财务数据 - 2023 - 2025年公司营业收入分别为215.01亿元、186.17亿元和242.56亿元[14] - 2023 - 2025年公司归属于母公司所有者的净利润分别为46.06亿元、52.11亿元和95.07亿元[14] - 2023 - 2025年公司经营活动产生的现金流量净额分别为692.47亿元、264.18亿元和15.24亿元[15] - 2023 - 2025年末，公司交易性金融资产分别为2364.88亿元、2695.24亿元、2676.25亿元[26] - 2023 - 2025年末，其他债权投资分别为733.99亿元、655.42亿元、399.36亿元[26] - 2023 - 2025年末，其他权益工具投资分别为705.94亿元、694.86亿元、879.56亿元[26] - 截至2026年3月31日，发行人净资产为1434.59亿元，合并口径资产负债率为76.00%，母公司口径资产负债率为30.48%[10] - 发行人最近三个会计年度年均可分配利润为64.41亿元[10] 债券发行 - 公司本次面向专业投资者公开发行不超过102亿元公司债券，本期债券发行规模不超过38亿元，募集资金拟全部用于偿还到期债务[21] - 本期债券主体评级为AAA，债项评级为AAA，评级展望为稳定[11] - 本期债券为无担保债券[13] - 本期债券仅面向专业机构投资者发行和交易，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与[18] 利润分配 - 2024年中期以25,039,944,560股为基数，每10股派现金股利0.17元，共分配425,679,057.52元[33] - 2024年度以25,039,944,560股为基数，每10股派现金股利0.46元，共分配1,151,837,449.76元[34][35] - 2025年中期以25,039,944,560股为基数，每10股派现金股利0.35元，共分配876,398,059.60元[35] - 2025年度利润分配预案以25,039,944,560股为基数，每10股派现金股利0.75元，拟分配1,877,995,842.00元[36] 公司架构 - 2025年10月31日公司不再设置监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权[36] - 截至2026年3月末，公司拥有6家一级控股子公司、17家二级控股子公司[177] - 截至2026年3月末，公司有10家合营企业、11家联营企业[193][197] 风险提示 - 公司市场风险主要集中在自营投资、自有资金参与的资产管理、直接投资等业务领域[23] - 我国证券行业竞争激烈，公司各业务领域面临竞争，外资券商参与度加深，其他金融机构也在渗透[25] - 集团国际化布局使外币资产规模增加，汇率风险敞口扩大[71] - 公司信用风险敞口主要分布在融资类业务、固定收益自营业务、场外衍生品交易业务和非标投资等领域[73] - 创新业务具有不确定性，开展过程中可能因多方面不足导致失败[74] - 公司面临洗钱、恐怖融资和扩散融资风险，坚持以风险为本原则控制风险[77] - 合规风险指公司或业务人员经营管理或执业行为违规致公司受制裁、处罚，子公司分类评级下调会提高缴纳证券投资者保护基金比例和金额，还可能影响创新业务资格核准[80] - 操作风险是因内部操作程序、人员、信息系统或外部事件导致直接或间接损失的风险[81] - 道德风险指员工不当行为若未及时发现防范，会损害公司声誉和财务状况，甚至导致诉讼和监管处罚[84] - 信息技术系统风险指系统可能出现交易中断等问题，若未及时排除会致公司交易损失等风险，未有效提升会影响竞争力等[85] - 监管政策变化可能使公司受行政处罚，若不能适应变化会增加经营成本、降低盈利能力、受限业务拓展，还可能承担民事赔偿责任[87][88] - 宏观经济政策变化若公司不能及时调整经营策略，会对业务经营带来不利影响[89] 历史沿革 - 2018年1月公司成功非公开发行2,479,338,842股A股股份，募集资金总额11,999,999,995.28元人民币[91] - 2019年4月公司发行的境外上市外资股（H股）在香港联交所主板挂牌上市，H股发行价格为每股3.63港元，共发行H股2,504,000,000股[91] - 申银万国于1996年由申银证券与万国证券新设合并而成，设立时注册资本为132,000万元[146][147] - 2002年5月申银万国第一次增资，注册资本由132,000万元增至421,576万元[149] - 2005年9月申银万国第二次增资，注册资本由421,576万元增至671,576万元[151] - 2014年12月1日，申银万国获核准发行8,140,984,977股股份吸收合并宏源证券，换股后注册资本由6,715,760,000元变更为14,856,744,977元[159] - 2015年1月16日，申万宏源证券有限公司成立，注册资本为330亿元[160] - 2016年7月6日公司总股本由14,856,744,977股增加至20,056,605,718股[166] - 2018年1月公司向四名投资者非公开发行A股股份2,479,338,842股，总股本增至22,535,944,560股[167] - 2019年4月26日公司发行境外上市外资股（H股）2,504,000,000股，总股本增至25,039,944,560股[167]