公司基本信息 - 公司于2005年7月成功收购China Fertilizer (Holdings) Company Limited及其附属公司后在港交所上市，股票代码297[4] - 公司是以分销服务为导向、产业链上下游一体化经营的综合型作物营养产品公司[4] - 公司主要业务包括作物营养产品原材料及成品的生产、进出口、分销和零售等[4] - 公司主要业务是投资控股，集团主要业务包括作物营养产品原材料及成品的生产、进出口、分销和零售等[146] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业额为230.02701亿元，2021年为226.41396亿元[7] - 2022年毛利为25.76477亿元，2021年为19.60002亿元[7] - 2022年除税前溢利为11.86723亿元，2021年为9.00122亿元[7] - 2022年公司股东应占溢利为11.17206亿元，2021年为8.66612亿元[7] - 2022年每股基本溢利为0.1590元，2021年为0.1234元[7] - 2022年净资产收益率为12.25%，2021年为10.35%[7] - 2022年债股比为18.69%，2021年为12.17%[7] - 2022年公司实现营业额230.03亿元，同比增长1.6%；股东应占溢利11.17亿元，同比增长28.84%[9] - 截至2022年12月31日止年度集团销量为690万吨，较2021年增加33.65%[41] - 截至2022年12月31日止年度集团营业额为人民币230.03亿元，较2021年增加1.6%[41] - 截至2022年12月31日止年度集团实现毛利人民币25.76亿元，较2021年增加31.45%[41] - 截至2022年12月31日止年度本公司股东应占溢利为人民币11.17亿元，较2021年增加28.84%[41] - 2022年集团销量为690万吨，较2021年下降33.65%[42] - 2022年集团营业额为230.03亿元，较2021年增加3.62亿元，增幅为1.6%[43] - 2022年复合肥营业额为64.78亿元，占比28%；氮肥为30.57亿元，占比13%；磷肥为57.67亿元，占比25%等[44] - 2022年基础肥外部销售额为130.01亿元，分销为74.35亿元，生产为25.67亿元[46] - 2022年集团分部溢利为14.01亿元，基础肥为7亿元，同比增加16.7%；分销为1.85亿元，同比增加10.94%；生产为5.16亿元，同比增加86.35%[47] - 2022年集团分占联营公司业绩为盈利0.53亿元，较2021年增加0.4亿元[48] - 2022年集团分占合营公司业绩为盈利0.95亿元，较2021年同比减少48.37%[49] - 2022年集团所得税开支为0.62亿元，应交所得税费用为0.78亿元，较上年增加52.20%[50] - 2022年公司股东应占溢利为11.17亿元，较2021年的8.67亿元增加28.84%，净利率为4.86%，较同期增加1.03个百分点[51] - 2022年三项费用合计12.92亿元，较2021年的13.09亿元减少1.3% [52] - 2022年其他收入和收益为1.19亿元，较2021年的2.37亿元减少49.79% [53] - 2022年其他支出和损失为3.73亿元，较2021年的2.12亿元增加75.94% [54] - 2022年末存货余额为56.73亿元，较2021年末的48.02亿元增加18.14%，存货周转天数为95天，较上年增加7天[55] - 2022年末贸易应收账款及票据余额为6.57亿元，较2021年末的7.27亿元减少9.63%，周转天数为11天，较2021年减慢1天[56] - 2022年末合营、联营公司权益余额合计为13.94亿元，较2021年末的12.85亿元增加8.48%，按权益法核算分占投资收益合计1.48亿元[57] - 2022年末其他权益工具投资余额为1.89亿元，较2021年末的3.11亿元减少1.22亿元[58] - 2022年末有息负债总额为18.18亿元，较2021年末的10.94亿元增加66.18% [59] - 2022年每股基本溢利为0.1590元，净资产收益率为12.25%，较2021年显著增加；年末流动比率为1.34，债股比为18.69% [61][62] - 2022年12月31日，集团现金及现金等价物为33.56亿元人民币[64] - 2022年银行借款为17.41217亿元人民币，2021年为10.41215亿元人民币；2022年租赁负债为7661.3万元人民币，2021年为5252.6万元人民币[65] - 2022年应偿还一年以内有息负债账面价值为4.69527亿元人民币，2021年为8522万元人民币；一年以上为13.48303亿元人民币，2021年为10.08521亿元人民币[66] - 2022年固定利率贷款为4.0883亿元人民币，2021年为5252.6万元人民币；浮动利率贷款为14.09亿元人民币，2021年为10.41215亿元人民币[67] - 2022年12月31日，集团已获银行授信额度273.39亿元人民币，未使用额度为256.24亿元人民币[67] - 2022年12月31日已訂約但未撥備購入物業、廠房及設備金額為648,197千元，2021年为1,092,504千元；已授權但未訂約購入物業、廠房及設備金額为402,364千元，2021年为896,365千元；合计2022年为1,050,561千元，2021年为1,988,869千元[76] - 2022年12月31日中化涪陵新建项目累计投资额为26.8亿元，利用老廠生產裝置及設備金額为0.75亿元，项目总投资为32.92亿元[77] - 2022年外聘核数师为毕马威会计师事务所，审核服务费用为3750千元人民币，税务相关服务费用为125千元人民币，合计3875千元人民币；2021年审核服务费用为3850千元人民币，税务相关服务费用为152千元人民币，合计4002千元人民币[129][130] - 2022年12月31日，公司可供股东分派储备约为人民币12.15258亿元，2021年为人民币13.96576亿元[150] - 董事会建议从缴入盈余账派付2022年末期股息每股港币0.0623元（折合约人民币0.0557元），2021年为港币0.0528元（折合约人民币0.0432元），估计合共约港币4.37624亿元（折合约人民币3.90929亿元）[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年基础肥业务实现税前利润7.00亿元，同比增加16.70%[9] - 2022年分销业务销售收入达74.35亿元，同比增长12.08%；税前利润1.85亿元，同比增长10.94%[9] - 2022年分销业务直供零售商、大型种植公司、特渠等客户销量占比达62%[9] - 2022年生产企业累计实现销量66万吨，税前利润5.16亿元，同比增加86.35%[10] - 2022年公司实现科研新产品成果转化量共计105.3万吨，同比增长18%[10] - 微生物肥料销量突破50万吨，同比增长约72%[20] - 2022年中化云龙生产饲钙34.29万吨，同比增加6.69%，净利润2.75亿元，同比增加83.89%[25] - 2022年中化长山净利润1.43亿元，同比增加17.36%；核心市场主产品销售占有率达46%；回收二氧化碳8748吨[26] - 2022年磷肥业务销量172万吨[29] - 2022年氮肥业务销量125万吨，同比减少162万吨，业务占比18.12%，同比下降9.48个百分点[30] - 2022年复合肥业务销量195万吨，其中差异化产品121万吨，同比增长34.44%，生物肥销量60万吨，同比增长73%[32] - 2022年植保协同收入3.36亿元，三年复合增长率达24%；种子协同收入1278万元，销售近20个协同品种[34] - 2022年与中化现代农业有限公司协同供给基础肥28万吨、复合肥及特肥4.5万吨[34] - 2022年与大客户协同项目销售收入同比增加1亿元[34] - 2022年各类差异化产品销量合共147万吨，同比增加31.25%，其中差异化复合肥销量为121万吨，同比增加34.44%；新型磷肥销量为20万吨，同比增加66.67%[42] 公司业务发展动态 - 2022年1月公司召开“微生物战略暨新产品发布会”，产品“雅欣瑞科明”推广上市[11] - 2022年1月公司与美盛农资（北京）有限公司签订《美盛晶体钾合作框架协议补充协议》[11] - 2022年公司发布第三代微生物技术和产品升级战略[11] - 附属公司铁门关公司10万吨新型肥料项目建成投产，中化（临沂）公司10万吨/年水溶肥及特种肥料项目开工奠基[13] - 与加拿大钾肥公司2022年进口合同下首船6.5万吨钾肥抵达湛江港[14] - 中化涪陵环保搬迁一期20万吨/年精细磷酸盐及配套新型专用肥项目进入试生产[16] - 联合30余家有机肥企业发起有机产业高质量发展倡议[17] - 与约旦阿拉伯钾肥公司签署2023 - 2025年合作备忘录[19] - 第二款植物激活剂优靓美上市[19] - 与中科院山西煤化所合作实施尿素与甲醇直接合成碳酸二甲酯开发[12] - 与中石油昆仑好客开展2021年化肥业务年度视频会议[12] - 与先正达集团在多地开展种、肥、药协同试验[15] - 首款自研自产生物刺激素“优翠露”首年销量突破1000千升；“Bio+肥料”产品销售增幅超50%；“Bio+土壤健康”生物有机肥销量7.6万吨；科研新品成果转化105.3万吨，同比增长18%[24] - 2022年中化涪陵完成环保搬迁项目一期工程20万吨/年精细磷酸盐及配套新型专用肥项目[26] - 肥易通平台注册用户量、物流运输量、交易量及线上支付金额持续提升[27] - 集团与约旦阿拉伯钾肥公司续签2023 - 2025年独家代理协议[28] - 2022年在山东临沂建成十万吨特种肥料生产基地并投产[33] 公司技术服务与社会责任 - 2022年累计开展综合技术服务活动5万余场[35] - 2022年已上线农小惠零售店13549家[35] - 公司有400余名技术服务人员常年开展基层活动[35] - 2022年集团业务网络覆盖全国95%以上耕地面积极开展社会责任工作[37] - 2022年集团累计开展综合技术服务活动5万余场，开展试验示范田3000余块，种植技术培训8000余场次，示范观摩会3000余场，发放技术方案资料10万余份，直接受益农民超500万人[38] - 截至2022年12月31日止年度，集团作出约人民币96.4万元的现金慈善捐款和约人民币3.5万元的其他实物捐赠[151] - 2022年度，集团直接服务规模种植户的比例持续提高[144] 公司未来展望 - 2023年全球经济复苏面临挑战，中国政府将重点转向全面恢复和提振经济[39] - 2023年中央一号文件聚焦乡村振兴，集团将推进现代农业发展保障粮食安全[39] - 2023年集团将落实保供稳价政策，推动科技创新和产业升级[39] 公司面临的风险 - 2022年地缘冲突升级使工业品出厂价格指针同比上涨，企业成本费用上升，化肥行业市场竞争更激烈[68] - 集团面临环境和社会风险、网络风险及安全、数据诈骗及盗窃风险等经营风险[68] - 集团面临市场风险、信用风险、流动性风险等财务风险[71] 公司风险管理措施 - 集团采取谨慎的远期锁汇手段管理市场风险[72] - 公司在财务管理方面加强基础工作管理、团队打造、会计核算、预算管理及绩效分析和资金管理等工作[131] - 公司加强与财务公司和银行合作，保有信贷额度，发挥境内外一体化优势，提高资金周转效率[131] - 公司基于进口业务模式，采取措施降低汇率波动不利影响，根据人民币走势进行即期或远期结售汇[132] - 董事会负责确保集团内部监控及风险管理体系稳健，本年度集团强化制度规范建设，进行系统核查评价[133] - 公司内控评价工作每年开展一次，2023 - 2025年三年覆盖下属全部子企业[135] - 本年度纪检部（审计法务部）组织实施5个审计项目，审计范围涉及9家重要分、子公司[135] - 2022年公司组织“业务一把手”讲风险、中后台负责人讲风险、专业部门培训等共27场风险宣贯培训[137] - 2022年公司继续开展全面风险辨识评估工作，确定年度重点管控风险[137] - 2022年公司持续加强风险管理，加强重大管控风险的指标监测，强化月度重大风险事件的披露[137] - 2022年四季度公司继续