元[42] - 2025 - 2023年投资活动产生的现金流量净额分别为 - 39811.43万元、 - 421503.73万元、23505.87万元[43] - 2025 - 2023年筹资活动产生的现金流量净额分别为 - 393178.03万元、 - 22659.35万元、 - 474319.29万元[43] - 2025 - 2024年末资产负债率分别为42.96%、44.67%、48.02%[43] - 2025 - 2023年末流动比率分别为0.59倍、0.52倍、0.91倍[43] - 2025 - 2024年末母公司资产总额分别为5426483.86万元、5323414.79万元、4592754.35万元，2024年同比增长15.91%，2025年同比增长1.94%[47] - 2025年末长期股权投资占资产总计56.66%，金额为3074907.50万元[47] - 2025年末无形资产占资产总计15.56%，金额为844297.90万元[47] - 近三年末母公司负债总额分别为1860400.34万元、2178452.91万元和2095344.36万元，2024年末较年初增加17.10%，2025年末较年初下降3.82%[50] - 近三年末母公司流动负债占比分别为33.33%、56.55%和35.46%，非流动负债占比分别为66.67%、43.45%和64.54%[50] - 近三年母公司经营活动现金流量净额分别为424350.53万元、444328.61万元和434729.59万元，2024年增长4.71%，2025年下降2.16%[52] - 近三年母公司投资活动现金流量净额分别为23505.87万元、 - 421503.73万元和 - 39811.43万元，2024年减少1893.18%，2025年增加90.55%[53] - 近三年母公司筹资活动现金流量净额分别为 - 474319.29万元、 - 22659.35万元和 - 393178.03万元[53] - 近三年末发行人资产负债率分别为48.02%、44.67%和42.96%[54] - 近三年末流动比率分别为0.91、0.52和0.59，速动比率分别为0.68、0.40和0.42[55] - 近三年母公司营业收入分别为856121.33万元、858432.98万元和840566.37万元[56] - 近三年母公司营业成本分别为478741.82万元、428428.54万元和409640.74万元[56] - 近三年发行人营业毛利率分别为44.08%、50.09%和51.27%[56] 未来展望 - 2026年公司以高质量发展为核心指引，聚焦主业扩容提质与路衍经济深度开发[58] - 完善苏南路网布局，以锡太高速、丹金高速等项目强化协同效应[58] - 深化数智化转型，提升核心路段通行效率，实现通行费收入增长与管养成本压降[58] - 深耕“交通+”生态，推动服务区向文旅整合平台转型[58] - 将ESG管理体系融入治理流程，推进路产沿线分布式光伏与储能布局[59] 其他 - 本次债券募集资金扣除发行费用后用于并购等多种用途，具体金额比例待确定[60] - 2025年12月31日，子公司宁沪置业尚未结清的担保金额约为1.08亿元，2024年为1.38亿元[61] - 截至2025年12月末，公司不存在应披露的重大未决诉讼或仲裁事项[62]