债券发行信息 - 2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）为第四期发行，规模不超38亿元，数量不超3800万张，价格100元/张[7] - 本期债券分3年期和5年期两个品种，各品种总计发行规模不超38亿元[11] - 品种一询价区间1.3% - 2.3%，品种二询价区间1.4% - 2.4%，2026年6月2日确定最终票面利率[12] - 网下发行对象为合格A股证券账户的专业机构投资者，最低申购单位1000万元，超部分须为1000万元整数倍[13] - 本次债券发行总额不超102亿元[17] - 起息日为2026年6月4日，品种一付息日为2027 - 2029年每年6月4日，兑付日为2029年6月4日；品种二付息日为2027 - 2031年每年6月4日，兑付日为2031年6月4日[25] - 2026年6月1日刊登募集说明书、发行公告、评级报告和更名公告[32] - 2026年6月2日进行网下询价（簿记），确定票面利率并公告[32] - 2026年6月3日为网下认购起始日[32] - 2026年6月4日投资者17：00前划款至专用收款账户，为发行结果公告日[33] - 本期债券网下发行期限为2个交易日，2026年6月3日9:00 - 17:00、2026年6月4日9:00 - 17:00[43] 公司财务数据 - 发行前最近一期末净资产为1434.59亿元，合并口径资产负债率76.00%，母公司口径资产负债率30.48%，最近三个会计年度年均可分配利润64.41亿元[8] - 最近三年公司经营活动产生的现金流量净额分别为692.47亿元、264.18亿元和15.24亿元，扣除相关现金净额后分别为731.59亿元、10.49亿元和 - 181.44亿元[9] 信用评级 - 公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[8][29] 资金用途 - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期债务[30] 风险提示 - 债券投资具有信用、市场、流动性等各类风险[1] - 购买或持有低评级或无评级信用债面临显著信用风险[1] - 市场环境或供求关系导致债券价格波动风险[70] - 短期内无法合理买卖债券会遭受损失风险[71] - 利用现券和回购放大操作会放大投资损失风险[71] - 回购期间债券价格下跌面临标准券欠库风险[71] - 国家法律法规等变化可能对交易产生不利影响[71]