公司概况 - 公司是建基于香港的投资控股公司，主要投资消费性食品、电讯、基建及天然资源领域[2] - 1981年公司成立，创业资本为700万港元（90万美元），有6名员工，办公室面积50平方米[8] 公司发展历程 - 1988年公司首次投资电讯业务，购入香港讯联50%权益[10] - 1992年公司收购远东银行并与康年银行合并，易名香港第一太平银行并上市[11] - 1996年公司成为恒生指數成份股[13] - 1998 - 2000年公司于菲律宾收购PLDT，于印尼收购Indofood [14] - 2006年MPIC定位为基建公司重新上市[14] - 2007 - 2012年公司增加于PLDT的投资，通过MPIC投资输水和医院业务，通过IndoAgri将Indofood种植园业务上市[15] - 2008年公司首次投资采矿业（Philex），通过MPIC投资收费道路业务（MPTC）[16] - 2016年MPHI向GT Capital出售MPIC 4.1%已摊薄权益，交易完成后共持有MPIC 55%投票权益及42%经济权益[17] - 2017年MPIC收购Beacon Electric余下25%权益，使其成为全资附属公司[18] - 2019年第一太平出售Goodman Fielder 50%权益，MPIC出售Metro Pacific Hospital Holdings 40%权益[18] - 2020年ICBP收购Pinehill Company Limited全部已发行股本[18] - 2021年MPIC旗下Beacon PowerGen出售Global Business Power 56%权益，MPIC出售DMT 29.45%权益[18] - 2009年通过PLDT及MPIC投资输电业务，增加于Philex的投资[18] - 2013年FPM Power收购PLP 70%权益，FPM Infrastructure收购Don Muang Tollway 29.45%权益，FP Natural Resources收购RHI 34%权益[18] 2021年财务整体表现 - 2021年营业额为91.032亿美元，年内溢利为8.957亿美元，母公司拥有人应占溢利为3.333亿美元[19] - 2021年基本盈利为7.72美仙，基本经常盈利为9.88美仙，分派/股息为2.43美仙[19] - 2021年毛利率为31.07%，平均资产净值经常性回报率为10.62%，平均母公司拥有人应占权益经常性回报率为13.25%[19] - 2021年资产总额为265.667亿美元，较2020年的269.436亿美元略有下降；债务净额为78.655亿美元，较2020年的82.056亿美元有所减少[20] - 2021年来自经营活动的现金流量净额为12.459亿美元，较2020年的10.366亿美元有所增加；资本开支为11.043亿美元，较2020年的10.656亿美元略有增加[20] - 2021年已发行股数为42.791亿股，较2020年的43.449亿股有所减少；市值为15.745亿美元，较2020年的13.759亿美元增长14%[20][22] - 2021年营业额为91亿美元，较之前增长28%；经常性溢利为4.265亿美元，较之前增长33%；呈报溢利为3.333亿美元，较之前增长65%[22] - 2021年母公司拥有人应占权益为33亿美元，较之前增长5%；资产总值为266亿美元，较之前增长1%[22] - 按国家分类，菲律宾业务溢利从之前的一定金额增长14%至2.476亿美元，印尼业务溢利增长22%至2.37亿美元，新加坡业务从亏损250万美元改善至盈利2180万美元[22] - 按行业分类，消费性食品业务溢利增长24%至2.281亿美元，电讯业务溢利增长3%至1.391亿美元，基建业务溢利增长46%至1.199亿美元，天然资源业务溢利增长141%至1930万美元[22] - 2021年派发额为1.046亿美元，占经常性溢利的25%[23] - 2021年提前赎回债券本金金额为1.205亿美元，总公司利息开支净额为5130万美元，总公司债务净额约13亿美元[23] - 2021年以2380万美元回购及注销6580万股股份，总公司来自投资公司的股息及费用收入为2.044亿美元[23] - 2021年来自各项投资的溢利贡献总额上升24%至5.064亿美元，营业额由71亿美元上升28%至91亿美元[26][27] - 经常性溢利由3.212亿美元上升33%至4.265亿美元，非经常性亏损由1.538亿美元下降54%至7080万美元，呈报溢利由2.016亿美元上升65%至3.333亿美元[27] - 2021年集团录得汇兑及衍生工具亏损净额2420万美元，2020年为收益3410万美元[28] - 2021年印尼盾兑美元汇率收市价下降1.1%，平均价上升2.1%；披索兑美元汇率收市价下降5.8%，平均价上升0.3%；新加坡元兑美元汇率收市价下降2.0%，平均价上升2.5%[28] - 末期分派每股10.0港仙（1.28美仙），2020年为7.5港仙（0.96美仙），分派总额自2020年每股14.5港仙（1.86美仙）上升31%至2021年每股19.0港仙（2.43美仙）[30] - 全年分派的分派率相当于2021年的经常性溢利约25%，与2020年相同，公司自2010年开始已连续十二年每年向股东分派经常性溢利的25%[30] - 2021年3月30日，董事会批准一项三年内可自公开市场回购1亿美元公司股份的计划[31] - 2021年4 - 12月，公司以平均每股2.81港元（0.36美元）回购约6580万股股份，作价总额约1.851亿港元（2380万美元）[31] - 2022年截至2月25日，公司以平均每股3.02港元（0.39美元）回购约980万股股份，作价总额约2960万港元（380万美元）[31] - 所有已回购股份随后已被注销[31] - 2021年11月30日，公司完成提早赎回本金1.205亿美元的债券余额[32] - 2021年12月31日，总公司债务总额约14亿美元，平均到期年期3.3年，债务净额约13亿美元，约65%为定息借贷，混合年利率约3.2%[32] - 2021年，总公司扣除利息开支及税项前营运现金流入升至1.858亿美元，同比上升8%，现金利息开支净额降至4930万美元，同比下降11%，现金利息比率约3.8倍[33] - 核心溢利升至5.611亿美元，同比上升35%，溢利净额升至5.328亿美元，同比上升18%，综合销售净额升至69亿美元，同比上升22%[35] Indofood相关情况 - 2022年3月30日，公司于Indofood的经济权益为50.1%[6] - Indofood对集团的溢利贡献升至2.37亿美元，同比上升22%[35] - 毛利率稳定于32.7%，综合营运开支升至11亿美元，同比上升12%，除利息及税项前盈利率从15.8%升至17.0%[36] - 2021年，Indofood债务总额升至43亿美元，同比上升16%，28%于年内到期，29%以印尼盾计值[37] - 2021年1月，Indofood附属公司增加股权作價5630万美元；2月，ICBP收購IFM 49%權益作價3440万美元[38] - 2021年，Indofood购买IndoAgri股份作價80万美元，实际权益增至约71.9%[39] - 品牌消费品、Bogasari、农业业务、分销的收益分别为8.065亿美元、1.325亿美元、2.255亿美元、0.158亿美元[40] - 2021年品牌消费品集团销售额上升21%至57万亿印尼盾（40亿美元），除利息及税项前盈利率从19.4%升至20.3%[42] - 面食部门年产能约340亿包，为全球最大即食面生产商之一，服务超10亿消费者[42] - 乳制品部门年产能超90万公吨，为印尼最大乳制品生产商之一[42] - 零食部门年产能约5万公吨，为印尼现代零食类别市场领导者[42] - 食品调味料部门年产能超15万公吨[42] - 营养及特别食品部门年产能2.5万公吨，是印尼幼儿食品行业领导者之一[42] - 饮料部门综合年产能约30亿公升[42] - 2021年Bogasari销售额上升13%至25.9万亿印尼盾（18亿美元），除利息及税项前盈利率从7.8%降至7.3%[44] - 2021年农业业务集团销售额上升35%至19.7万亿印尼盾（14亿美元），除利息及税项前盈利率从10.3%升至16.4%[45] - 2021年种植园部门销售额上升25%至10.6万亿印尼盾（7.363亿美元），鲜果串核仁产量下降8%至280万公吨，棕榈原油产量下降7%至68.7万公吨[46] - Indofood食用油及油脂部门销售额增长42%至163000亿印尼盾（11亿美元），棕榈原油需求70%来自种植园部门[49] - Indofood分销集团销售额上升10%至5万亿印尼盾（3.5亿美元），除利息及税项前盈利率由3.5%升至4.5%[50] - Indofood农业业务集团预计全球植物油价格上涨，将重新种植油棕榈并进行资本投资[49] PLDT相关情况 - 2022年3月30日，公司于PLDT的经济权益为25.6%[6] - PLDT电讯核心溢利净额上升8%至302亿披索（6.124亿美元），综合核心溢利净额上升10%至299亿披索（6.065亿美元）[53] - PLDT综合服务收入上升6%至1821亿披索（37亿美元），家居及企业服务收入分别上升24%及4%[53] - PLDT除利息、税项、折旧及摊销前盈利上升11%至959亿披索（19亿美元），盈利率由50%升至52%[53] - PLDT资本开支达890亿披索（18亿美元），其中175亿披索（3.545亿美元）用于支持家居宽带业务拓展[54] - PLDT年底固线光纤网络入屋总量上升54%至1390万户，端口容量上升42%至580万[54] - PLDT Smart的5G基站数目上升1366%至7200个，LTE/4G基站数目上升28%至38600个[54] - PLDT 4G和3G网络覆盖范围扩大至普及超96%菲律宾人口，固线宽带地区覆盖范围涵盖近60%[54] - 过去十年公司投入约5185亿披索（102亿美元）资本开支，2022年预计降至760 - 800亿披索[56] - 2021年底综合债务净额45亿美元，债务净额与EBITDA比率为2.38倍，债务总额50亿美元，16%以美元计值，仅5%未作对冲，63%于2026年后到期，64%为定息借贷，平均税前利息成本降至4.31%[57] - 股息政策为电讯核心溢利净额60%派发给股东，2021年股息总额每股84披索（1.68美元）[58] - 数据及宽带服务收入上升6%至1821亿披索（37亿美元），数据及宽带收入上升12%至1397亿披索（28亿美元）[59] - 2021年底集团用户基准总数稳定于约7880万户[59] - 家居服务收入增长24%至478亿披索（9.684亿美元），固线宽带用户基准总数上升27%至约300万户[60] - 无线数据流量上升16%至3337拍位元组，活跃数据用户增加11%至4260万名[60] - 2021年底合并无线用户基数下降2%至7120万名，超97%为预付客户，企业业务服务收入上升4%至422亿披索（8.549亿美元）[61] - 2021年底PayMaya注册用户达4400万，有43万个认付点，6.3万家网络代理商，覆盖92%人口，Maya银行计划2022年3月底投入服务[62] - 公司目标2030年前将范围1及2温室气体排放量减少40%，2021年底在网络已封锁17.9万项内容不当源头[63] - PLDT服务收入有望实现中单位数增长，除利息、税项、折旧及摊销前盈利预期增至逾一千亿披索，电讯核心溢利有望达320 - 330亿披索，资本开支预期为760 - 800亿披索[64] MPIC相关情况 - 2022年3月30日，公司于MPIC的经济权益为44.6%[6] - MPIC综合核心溢利净额由102亿披索（2.069亿美元）上升20%至123亿披索（2.497亿美元），对集团溢利贡献增加16%至9810万美元[67] - MPIC综合呈报溢利净额由47亿披索（9590万美元）上升113%至101亿披索（2.05亿美元），综合收入由409亿披索（8.255亿美元）上升7%至436亿披索（8.825亿美元）[68] - 截至2021年12月31日，MPIC综合债务为2463亿披索（48亿美元），较上年上升6%，债务净额增加8%至1948亿披索（38亿美元）[69] - MPIC 2021年股息总额为每股0.1105披索（0.22美仙），派息比率为核心溢利净额的27% [70] - MPIC于2021年9月以23亿披索（4630万美元）回购约5.99亿股股份，2022年2 - 3月以15亿披索（2870万美元）回购约3.91亿股股份[72] - 2021年1月，MPIC合营公司KMIH