公司基本信息 - 公司自1959年由汪松亮先生和夫人创立[11] - 公司业务遍布4大洲共22个国家[5] - 公司聘用超過35,000名員工，其中超過1,500名為工程師[2] - 公司员工有接近20个国籍，环球总部位于香港[124] - 2022年3月31日，公司全球聘用超35000人，分布于亚、欧、美[128] 财务数据关键指标变化 - 公司營業總額34億美元，淨溢利1.46億美元[3] - 2018 - 2022年公司集团营业总额分别为34.46亿、31.56亿、30.7亿、32.37亿、32.8亿美元[6] - 21/22财政年度公司营业总额3446百万美元，较去年上升9%，基本营业额上升7%[19] - 毛利702百万美元，下跌3%[19] - 未计利息、税项及摊销前盈利，已调整移除重组费用和重大非现金项目，下跌27%至244百万美元，占营业额7.1%[19] - 股东应占溢利净额146百万美元，较去年下跌31%[19] - 基本净溢利165百万美元，下跌34%[19] - 2022年3月31日，现金储备345百万美元，财政年终总债务占资本比率为16%[19] - 股东应占净溢利下跌31%至1.46亿美元，每股16.23美仙[20] - 基本净溢利1.65亿美元，去年为2.51亿美元[20] - 自由现金流出1.32亿美元，去年自由现金流入为1.71亿美元[20] - 现金储备减少至3.45亿美元，总债务占资本比率为16%[20] - 毛利7.02亿美元，较去年下跌3%，占营业额百分比由22.9%下跌至20.4%[20] - 调整后未计利息、税项及摊销前盈利2.44亿美元，相当于营业额的7.1%[20] - 建议派发末期股息每股17港仙，连同中期股息全年股息合共34港仙，去年为每股51港仙[20] - 全年股息相当于每股4.36美仙[20] - 以股代息选择认购价折让4%[20] - 21/22财政年度营业额为34.461亿美元，较20/21财政年度的31.562亿美元增加2.899亿美元或9%[50][51] - 21/22财政年度毛利率为20.4%，低于20/21财政年度的22.9%[50] - 21/22财政年度经调整EBITA为2.438亿美元，低于20/21财政年度的3.355亿美元，经调整EBITA百分比为7.1%，低于20/21财政年度的10.6%[50] - 21/22财政年度股东应占溢利为1.464亿美元，低于20/21财政年度的2.12亿美元[50] - 21/22财政年度每股摊薄盈利为16.23美仙，低于20/21财政年度的23.60美仙[50] - 21/22财政年度经营所得自由现金流出1.324亿美元，而20/21财政年度为流入1.711亿美元[50] - 2022年3月31日现金为3.454亿美元，低于2021年3月31日的5.395亿美元；总债务为4.908亿美元，高于2021年3月31日的4.262亿美元[50] - 21/22财政年度营业额344610万美元，较20/21财政年度增加28990万美元[63] - 21/22财政年度毛利70190万美元，较20/21财政年度减少2140万美元，毛利率为20.4% [63] - 21/22财政年度营业溢利18750万美元，较20/21财政年度减少7100万美元，营业溢利百分比为5.4% [63] - 21/22财政年度股东应占溢利14640万美元，较20/21财政年度减少6560万美元[63] - 21/22财政年度基本净溢利16490万美元，较20/21财政年度减少8600万美元，占营业额百分比为4.8% [64] - 21/22财政年度下半年毛利率为19.4%，较上半年的21.3%下跌[66][67] - 21/22财政年度与COVID - 19相关补贴及一次性成本节约措施为770万美元，较20/21财政年度减少5630万美元[68] - 21/22财政年度外汇变动对溢利影响轻微，其他收入、融资成本及税项使溢利增加1180万美元[68] - 21/22财政年度所得税开支1790万美元，较20/21财政年度减少1130万美元，实际税率为10.5% [63][68] - 存货增加13330万美元至2022年3月31日的64750万美元[69] - 存货方面，存货天数从2021年3月31日的61天增加至2022年3月31日的75天[70] - 应收账款及其他应收账增加8400万美元，至2022年3月31日的8.345亿美元，未收讫营业额天数从2021年3月31日的63天增加至2022年3月31日的69天，当期和逾期少于30天的应收账款占总额98%[70] - 应付货款及其他应付账增加3590万美元，至2022年3月31日的9.043亿美元，未偿付采购额天数从2021年3月31日的97天增加至2022年3月31日的99天[70] - 21/22财政年度营业溢利1.875亿美元，较20/21财政年度的2.586亿美元减少7110万美元；EBITDA为4.708亿美元，较20/21财政年度的5.096亿美元减少3880万美元[75] - 21/22财政年度经营所得自由现金流出1.324亿美元，20/21财政年度为流入1.711亿美元，变动为减少3.035亿美元[75] - 21/22财政年度资本性开支3.164亿美元，较20/21财政年度的2.636亿美元增加5280万美元，占销售百分比为9.2%[75][76] - 21/22财政年度收购及相关成本2820万美元，支付股息5420万美元，贷款净额增加6270万美元[75][77] - 现金减少1.941亿美元，至2022年3月31日的3.454亿美元；可动用而未动用的信贷额减少1.185亿美元，至2022年3月31日的7.816亿美元[81] - 2022年3月31日，公司有1.454亿美元净债务[81] - 现金从2021年3月31日的53950万美元降至2022年3月31日的34540万美元，变动为-19410万美元[82] - 贷款从2021年3月31日的42620万美元增加至2022年3月31日的49080万美元，增加6460万美元[82][83] - 净（债务）╱现金从2021年3月31日的11330万美元变为2022年3月31日的-14540万美元，变动为-25870万美元[82] - 租赁负债从2021年3月31日的4860万美元增加至2022年3月31日的12750万美元，增加7890万美元[86][87] - 2022年3月31日总债务占资本比率为16%，与2021年3月31日持平；总债务占经调整EBITDA比率由0.9增至1.3；企业价值占经调整EBITDA比率由4.3降至3.0；利息覆盖率为11.9倍，2021年3月31日为24.2倍[88] - 建议21/22财政年度末期股息每股17港仙，相当于1940万美元（20/21财政年度：每股34港仙）；已派发21/22财政年度中期股息每股17港仙，相当于1950万美元[89] - 外汇合约价值增加7610万美元至2022年3月31日的22730万美元[91] - 2022年3月31日，美元兑加元汇率为1.25（2021年3月31日为1.26），美元转弱1%；美元兑人民币汇率为6.36（2021年3月31日为6.56），美元转弱3%；美元兑墨西哥比索汇率为19.87（2021年3月31日为20.60），美元转弱4%；欧元兑美元汇率为1.12（2021年3月31日为1.17），欧元转弱4%；欧元兑匈牙利福林汇率为367.07（2021年3月31日为363.85），欧元转强1%[91] - 2022年3月31日贷款按货币分析，美元债务12520万美元占26%，人民币债务7670万美元占15%，加元债务1370万美元占3%，欧元债务27320万美元占56%[84] - 未承诺信贷融资为60160万美元[82] - 2022年3月31日外汇合约公平值收益净额总计2.273亿美元，较2021年3月31日的1.512亿美元增加7610万美元[92] - 2022年3月31日欧元普通及结构性远期合约累计公平值收益之财务资产增加1570万美元至1.494亿美元，2021年3月31日为1.337亿美元[93] - 2022年3月31日人民币普通远期合约累计公平值收益之财务资产增加5900万美元至8940万美元，2021年3月31日为3040万美元[95] - 2022年普通远期外汇合约及交叉货币利率掉期将产生3.26亿美元现金流量效益，2021年为2.68亿美元；结构性外汇合约产生4500万美元现金流量效益，2021年为4000万美元[96] - 2022年3月31日铜材现货价为每公吨10337美元，较2021年3月31日的8851美元增长17%；铝材为每公吨3503美元，较2021年的2213美元增长58%；焦煤为每公吨521.67美元，较2021年的117.67美元增长343%；银材为每盎士24.82美元，较2021年的24美元增长3%；铁矿为每公吨159.15美元，较2021年的161.36美元下降1%[96] - 2022年3月31日商品合约公平值净额总计6200万美元，较2021年3月31日的5910万美元增加290万美元[97] - 2022年3月31日反映铜材普通远期合约的累计按市值计价收益之财务资产由2021年3月31日的5270万美元，减少780万美元至4490万美元[99] - 21/22财政年度罗兵咸永道提供核数服务酬金为292万美元，20/21财政年度为281万美元[176] - 21/22财政年度罗兵咸永道提供税务服务酬金为97万美元，20/21财政年度为120万美元[176] - 21/22财政年度罗兵咸永道提供其他咨询服务酬金为21万美元，20/21财政年度为29万美元[176] - 建议派发末期股息每股17港仙，连同中期股息每股17港仙，全年股息合共每股34港仙，相比去年全年股息每股51港仙，相等於每股4.36美仙[191] - 末期股息将于2022年9月7日派发[191] - 2022年3月31日，公司可供派发作股息的可分配储备为1868.4百万美元，其中包括盈余滚存1810.2百万美元及可分配盈余58.2百万美元[192] - 集团年内捐款共0.2百万美元，20/21财政年度为0.3百万美元[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 按营运部门划分，汽车产品组别营业额占比77%，工商用产品组别占比23%[7] - 按销售终点地区划分，美洲营业额占比31%，亚洲占比38%，欧洲占比31%[8][9] - 汽车产品组别营业额达2644百万美元，未计入外汇影响及收购，营业额上升5%[19] - 工商用产品组别营业额达802百万美元，占集团营业总额23%，未计入外汇影响，营业额上升12%[19] - 亚洲营业额上升4%，整体行业产量下跌1%，中国客车产量下跌4%[19] - 美洲汽车产品组别营业额上升10%，行业产量增长3%；欧洲营业额上升3%，汽车产量下跌10%[19] - 工商用产品组在欧洲和美洲销售增长强劲，亚洲销售略为下跌[20] - 21/22财政年度汽车产品组营业额为26.443亿美元，较20/21财政年度增加2.008亿美元或8%；工商用产品组营业额为8.018亿美元，较20/21财政年度增加0.891亿美元或13%[51] - 销量/组合及价格使21/22财政年度营业额较20/21财政年度增加2.208亿美元，其中汽车产品组增加1.329亿美元，工商用产品组增加0.879亿美元[56] - 外汇变动使21/22财政年度营业额增加0.519亿美元，收购业务增加0.172亿美元[51][56] - 未计入外汇变动及收购，汽车产品组别营业额较20/21财年增加5%，全球轻型汽车产量下跌1%[57] - 21/22财年，亚洲汽车产品营业额增加4%，轻型汽车产量下跌1%；欧洲营业额增长3%，产量下跌10%；美洲营业额上升10%，产量上升3%[58] - 21/22财年，汽车产品组占集团营业总额的77%，与20/21财年持平；世特科业务占21%（20/21财年22%）；冷却风扇业务占17%（20/21财年18%）[58] - 未计入外汇变动，工商用产品组营业额较20/21财年增加12%[60] - 21/2