公司概况 - [公司经营大型综合超市、超级市场及便利店三大零售业态，通过“世纪联华”等品牌扩张，“联华超市”等连续获“中国优秀特许品牌”][3] - [截至2021年12月31日，公司总门店数目达3279家，遍布全国23个省份及直辖市][4] - [公司于2003年6月27日在香港联合交易所上市，是首家于联交所上市的中国零售连锁超市公司][4] 股份与股息 - [已发行H股股份数目为372,600,000股][14] - [2021年中期不派息，拟派付末期股息也为不派息][14] - [董事会建议不派发2021年度末期股息][57] - [截至2021年12月31日，公司已发行股本中，内资股715,397,400股，占比63.90%；非上市外资股31,602,600股，占比2.82%；H股372,600,000股，占比33.28%][95] 财务业绩 - [2021年公司营业额约为247.60亿元，同比下降约6.0%，归属股东年度亏损约为4.23亿元，同比增亏约1.03亿元，每股亏损约为0.38元][40] - [2021年营业额为247.59659亿元，大型综合超市、超级市场、便利店、其他业务占比分别为54.85%、37.99%、6.06%、1.10%][54] - [2021年毛利为30.61729亿元，毛利率为12.37%，综合收益率为23.40%][54] - [2021年经营亏损3.16961亿元，经营利润率为 - 1.28%，归属股东亏损4.22779亿元，净利率为 - 1.71%][54] - [2021年资产净值为12.54397亿元，资产总值为228.29926亿元，负债总值为215.75529亿元][57] - [2021年现金净流量为1.8318亿元，平均总资产回报率为 - 1.84%，平均净资产收益率为 - 34.06%][57] - [2021年资本负债比率为0%，流动比率为0.48，应付账款周转期为54日，存货周转期为40日][57] - [公司2021年营业额约247.60亿元，同比减少约15.71亿元，下降约6.0%][64] - [公司2021年毛利额约30.62亿元，同比减少约4.73亿元，下降约13.4%，整体毛利率约为12.37%，较去年下降约1.06个百分点][64] - [公司2021年其他收益约22.55亿元，同比增加约0.85亿元，同比上升约3.9%][65] - [公司2021年其他收入及其他利得约4.76亿元，同比减少约2.93亿元，下降约38.1%][67] - [公司2021年分销及销售成本约48.42亿元，同比减少约0.20亿元，同比减少约0.4%][68] - [公司2021年行政开支约8.74亿元，同比减少约0.55亿元，下降约5.9%][69] - [公司2021年其他经营开支约1.08亿元，同比减少支出约2.30亿元，同比下降约68.0%][70] - [公司2021年应占联营公司盈利约0.43亿元，同比增加约1.08亿元][71] - [公司2021年税前亏损约2.74亿元，同比增加亏损约2.59亿元][72] - [公司2021年归属本公司股东的亏损约42,277.9万元，同比增加亏损约10,349.3万元，亏损上升约32.4%，每股基本亏损约0.38元][76] - [大型综合超市业态营业额约135.80亿元，同比减少14.46亿元，下降9.6%，同店销售同比下降5.6%，经营利润亏损1.47亿元，经营利润率下降1.87个百分点至 -1.08%][79] - [超级市场业态营业额约94.07亿元，同比减少1.65亿元，下降1.7%，同店销售同比下降7.4%，经营利润约0.51亿元，经营利润率下降1.28个百分点至0.55%][83] - [便利店业态营业额约15.01亿元，同比下降4.8%，同店销售同比上升48.3%，经营亏损约0.03亿元，经营利润率上升13.09个百分点至 -0.22%][86][87] - [2021年底公司股东权益从约145,266.7万元减少至约102,988.8万元，主要因期间亏损约42,277.9万元][91] - [大型综合超市业态毛利额约16.67亿元，同比减少3.37亿元，毛利率下降1.05个百分点][79] - [超级市场业态毛利额约12.03亿元，同比减少1.07亿元，毛利率下降0.89个百分点至12.79%][83] - [便利店业态毛利额约1.76亿元，毛利率下降1.86个百分点至11.72%][87] - [大型综合超市业态综合收益约34.23亿元，同比减少2.86亿元，综合收益率同比上升0.53个百分点；超级市场业态综合收益约20.40亿元，同比减少0.40亿元，综合收益率同比略降0.05个百分点；便利店业态综合收益约2.51亿元，综合收益率同比下降8.73个百分点][79][83][87] 业务发展 - [2021年1月，公司启动企业微信社群业务，联华华商入围第一批浙江省商贸流通标准化良好行为示范企业名单][16] - [2021年2月，联华华商总经理助理周君获全国脱贫攻坚先进个人表彰，联华华商相关人员获其他荣誉称号和奖项][17] - [2021年3月，联华标超等荣获第二十届上海市文明单位，联华华商举办商学院启动暨签约揭牌仪式][18] - [联华华商鲸选星澜里店获“2020年度中国好门店”称号][21] - [公司“联华拼购”社群团购小程序上线，是基于门店社群运维、线上下单门店提货的新业务][22] - [联华华商完成与诸暨市一百超市有限公司的股权并购签约][27] - [联华华商登榜“2021中国服务业企业500强”，排名第319位][27] - [联华华商被授予浙江连锁业“2021自有品牌创新企业”，自有品牌“优饗”获“2021优秀自有品牌”称号][30] - [联华华商继续蝉联“浙江省服务业百强企业”，排名第32位][30] - [联华华商承担绍兴上虞地区应急保供任务，累计完成7次，供应保障物资超26万份，参与人员达4529人次][32] - [联华超市（江苏）有限公司香港路店获“阜宁縣五一勞動獎狀”，广西联华超市股份有限公司获“广西五一劳动奖状”][21] - [世纪联华宜川店获“2021年度上海市和谐劳动关系达标企业”称号][21] - [公司“点亮梦想晚餐IP项目”获二零二一WRE营销创新与科技峰会“最佳体验营销奖”“最佳全域营销方案奖”“人气连锁奖”][27] - [2021年公司以30周年主轴开展全国S级营销，推出“丰收1元购”等主题营销活动][44] - [2021年公司推进七日无理由退货及五大承诺项目，开展五星门店评定][44] - [2021年公司将发展自有品牌纳入战略，“联华质造”推出17个系列单品][44] - [截至2021年末，公司实现上海地区门店数字化全覆盖，江苏、安徽地区试点推广][44] - [2021年公司推进便利店业态分区梳理、重组与整合，浙江地区完成属地化管理][45] - [2021年公司深化契约化机制改革，推动核心岗位业绩目标契约化][47] - [2020年公司合伙人门店的销售、毛利率、利润总额等KPI呈上升趋势][47] - [截至2021年末合伙人门店数达303家][50] - [回顾期内公司新开336家门店，其中直营店70家，加盟店266家，长三角新开252家，占比75%；关闭249家门店，其中直营店54家，加盟店195家][99] - [回顾期内，大型综合超市业态新开门店5家，关闭门店5家，继续提升生鲜经营能力和到家服务][103] - [回顾期内，超级市场业态新开门店214家，关闭门店147家，网点数净增67家，加速推进数字化进程][104] - [回顾期内，便利店业态新开门店117家，关闭门店97家，网点数净增20家，着力打造新品牌形象][106] - [公司全力推进全渠道销售和团购销售，到家业务增长，团购合作客户和销售均实现增长][107][109] - [公司着力优化招商布局，降低空铺率，提升招商业绩，带动门店客流][109] - [超级市场业态上海地区田林店和羽山店转型试点，取得较好效果][104] - [加盟业务拓展布局，打造三种加盟门店模型，建设冷藏商品供应链体系][106] - [完成履约工具在上海地区大型综合超市和超级市场业态全面上线，并逐步优化迭代][107] - [开展S级和A级大型促销活动，新增每周一乳品日和一餐饭场景活动，上线一桌菜产品功能][107] - [公司推进品类优化、供应商优化、综合收益提升和贸易计划落地，落实大型综合超市业态品项固化计划，加速新品开发][112] - [公司推进TBFF品类发展策略，加强生鲜、进口及自有品牌品类发展，首批启动“四大基地”深度直采，上线10家全国生鲜供应商推行JBP战略合作][114] - [公司加速推进新品引进速度，调整引入模式，优化流程，推进品类固化落地和优化延展，提高固化品类商品有货率][115] - [2021年公司完成品牌焕新超级市场门店178家，大型综合超市38家，打造全国性统一品牌形象][118] - [公司S级营销全国主视觉统一，30周年主轴贯穿全年，与31家品牌跨界联动，打造多档大型活动][118] - [2021年公司首次尝试微信朋友圈广告，点击率及ROI高于行业均值，上线企业微信社群及拼购小程序发展社群营销][119] - [公司通过重塑SOP、服务提升、三个驱动和数字化运营推动营运效率提升，针对到家等销售方式重塑SOP][121] - [公司持续提升物流仓储配送效率和服务支撑，拓展三方运作业务，实施供应商到货满足率跟踪机制，降低库存周转天数][122] - [公司优化人员编制和员工结构，增加灵活用工，通过数字化变革和流程简化提升人效][122] - [公司分业态调研并推进区间仓开仓试运作和干线物流试运行方案，开启拼团业务，打造新零售物流体系][122] - [公司推进业务流程优化，搭建沟通渠道，完善制度管理联席会议机制和作业方式，开展宣贯培训工作][124] - [公司整合总部组织结构，成立市场营销中心和流程优化项目组，增设财务支持与管理职能][126] - [公司完成数字化门店上海地区基本全覆盖和外区试点，推进系统一体化进程，提升门店数字化运营能力和效率][130] - [2021年9月26日，公司持股74.19%的附属公司联华华商收购百联超市60%股权，代价为1.8亿元人民币，收购完成后百联超市财务业绩并入集团[156]] - [收购事项适用百分比率超5%但低于25%，构成公司须予披露之交易[156]] 2022年战略 - [2022年公司战略重点为业态整合提升、供应链优化布局、数字化转型3 + 1 + 组织与激励计划][50] - [2022年公司将坚持业态整合、供应链优化布局、数智化转型及组织激励计划，保障发展与招商，提升物流与商品效率、消费者体验与营销力，管控预算与费用，保证流程再造与强执行][150] - [2022年公司以业态整合提升为战略重点，完善建店标准，推进大型综合超市和超市业态转型，加强超市业态经营，发展紧密型加盟网点，打造核心品类，促进全渠道发展，优化团购流程，扩大卡券销售][150] - [2022年公司以供供应链优化布局为战略重点，聚焦品类和供应商优化，推进综收提升和贸易计划，优化多种供应链模式，做好供应商营销计划，提升生鲜供应链和自有品牌发展][150][153] - [2022年公司以数字化转型为战略重点，制定转型策略和路径，落地解决方案，优化迭代核心业务数字化系统，推进供应链全流程数字化，明确江桥物流一体化整合及数字化转型方案，优化大数据平台，推进业财一体化，实施基础设施云化][154][155] 面临风险 - [公司面临经营性风险，因疫情、经济下行、供应链能力弱等因素，经营面临挑战，将加速推进转型措施提升综收率][133][134] - [公司面临网点发展风险，新店培育期长、选点难，既有网点租金成本高、续租不确定，将关注特定区域发展并优化续约策略][136][137] - [公司面临招商管理风险，因疫情和双减政策，门店面临商户撤铺、空铺率提升考验][138] - [公司面临总部组织庞大效率不足、干部年龄大创新活力不足、薪酬结构不统一、门店合伙人经营能力不足等员工风险，激励机制效果有差距][142] - [公司面临系统应用架构分散复杂、技术架构落后、数据共享度差、数据传递效率和同步实时性差、硬件设备无法满足创新应用开发等系统一体化风险][144] 公司管理 - [公司落地招商定位，优化布局，推进一店一策转型，提升品牌化占比和餐饮小食、休闲娱乐业态比重，降低空铺率，扩大招商收入][141] - [公司推进总部整合组织和编制，优化店面用工模式，加强契约化管理，提升干部能力，优化人员编制模型，实行契约化，优化激励和薪酬制度，深化合伙人权责利模式迭代][143] - [公司依托联华数字化转型项目，确定数字化顶层设计和关键路径，统筹规划整体架构，推进基础设施云化，深化业务数据治理，构建协同业务生态][145] - [公司监察组和法律顾问定期检讨相关法规、上市规则、对外披露信息规定及监察常规标准的遵守情况][146] 人员信息 - [种晓兵先生自2021年4月23日起担任公司执行董事、总经理][168] - [叶永明先生于2021年11月12日辞任公司非执行董事、董事长][171] - [濮韶华先生于2021年11月12日获委任为公司非执行董事、董事长][171] - [徐子瑛女士于2017年4月 - 2021年11月任百联集团党委副书记、总裁、董事，2017年6月 - 2021年11月任百联股份副董事长等职，2021年11月起任光明食品集团党委副书记、总裁][173] - [史小龍先生于2021年11月12日获委任为公司非执行董事、副董事长，现任百联集团有限公司经济运营部执行总监][174] - [徐宏先生于2018年8月28日 - 2022年3月28日任公司非执行董事，曾担任多家上市公司董事