公司基本信息 - 畅由联盟集团有限公司股份代号为1039[1][19] - 畅由平台由集团联合建银国际、银联商务共同发起，中国银行、中国移动、东方航空共同投资[12][21][22] - 公司执行董事为Cheng Jerome先生和袁伟涛先生，非执行董事为郭燕女士，独立非执行董事为黄之强先生、陈志强先生、刘嘉凌先生[16] - 公司主要往来银行有中国银行、交通银行、香港上海汇丰银行[19] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[19] - 公司法律顾问为铭德有限法律责任合伙律师事务所[19] - 公司香港股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716室[19] - 公司网址为http://www.changyou - alliance.com[19] - 公司投资者关系联系人为陈志强先生，邮箱为ir@fortunet.com.hk[19] 公司发展历程 - 2017年下半年公司联合多方组建畅由联盟[28][32][44][48] - 2020年6月3日公司英文名由“Fortunet e-Commerce Group Limited”改为“Changyou Alliance Group Limited”，中文名由“鑫网易商集团有限公司”改为“畅由联盟集团有限公司”[28][32] - 2020年7月29日公司与CIH订立认购协议，2020年10月19日完成发行可换股债券[104][105][107] - 2018年3月26日，公司按每份0.01港元的认购价向CIH发行298,000,000份认股权证，收到认购价2,980,000港元，所得款项净额约1,480,000港元用于开发畅由平台[113][117] - 2018年8月7日，公司授予主席及执行董事Cheng Jerome 72,000,000份购股权，截至2021年12月31日无购股权被行使[115][118] - 2020年7月29日，PCL与新投资者订立认购协议，拟发行61,078,767 - 73,287,671股股份，认购价35,670,000 - 42,800,000美元，投资前估值593百万美元，截至报告日未完成[116][119][121][122] 畅由平台用户数据 - 截至2021年12月31日，畅由平台累计注册用户约9669万，较2020年增长约3819万，增幅约65%[30][33] 业务运营财务数据 - 2021年公司业务运营及畅由平台毛利率提升至11.1%，2020年约为0.4%[37][39] - 2021年畅由联盟和畅由平台业务运营总收入降至约1.142亿元，较2020年减少约1.546亿元，降幅约57.5%[46] - 2021年畅由联盟和畅由平台业务运营毛利润增至约1270万元，较2020年增加约1170万元，约为2020年的11.1倍[46] - 2021年畅由联盟及畅由平台业务运营产生的毛利增至约1270万元，较2020年增加约1170万元或约11.1倍[49] - 2021年公司综合收入约1.142亿元，较2020年约2.688亿元减少约57.5%[73][78] - 2021年公司毛利约1270万元，较2020年约100万元，毛利率提高至约11.1%（2020年约0.4%）[74][79] - 2021年公司其他收入约60万元，2020年约70万元[75][80] - 2021年公司贸易及其他应收款项减值亏损约90万元，2020年减值收益约2970万元[76][81] - 2021年公司销售及分销开支约2420万元，较2020年约2530万元减少[83][89] - 2021年公司行政开支约5190万元，较2020年约4500万元增加[84][90] - 2021年公司研发成本约3900万元，较2020年约3620万元增加[85][91] - 2021年公司融资成本约2040万元，较2020年约640万元增加[86][92] - 截至2021年和2020年12月31日止年度无所得税开支[93] - 2021年12月31日集团现金及现金等价物约为5.04亿元，较2020年的1.523亿元减少约1.019亿元[94] - 2021年经营活动现金流出净额约1.034亿元（2020年约1.042亿元），投资活动现金流出净额约0.05亿元（2020年净流入约0.304亿元），融资活动现金流入净额约0.038亿元（2020年约0.947亿元）[94] - 2021年公司收入较2020年同比减少约57.5%，但并非受疫情影响，主要因优化业务模式[173][175] - 2021年畅由联盟及畅由平台业务运营毛利增至约1270万元，较2020年增加约1170万元或约11.1倍[173][175] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为5040万元，同比减少约66.9%[174][176] 数字积分业务数据 - 2021年数字积分业务商品交易总额约为1.573亿元，较2020年减少约2.828亿元，降幅约64.3%[47] - 2021年数字积分业务总收入降至约1.142亿元，较2020年减少约1.546亿元，减幅约57.5%[49] - 2021年数字积分业务线上线下交易总额达约1.573亿元，较去年同期减少约2.828亿元（约64.3%）[50] 畅由平台业务覆盖情况 - 畅由平台覆盖业务场景逾千，线下网点达十万量级[53][56] 报告期内业务进展 - 报告期内推广两款下载量过亿的游戏，后续将稳定推广渠道[60][62] - 报告期内沟通接洽商家220家，将更新合作方案和升级运营方案[61][63] - 报告期内完成约7600个产品的直接合作签约，改善六大跨行业权益和实物产品供应链[65] - 与中国移动和银联联合开展新用户注册营销活动，提升订单量和用户转化率[66] - 报告期内出行代金券覆盖全国超10个省市，持续丰富景点门票兑换券和旅游特权[67] - 集团拓展银联渠道，配合渠道活动带动金融合作业务持续增长[54][57] - 公司零售业务完成约7600个商品，健全畅由六大异业权益及实体商品供应链库[68] - 畅由积分兑换乘车券业务覆盖全国超10个省市[70] 可换股债券相关情况 - 公司拟向CIH发行1.26亿港元3.5%可换股债券，所得款项净额用于扩大香港及海外市场数字积分业务[102][105] - 发行可换股债券所得款项原本用途总计1.244亿港元，实际用途为1.073亿港元[110] - 为新国际畅由平台发展提供资金的原本用途为0.25亿港元，建议变动 -0.22亿港元，经修订用途为0.03亿港元，预计2023年12月31日动用[108] - 为成立新团队提供资金的原本用途为0.25亿港元，建议变动 -0.15亿港元，经修订用途为0.1亿港元，预计2023年12月31日动用[111] - 为现有中国畅由平台员工成本及技术设施开发提供资金的经修订用途为0.6亿港元，实际用途为0.6亿港元，已于2021年12月31日动用[111] - 用作集团一般营运资金的原本用途为0.244亿港元，建议变动0.03亿港元，经修订用途和实际用途均为0.274亿港元，预计2022年6月30日动用[111] 集团财务状况指标 - 截至2021年12月31日，集团净流动资产约为人民币46.0百万元，2020年同期约为人民币136.4百万元；流动比率约为1.33，2020年同期约为1.97[126] - 截至2021年12月31日，集团总资产约为人民币191.0百万元，2020年同期约为人民币289.9百万元；总负债约为人民币253.2百万元，2020年同期约为人民币227.7百万元；资产负债率为1.33，2020年同期为0.79[127] - 截至2021年12月31日，集团总借款（可转债）约为人民币112.3百万元，2020年同期约为人民币84.2百万元；资产负债率约为 - 1.81，2020年同期约为1.35[128] - 截至2021年12月31日，物业及设备约为人民币4.9百万元，2020年同期约为人民币12.4百万元[129] - 截至2021年12月31日，集团贸易及其他应收款约为人民币134.2百万元，2020年同期约为人民币122.2百万元[130] - 2021年12月31日集团流动资产净值约为4600万元，2020年同期约为1.364亿元；流动比率约为1.33，2020年同期约为1.97[131] - 2021年12月31日集团总资产约为1.91亿元，2020年同期约为2.899亿元；总负债约为2.532亿元，2020年同期约为2.277亿元；负债比率为1.33，2020年同期为0.79[131] - 2021年12月31日集团借款总额约为1.123亿元，2020年同期约为8420万元；资产负债比率约为 - 1.81，2020年同期约为1.35[132] - 2021年12月31日集团物业及设备约为490万元，2020年同期约为1240万元[133] - 2021年12月31日集团贸易及其他应收款项约为1.342亿元，2020年同期约为1.222亿元[134] - 2021年12月31日集团存货结余约为60万元，2020年同期约为140万元[136] - 2021年12月31日集团贸易及其他应付款项约为1.373亿元，2020年同期约为1.337亿元[137] - 2021年12月31日集团有71名雇员，2020年同期为236名；截至2021年12月31日止年度，总员工成本约为8100万元，2020年约为7980万元[137] - 2021年12月31日集团外币资产净额约为2200万元，2020年同期约为120万元[139][142] - 2021年12月31日，公司外币资产净额约为人民币22百万元，2020年12月31日约为人民币1.2百万元[150][152] - 截至2021年12月31日，公司流动比率约为1.33，能维持充足流动资金[174][176] 股息分配情况 - 董事会不建议就截至2021年12月31日止年度派發任何末期股息，2020年亦未派發[141][144] - 董事会不建议就2021年度派发现金股息，2020年亦未派发[157][161] 公司业务风险与应对 - 公司数字积分业务依赖与业务伙伴等维持和发展关系，面临市场变化、新业务模式和新竞争对手挑战[148] - 公司业务主要位于中国，大部分交易和资产负债以人民币计值[150][152] - 自2020年初新冠疫情爆发，公司业务运营受影响，已采取策略和应急计划应对[151][152] - 受疫情影响，2020年公司业务运营初期短期中断，后因中国有效控疫影响甚微[172][175] 公司未来发展策略 - 2022年公司将深化和扩大双轮驱动策略，围绕主站运营，坚持一体两翼战略布局[159][162] - 公司将聚焦提高商户积分使用率，提升畅由平台销售额，盘活用户积分交易，为卡组织等引流[159][162] - 公司将加强在银联和银行渠道的服务提供商角色，拓展与银联、银行和支付机构的深度合作[164] - 公司将加强与大型企业业务合作和资源联动，利用KA商户奖励提升与银联等机构合作[165][168] - 公司将与相关行业Top品牌建立权益合作，扩大畅由品牌影响力[165][168] - 公司管理层正与主要股东CIH讨论，拟成立合营企业运营新国际畅由平台[166][169] - 公司将打造通兑通用的异业数字积分营销平台，挖掘积分价值[167][170] 公司管理层履历 - 公司董事长程杰罗姆有超24年IT行业工作经验，曾任职于多家世界500强企业[178] - 袁伟涛56岁，2015年3月25日获委任为执行董事，于国际贸易等行业有逾20年工作经验[181][184] - Cheng Jerome先生69岁，2015年3月25日获委任为主席兼执行董事，于信息技术行业有逾24年工作经验[182] - 郭燕女士49岁，2015年3月25日获委任为非执行董事，于IT行业有逾17年工作经验，管理IT销售及经营方面有逾15年经验[188][190] - 黄志强先生67岁，2015年3月25日获委任为独立非执行董事，在金融等领域有逾40年经验[192] - 袁伟涛2000年任中国移动附属公司北京联合在线科技有限公司总经理[187][189] - 袁伟涛2006年任美国Echostar附属公司CMBSat中国办事处副总裁及代表[187][189] - 袁伟涛2010 - 2014年8月任中国电信附属公司CSMM副总经理[187][189] - 郭燕1997 - 201