公司概况 - 公司是蒙古国最大的高品质洗选硬焦煤生产商及出口商，拥有并经营UHG以及BN露天焦煤煤矿[2] - 公司获面积2960公顷的UHG开采许可证，自2006年8月29日起生效，为期30年，可续期两次，每次20年[18] - 公司通过收购获覆盖面积4482公顷的BN开采许可证，自2008年12月1日起生效，有效期30年；2013年6月24日获覆盖面积8340公顷的THG开采许可证，有效期30年，两证均可续期两次，每次20年[22] - 公司委托Glogex为UHG矿床编制截至2022年1月1日的JORC（2012）煤炭储量更新声明及矿山年限研究[28] - 公司采取应急措施应对COVID - 19影响，后续将不断审阅应急措施[42] - 公司采取五项主要策略维持及改善竞争地位，包括维持资本结构、提高资产使用率等[42] - 公司或因特许权使用费条文产生或有负债，指定半年度原煤产量超约500万吨才需支付额外矿山年限款，可能性极低[66] - 公司2010年9月17日采纳购股权计划，2020年10月12日届满，2021年6月16日采纳新购股计划，可发行102,918,678股，占批准日已发行股本约10%，截至2022年6月30日无授出[93] - 公司2017年5月4日发行本金195000000美元永久票据，截至2022年6月30日止六个月，未偿还本金及账面价值无变动[140] - 公司自公开市场购回本金总额为22120234美元的永续票据，代价总额为7742081.90美元，每1000美元本金的购回价格为350美元[154] - 公司于2011 - 2017年根据购股计划向董事及若干雇员分别发行3750000、2275000、15475000及14000000份购股权（股份合并后经调整购股权）[159] - 公司股份为每股面值0.10美元之普通股股份[159] - 公司于2010年9月17日采纳购股计划[160] - 公司及其附属公司与Quincunx (BVI) Ltd及Kerry Mining (Mongolia) Limited订立购股协议，收购QGX Coal Ltd全部已发行股本[160] - 公司的UHG及BN矿床位于蒙古国南戈壁的Tavan Tolgoi含煤岩系[160] - 公司的UHG矿场是UHG矿床地上（<300米）部分[160] 行业数据 - 2022年上半年中国粗钢产量降至526.9百万吨，同比减少6.5%；粗钢表观消耗量从527.1百万吨减少5.9%至495.9百万吨；出口33.5百万吨钢，较2021年减少10.4%[15] - 2022年上半年中国焦炭产量增加1.0%至239.5百万吨，消耗量同比减少3.6%至231.1百万吨，出口量增加20.6%至4.1百万吨[15] - 2022年上半年中国焦煤消耗量为278.2百万吨，较去年同期增加1.6%；国内产量增加至247.5百万吨，同比增加2.6%；进口量同比增加17.0%至26.1百万吨[15] - 2022年上半年蒙古国对中国的焦煤出口量下降至7.5百万吨，同比减少9.6%；蒙古国出口8.1百万吨煤炭至中国，同比减少15.6%[15] 政策动态 - 2021年12月30日，蒙古国议会采纳《新复兴政策》以刺激疫情后经济复苏，政府及议会实施措施提高边境检查站容纳能力促进出口[16] - 2022年2月5日，蒙古国政府与中国同意在GS - GM边境检查站设立铁路交汇点，已签署跨境铁路连接的谅解备忘录[16] - 2022年2月14日，“管理噶顺苏海图边境检查站运输的程序”生效，公司已按程序采取必要行动[16] - 2022年4月20日，蒙古国政府发布第161号决议案，降低进口柴油特别进口税率至0%，自4月22日至12月31日生效[17] 资源储量 - 2021年UHG最新煤炭资源估算，更新后未分类、推断及可控制资源移至探明资源类别，更新报告含2020年10 - 12月89个钻孔16935米深钻探及6108个样本信息[18] - 截至2021年12月31日，UHG符合JORC（2012年）的煤炭资源总计约570百万吨，其中探明约470百万吨、可控制约30百万吨、推断约70百万吨[20] - 2021年公司地质队更新BN及THG开采许可证于2021年12月31日的JORC（2012年）煤炭资源估算，依据对BN矿床8335.4米钻探数据，收集测试3766个样本[22] - UHG勘探活动包括1645个钻孔、208211米钻井、43656个分析样本、71公里二维地震实地量度数据等[18] - BN勘探活动包括135个勘探钻孔、36875米钻井、12502个煤炭样品及75公里二维地震勘测记录[22] - THG勘探活动包括32个勘探钻孔、9970米井孔、3824个煤炭样品[22] - BN开采许可证矿区截至2021年12月31日煤炭资源总计约4.1亿吨，其中探明约3.3亿吨、可控制约0.5亿吨、推断约0.3亿吨[24] - THG开采许可证矿区截至2021年12月31日煤炭资源总计约0.9亿吨，其中可控制约0.7亿吨、推断约0.2亿吨[26] - UHG矿床煤炭储量因探明资源增加而增加，探明资源增加是因煤层结构精度提高以及未分类、推断及可控制煤炭资源转至探明煤炭资源[28] - UHG矿床煤炭储量估算采用的矿井优化算法包括岩土工程限制、加入分层洗选曲线、更新成本投入假设、更新收入投入假设[28] - UHG矿床煤炭储量估算以总含水量（焦煤类别为3.64%及动力煤类别为2.68%）的已接收量为基准[28] - 2022年1月1日，UHG开采许可证JORC（2012）煤炭储量估算中，焦煤证实储量341百万吨、预可采10百万吨，动力煤证实储量20百万吨、预可采0百万吨，总计371百万吨[32] - 2022年1月1日，BN开采许可证JORC（2012）煤炭储量估算中，焦煤证实储量246百万吨、预可采23百万吨，动力煤证实储量10百万吨、预可采1百万吨，总计280百万吨[33] 生产运营 - 2022年上半年，UHG矿场生产0.9百万吨原煤，移除5.6百万立方米土方覆盖层，实际剥采率为6.2立方米土方/吨原煤，BN矿场暂停经营[35] - 2022年上半年，集团加工0.9百万吨来自UHG矿场的焦煤原煤，产出0.4百万吨洗选焦煤和0.2百万吨洗选动力煤，产出率分别为47%和22%[35] - 2022年上半年，通过GS - GM的载煤卡车吞吐量较2021年同期增加21%[37] - 2022年上半年，集团自蒙古国至中国的出口运输量为0.8百万吨，包括0.7百万吨硬焦煤和0.1百万吨半软焦煤[38] - 2022年上半年，集团员工、承包商及分包商投入约2.3百万工时，2021年同期为3.5百万工时[39] - 2022年上半年，失时工伤频率为每百万工时0.0宗，2021年同期为每百万工时0.0宗[39] - 2022年上半年，总可记录工伤频率为0.0宗，实现12个月滚动平均每百万工时0.21宗，2021年同期每百万工时为1.42宗[39] - 2022年上半年公司提供3648节个人培训课，共计17242工时，且无环境事故发生[40] - 2022年上半年公司共销售0.9百万吨自产煤，同比增长10.5%，包括0.7百万吨硬焦煤、0.1百万吨半软焦煤及0.1百万吨动力煤[41] 财务状况 - 2022年上半年公司售出约0.9百万吨煤炭产品，产生总收益约106.5百万美元；2021年上半年售出0.8百万吨，产生总收益95.2百万美元[43] - 2022年上半年GM卡卡车交货价、GM目的地交货价及UHG工厂交货价下硬焦煤平均售价分别为每吨161.7美元、144.3美元及126.1美元；2021年上半年仅按GM卡卡车交货价每吨142.7美元出售[43] - 2022年上半年有三名客户个别交易额超公司收益10%，购买金额分别约为24.8百万美元、19.5百万美元及13.2百万美元；2021年上半年分别约为27.0百万美元、15.6百万美元及12.6百万美元[43] - 2022年上半年闲置成本24.4百万美元，其中10.6百万美元来自折旧及摊销；2021年上半年闲置成本2.5百万美元，其中0.9百万美元来自折旧及摊销[44] - 2022年上半年总收益成本增至126.4百万美元，2021年上半年为70.5百万美元，增加原因包括特许权使用费、运输成本增加等[44] - 总收益成本中，109.9百万美元来自UHG矿场出售的煤炭产品，16.5百万美元来自BN矿场出售的煤炭产品[44] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益成本为126,425千美元，2021年同期为70,537千美元[46] - 2022年上半年已开采组成部分平均会计剥采率为每噸3.9立方米土方，与2021年上半年持平；单位开采成本（不含闲置成本）为每噸原煤16.8美元，2021年同期为每噸原煤16.4美元[47] - 2022年上半年公司加工成本约为730万美元，2021年上半年为570万美元；按每噸进料原煤计的单位加工成本（不含闲置成本）为4.6美元，2021年同期为4.2美元[48][49] - 2022年上半年公司处理成本减少至160万美元，2021年上半年为240万美元[50] - 2022年上半年公司物流成本为370万美元，2021年上半年为150万美元；运输成本为3150万美元，2021年上半年为2250万美元[51] - 2022年上半年长途段单位运输成本为每噸8.8美元，2021年同期为每噸8.0美元；短途段运输成本增加至每噸40.2美元，2021年上半年为每噸33.8美元[52] - 2022年上半年公司总运输亏损约为10万美元，2021年上半年为30万美元；原煤及洗选煤产品堆场未变现存货亏损为70万美元，2021年上半年为130万美元[52] - 2022年上半年矿场管理成本为620万美元，2021年上半年为530万美元[52] - 2022年上半年公司有效特许权使用率增加至约21.7%，2021年上半年为6.5%[53] - 截至2022年6月30日止六个月集团产生毛损1990万美元，2021年同期为毛利2460万美元[54] - 报告期内经调整LBITDA约为870万美元，2021年同期经调整EBITDA约为3790万美元[55] - 截至2022年6月30日止六个月销售及分销成本为60万美元，2021年上半年为530万美元[56] - 截至2022年6月30日止六个月一般及行政开支约为740万美元，2021年上半年为670万美元[57] - 截至2022年6月30日止六个月财务成本净额约为2460万美元，2021年上半年为2370万美元[58] - 截至2022年6月30日止六个月因确认递延税项资产录得所得税抵免2240万美元，2021年上半年为50万美元[59] - 截至2022年6月30日止六个月公司权益持有人应占亏损约为3240万美元，2021年上半年为1360万美元[60] - 2022年6月30日现金余额为5080万美元，资本负债比率为24.3%，2021年6月30日为25.3%[61] - 2022年6月30日集团未偿还本金付款为4.549亿美元[63] - 2022年6月30日集团应收账款及其他应收款项分别约390万美元及6700万美元，2021年12月31日分别约为1400万美元及8550万美元[64] - 截至2022年6月30日，未偿还资本承担为56.5万美元，2021年12月31日为76.3万美元[68] - 2022年资本开支总计857.3万美元，2021年为721.4万美元[69] - 2022年6月30日公司无重大投资，未来一年无重大投资或资本资产计划[70] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益为106,539千美元，2021年同期为95,153千美元[102] - 该期间公司毛损为19,886千美元，2021年同期毛利为24,616千美元[102] - 公司经营亏损为30,191千美元，2021年同期经营利润为9,738千美元[102] - 税前期内亏损为54,758千美元，2021年同期为13,939千美元[102] - 期内亏损为32,312千美元，2021年同期为13,471千美元[102] - 每股基本及摊薄亏损为3.10美仙，2021年同期为1.32美仙[102] - 截至2022年6月30日，非流动资产总额为1,588,048千美元，流动资产总额为268,275千美元[105] - 截至该日，流动负债总额为337,946千美元，流动负债净额为69,671千美元[105] - 非流动负债总额为662,789千美元，资产净值为855,588千美元[106]