公司概况 - 公司是较小报告公司、新兴成长公司和非加速申报公司[4] - 公司总部位于宾夕法尼亚州兰霍恩，2024年2月12日在宾夕法尼亚州成立，7月24日将注册地变更为内华达州[30] - TEN Events于2011年5月在宾夕法尼亚州成立，是公司的运营实体，提供活动策划、制作和广播服务[30] - 虚拟、混合和自助服务活动由公司专有的Xyvid Pro平台和TEN Pro平台支持[30] - 管理层团队成员平均行业和管理经验约18年[32] 业绩数据 - 2025财年支持约248场虚拟和混合活动，吸引约525,812名参会者；2026年第一季度支持约52场，吸引约112,305名参会者[33] - 2025年虚拟和混合活动收入约270万美元，占总营收约88.2%；2024年约320万美元，占比约91.9%；2026年第一季度约80万美元，占比约92.7%；2025年第一季度约70万美元，占比约96.4%[35] - 2025年实体活动收入约40万美元，占总营收约11.8%；2024年约30万美元，占比约8.1%；2026年第一季度约6万美元，占比约7.3%；2025年第一季度约2万美元，占比约3.6%[37] - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物约为8万美元[57] - 截至2026年3月31日，公司实际总资产为798万美元，预计发售完成后调整为1264.9万美元[66] - 截至2026年3月31日，公司实际股东权益为166.2万美元，预计发售完成后调整为633.1万美元[66] - 截至2026年3月31日，公司普通股每股净有形账面价值约为0.42美元，发售完成后调整为0.79美元[70][71] 股票发行 - 公司拟公开发行500万股普通股，每股面值0.0001美元，假定公开发行价为每股1.25美元[6][7] - 公司聘请WestPark Capital, Inc.作为配售代理，将支付其相当于此次发行总收益7.0%的现金费用[9][12] - 此次发行预计在一个单一的结算日完成，公开发行价在发行期间将保持固定[8] - 发行将采用交付与付款（DVP）/收款与付款（RVP）的结算方式[10] - 发行前流通股4,477,443股，发行后9,477,443股[41] - 假设发行价1.25美元/股，预计净收益约540万美元，用于一般营运资金和公司用途，包括偿还债务[41] - 基于6月22日收盘价1.25美元/股，购买者将立即面临每股0.49美元的摊薄[47] - 新投资者每股稀释0.46美元，发售价格每增减1美元，调整后每股净有形账面价值增减0.34美元，稀释额增减0.49美元[71][74] - 发售股份数量每增减10万股，调整后每股净有形账面价值增减0.005美元，稀释额减增0.005美元[75] - 公司估计本次发行除配售代理费和报销费用外的总费用约为40万美元[92] - 扣除配售代理费和估计费用后，预计本次发行净收益约为540万美元，假设普通股公开发行价为每股1.25美元[92] - 公司将设立10万美元的托管账户，用于支付配售代理在发行后12个月内的赔偿要求[96] - 公司董事、高管和部分股东签订禁售协议，在发行完成后90天内不得出售或转让普通股[97] - 公司同意在发行完成后90天内，除特定情况外，不发行、不宣布发行普通股或相关证券，不提交注册声明[98] - 若发行结束后6个月内，公司与配售代理介绍的投资者完成融资交易，需支付融资收益7%的费用[99] 股权结构 - 截至2026年6月22日，公司有447.7443万股普通股发行并流通，由16名登记股东持有[81] - 截至招股说明书日期，董事及高管共持有73693股普通股，占比1.65%；V - Cube, Inc.和Naoaki Mashita持有156.5942万股，占比34.97%[85] 合规与税务 - 2026年5月26日收到纳斯达克通知，未达到250万美元股东权益的最低要求，需在7月10日前提交恢复合规计划[54] - 公司收到美国司法部和证券交易委员会关于首次公开募股和四份合同的传票和信息请求[50] - 非美国持有者收到的公司普通股股息，一般按30%税率预扣税，或按适用所得税条约规定的较低税率[109] - 非美国持有人出售公司普通股的净收益需按美国联邦所得税常规税率纳税，外国公司还需额外缴纳30%的分支机构利润税[113] - 符合特定条件的非美国持有人出售公司普通股获得的收益需按30%的统一税率缴纳美国联邦所得税[113] - 非美国持有人若在处置前五年内或持有期内，直接、间接或推定拥有公司不超过5%的普通股，且公司普通股在既定证券市场定期交易，则处置公司普通股获得的收益无需缴纳美国联邦所得税[113] - 公司支付给非美国持有人的股息可能需按24%的税率进行美国备用预扣[115] - 《国内税收法典》第1471至1474节对支付给外国金融机构和非金融外国实体的某些款项征收30%的美国联邦预扣税[118] - 美国财政部发布的拟议法规若最终确定，将取消对处置公司普通股所得总收益征收30%的联邦预扣税[120] 过往融资与股权变动 - 过去三年公司发行未注册证券，V - Cube, Inc.以约3250万美元获得2500万股普通股[151][152] - 2024年2月19日，Spirit Advisors通过无现金行权获得1337312股普通股[153] - 2024年3月25日，Naoaki Mashita提供31.7万美元贷款，年利率6%，2024年12月23日部分转换为689130股普通股[154] - 2024年9月5日，公司董事会通过股权奖励计划，预留1250万股，后调整为400万股[155] - 2024年10月10日，公司向董事和员工授予2640250股股票期权，行权价0.46美元/股[155] - 2025年6月30日，公司向首席财务官授予323884股股票期权，行权价0.36美元/股[155] - 2025年4 - 6月，公司向SHC发行股票以结算债务，累计结算金额约214.31万美元[156] - 2025年10月30日，公司支付25万美元给SHC以解除进一步支付义务[156] - 2025年6月23日，公司向Lincoln Park发行882145股普通股[157] - 2025年9月30日结束的三个月内，公司向Lincoln Park发行1458859股普通股，加权平均每股0.29美元，总计424736美元；向Bancroft Capital行使认股权证发行83350股普通股，每股行使价7.20美元，总计600120美元[158] - 2025年12月22日，公司发行991000股普通股，总收益约225万美元[159] - 2026年5月22日，公司发行500000股普通股，总收益约500000美元[159]