公司基本信息 - 公司注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1 - 1111, Cayman Islands[5] - 公司香港主要营业地点为铜锣湾勿地臣街1号时代广场2座31楼[5] - 公司主要股份登记及过户处为Suntera (Cayman) Limited, Suite 3204, Unit 2A, Block 3, Building D, P.O. Box 1586, Grand Cayman, KY1 - 1110, Cayman Islands[5] - 公司自2009年10月8日在港交所主板上市，2022年主要从事采矿及矿石洗选、销售自产产品等业务[7] - 公司为投资控股公司，主要子公司业务包括采矿及矿石洗选、销售自产产品、钢铁贸易等[155] 公司管理层变动 - 蒋中平于2022年7月13日辞任执行董事及首席执行官[5] - 郝谢敏于2022年7月13日获委任为代理首席执行官及兼任财务总监[5] - 王虎于2022年7月13日获委任为薪酬委员会成员[5] - 蒋中平于2022年7月13日不再为薪酬委员会和提名委员会成员[5] 公司矿产资源 - 公司有A1毛嶺－羊龍山鐵礦和A2石溝石膏礦两座矿，资源量分别为5456万吨和1037万吨[2][3] - A1矿铁品位22.83%，A2矿石膏品位90.64%[3] - 公司拥有一个普通铁矿、一个石膏矿及一座洗选厂，全部位于中国四川省[7][8] - 毛岭－羊龙山铁矿的毛岭洗选厂生产Fe含量高的铁精矿，TFe含量介于65%至72%[50] - 石沟石膏矿根据试产结果完善开发及开采计划[50] - 毛岭－羊龙山铁矿2023年1月1日总资源量5456万吨，品位22.83%，蕴含金属12455.03千吨[102] - 石沟石膏矿矿产资源量自2014年年报披露以来无变化，边界品位为82.51%[105] 公司生产设施 - 毛嶺洗選廠产能为高品位鐵精礦150千吨/年[3] 公司财务业绩 - 2022年公司收入7.26亿元，较2021年的7.56亿元有所下降；毛利2527.8万元，较2021年的3152.7万元下降；归属公司拥有人利润130.4万元，较2021年的831.1万元下降[10] - 2022财年公司收入约7.259亿人民币，较2021财年的约7.148亿人民币增长1.6%[45] - 高品位铁精矿平均单位售价下跌17.6%，钢铁平均单位售价下跌23.5%[46] - 截至2022年12月31日止九个月，公司首次录得设施管理分部收入800万人民币[46] - 2022财年公司毛利率维持在3.5%，行政开支从2021财年的1900万人民币微升至2160万人民币[47] - 贸易销售中，2022财年钢铁交易量为17.94万吨，较2021财年的14.02万吨增长28.0%[51] - 销售自产产品中，2022财年高品位铁精矿产量为7.33万吨，较2021财年的4.97万吨增长47.5%；销量为7.37万吨，较2021财年的4.69万吨增长57.1%[51] - 2022财年公司收入约7.259亿人民币，较2021财年的7.148亿人民币增长1.6%，主要源于设施管理分部约800万人民币收入及高品位铁精矿和钢材贸易销量增加[54][55] - 2022财年销售成本约7.006亿人民币，较2021财年的6.901亿人民币增长1.5%，随收入增加而增加[54][56] - 2022财年毛利约2530万人民币，毛利率3.5%，与2021财年基本一致[54][57] - 2022财年其他收入及收益约840万人民币，较2021财年的390万人民币增长115.3%，主要源于出售尾矿渣所得约290万人民币及担保收入约450万人民币[54][58] - 2022财年销售及分销开支约90万人民币，较2021财年的40万人民币增长142.4%，主要因高品位铁精矿销量上升致储存及处理成本增加[54][59] - 2022财年行政开支约2160万人民币，较2021财年的1900万人民币增长13.6%，主要因企业交易专业费用上升及设施管理分部固定劳工成本[54][60] - 2022财年其他开支约420万人民币，较2021财年的230万人民币增长83.5%，主要因使用新尾矿渣堆场致运输成本上升[54][62] - 2022财年拨回应收账款减值亏损净额约450万人民币，2021财年为410万人民币[54][65] - 2022财年保留集团税后营运利润103.8万人民币，较2021财年的98.2万人民币增长5.7%[54] - 2022财年公司年内利润103.8万人民币，较2021财年的759.8万人民币下降86.3%[54] - 2022财年财务成本增加10.6%至约600万元人民币，主要因新尾矿渣堆场经营租赁[66] - 2022财年所得税开支约450万元人民币，较2021财年的460万元人民币略有下降[67] - 2022财年净利润约130万元人民币，远低于2021财年的830万元人民币[68] - 2022财年经营活动产生现金流量净额约2130万元人民币，2021财年为使用1820万元人民币[71] - 2022财年投资活动使用现金流量净额约2380万元人民币，较2021财年的2160万元人民币略有增加[72] - 2022财年融资活动产生现金流量净额约520万元人民币，2021财年为使用160万元人民币[73] - 截至2022年12月31日，存货约1360万元人民币，较2021财年的1190万元人民币有所增加[74] - 截至2022年12月31日，应收账款及票据总额为2.099亿元人民币，较2021财年的2.109亿元人民币略有下降[75] - 截至2022年12月31日，预付款项、其他应收款及其他资产增加至约620万元人民币，2021财年为530万元人民币[76] - 2022年底公司应付账款增至约3.51亿元，2021财年为3.31亿元，主要因高品位铁矿场业务产量上升，整体应付账款周转天数为17天与2021财年相同[77] - 2022年底公司扣除还款后借贷总额约为9.11亿元，2021财年为9.22亿元，所有借贷以人民币计值[78] - 2022年底公司租赁负债总额约为2470万元，2021财年为270万元，大幅增加主要因新尾矿渣堆场经营租赁安排[79] - 2022年底公司最高担保总额为6.9亿元，2021财年为7.3亿元，贷款授信约有5.154亿元本金未偿还，2021财年为5.334亿元[81] - 2022财年集团总资本开支增加1690万元至约3520万元[100] - 截至2022年12月31日，借贷比率升至约10.3%（2021财年为8.7%）[101] - 2022财政年度集团业绩载于年报第105及第106页的综合财务报表[160] - 2022财政年度集团添置物业、厂房及设备约为人民币3630万元，2021财政年度为1830万元[166] - 截至2022年12月31日，公司可供分派予股东的储备为人民币18.775亿元[170] - 2022及2021财政年度，向集团五大客户销售额分别占总收入的98.6%和99.2%，向最大客户销售额分别占88.4%和91.6%[177] - 2022及2021财政年度，向集团五大供应商购买额分别占总购买额的95.5%和97.3%，向最大供应商购买额分别占54.1%和91.8%[180] - 2022财政年度公司法定及已发行股本无变动[167] 行业环境 - 2022年中国钢铁市场需求低迷、产能过剩，整体钢铁产量持续下降，公司高品位铁精矿及钢铁平均售价大幅下跌[14][15] - 中国将2023年经济增长目标设定为5%，低于不少商业分析师预期[20] - 行业中短期面临不确定性，钢铁需求可能持续疲弱，直接成本上涨，运营利润可能下跌[22] - 2023年全球经济增长预期暴跌至1.7%，为近30年来增长幅度第三低[29] - 2022年中国经济受新冠相关限制、房地产板块压力和极端天气事件制约，第四季度GDP同比增长2.9%，较第三季度放缓0.4% [30] - 2022年中国全年GDP按年增长3%，低于5.5%的官方目标[32] - 2023年3月中国公布GDP增长目标约为5%，低于市场预期[32] - 2022年1 - 12月粗钢产量为1013百万吨，按年下跌2.1%[33] - 2022年62% TFe铁矿石价格从7月的1334.4元/吨降至796.7元/吨，下半年在800元/吨附近徘徊[35] - 2022年下半年中国采购经理人指数大部分时间处于50以下，11 - 12月跌至47.0 - 48.0[39] - 2022年中国钢铁行业采购经理人指数7月摸底33.0，9月回升至46.6并维持在40以上至年末[40] - 2022年12月中国钢铁工业协会推出《钢铁行业能效标杆三年行动计划》[41] - 中国钢铁工业协会提出“基石计划”，旨在减少对进口铁矿石依赖[43] - 2021年中国用于进口铁矿石金额约达1800亿美元[43] - 2022年中国铁矿石价格指数3 - 10月下跌，10月底至314.23新低，11月逐步回升[34] 公司业务运营情况 - 2022财年公司高品位铁矿场业务及贸易业务、设施管理服务录得运营利润，但集团纯利受固定运营开支上升影响[16][17][18][19] - 2022年毛岭铁矿运营因天灾、限电及新冠疫情多次暂时停产，扩充初期工程工作也多次中断正常生产周期[16] - 重组后的设施管理业务单位于2022年4月开始运营，2022财年首次录得运营利润[18] 公司战略规划 - 公司核心战略不变，继续专注增加TFe含量最少达70%的高品位铁精矿产能[22] - 公司将采矿设施管理业务与上游开采业务分割，重组后的设施管理业务单位已盈利且有望增收[22][23] 公司担保事项 - 2022年6月29日至2024年12月31日，公司继续提供中国铁钛担保，最高担保总额为7.3亿元[83] - 成渝钒钛将按2022反弥偿保证为公司提供反弥偿保证，质押存货市值不低于主担保协议下最高担保额的1.25倍并提供连带责任保证[83] - 会理财通及秀水河矿业将向公司支付年度担保费，按最高担保额的1.25%计算[84] - 主担保协议及相关交易于2022年6月29日获独立股东批准[85] - 2022年底公司无其他重大或有负债及财务担保[88] 公司资产质押 - 2022年底公司资产质押涉及阿坝矿业7460万元银行贷款，以毛岭铁矿采矿权及四川凌御所持阿坝矿业100%股本权益作抵押[89] 公司重大交易 - 2022财年公司无其他重大投资、子公司等重大收购或出售[90] - 报告日期董事会未授权日常业务外重大投资或添置资本资产[91] 公司风险 - 公司面临宏观营商环境、铁精矿价格波动、政府政策法规变化等业务风险及不确定性[52] - 若信贷风险政策大幅更改，可能需额外时间精力与金融机构磋商商业条款[52] - 集团外币风险主要来自港元、美元及新加坡元兑人民币汇率变动[92] - 集团未进行外币对冲交易，将按需考虑对冲重大外币风险[95] - 集团利用固定利率管理计息贷款利率风险，未用利率掉期对冲[98] - 人民币不可自由转换，汇率变动或对集团产生重大不利影响[94] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司共有215名全职雇员，较2021财年的127名增加[106] - 2022财年雇员福利开支约为人民币2200万元，2021财年为人民币1440万元[106] 公司框架协议 - 2022年12月13日，四川凌威与相关方订立2023年框架协议，服务期至2025年12月31日[109] - 2023 - 2025年根据框架协议拟进行交易的年度上限分别为人民币2600万元、3400万元、3400万元[109] - 相关主要股东合共持有成渝钒钛超30%股本权益，成渝钒钛全资拥有会理财通[110] - 秀水河矿业为会理财通非全资子公司，盐源西钢由相关主要股东间接最终持有超30%权益[110] - 2023年框架协议及交易构成持续关连交易，已获独立股东批准[110][113] 公司审计情况 - 核数师就澳洲曼卡拉集团2021年综合财务报表发出保留意见[117] - 审核委员会接纳2022财年就澳洲曼卡拉集团发出的保留意见[123] - 出售澳洲曼卡拉集团于2021年7月31日完成，其财务数据不再计入公司2023年12月31日止年度综合财报比较数字，该年度财报将无保留意见[124] 公司董事信息 - 郑永权先生50岁，2017年7月26日任非执行董事，10月12日任董事会主席，擅长企业重组、融资及并购[126] - 郝谢敏先生41岁，201