股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为5000万美元，股份50亿股，面值0.01美元[1] - 本月底已发行股份（不含库存）18.10953272亿股，库存股为0[2] 股份期权 - 购股期权计划本月底结存期权数为0，可能发行或转让1.81095327亿股[3] 可换股债券 - 2027年4月23日到期的1.26亿港元8%无抵押可换股债券，或发行3亿股，转换价0.42港元[5] 股份变动 - 本月已发行股份（不含库存）和库存股份总额增减均为0[7]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年11月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 暢由國際集團有限公司 呈交日期: 2025年12月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01039 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 5,000,000,000 | USD | | 0.01 | USD | | 50,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 5,000,000,000 | USD | | 0.01 | USD | | 50,000,000 | 本月底法定/註冊 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01039 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 5,000,000,000 | USD | | 0.01 | USD | | 50,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 5,000,000,000 | USD | | 0.01 | USD | | 50,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額： USD 50,000,000 FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 截至月份: 2025年10月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 ...

股本信息 - 本月底法定/注册股本总额5000万美元，股份50亿股，每股面值0.01美元[1] - 本月底已发行股份（不含库存）18.10953272亿股，库存股份0股[2] 期权与票据 - 购股期权计划本月可能发行或转让股份181095327股[3] - 可换股票据上月底及本月底已发行总额1.26亿港元，本月新股及转让库存股为0[5] - 可换股票据认购价/转换价0.42港元，2024年4月10日股东大会通过[5] 股份变动 - 本月已发行股份（不含库存）及库存股份增减总额均为0普通股[7]

报告发布 - 公司发布2025年中期报告，有中英文版，已上传港交所和公司网站[2][9] 通讯方式 - 采用电子方式发布公司通讯，未来中英文版在公司和港交所网站提供，替代印刷本[3][4][10] - 可供行动的通讯按股东选择发印刷本或邮件，未提供邮箱则邮寄[5][7][10][12] 其他说明 - 收取印刷版指示有效期一年，可提前七天书面更改[8][12] - 网站获取通讯困难可联系公司免费拿印刷本[8][9][12] - 有疑问可发邮件至changyou.ecom@computershare.com.hk咨询[9][12][13]

财报发布 - 公司2025年中期报告已发布，有中英文版本，可在香港交易所和公司网站查看[2][10] 通讯发布方式 - 公司采用电子方式发布公司通讯，未来中英文版本将在公司和香港交易所网站提供，替代印刷本[3][4][11] 通讯发送安排 - 可供采取行动的公司通讯除网站发布外，按持有人选择以印刷本或电子邮件形式个别发送[5][11] 非登记持有人注意事项 - 非登记持有人若想邮件收取通讯，应联系中介提供邮箱，未提供则需主动查网站[6][7][12] - 若想收取印刷版，需填妥回条交回或发邮件至指定邮箱[8][12] 其他说明 - 函件2025年9月25日发给非登记持有人，有疑问可发邮件咨询[8][12][13]

收入和利润表现 - 2025年上半年合并收入约为9040万元人民币，较2024年同期的约1.024亿元人民币下降约11.8%[19] - 公司收入减少至人民币90.4百万元，同比下降11.8%[23] - 收入同比下降11.8%至9037.2万元人民币，去年同期为10242.9万元人民币[89] - 收入从客户合约中按时间点确认的金额为90,372千元人民币，较2024年同期的102,429千元人民币下降11.8%[132] - 2025年上半年公司净亏损为465.7万元人民币[99] - 公司截至2025年6月30日止六个月净亏损为人民币3,788,000元[116] - 期内亏损同比改善53.1%至378.8万元人民币，去年同期为808.3万元人民币[89] - 2025年上半年累计亏损达12.1亿元人民币[99] - 2024年全年净亏损1212.2万元人民币[96] - 截至2025年6月30日止六个月基本每股亏损为人民币4,657千元，较2024年同期的7,394千元改善37.0%[147] 成本和费用变化 - 2025年上半年毛利润约为1960万元人民币，毛利率约为21.7%，较2024年同期的1840万元人民币和18.0%有所提升[20] - 公司毛利增至人民币19.6百万元，毛利率提升至21.7%[24] - 毛利同比增长6.8%至1963.3万元人民币，去年同期为1838.9万元人民币[89] - 销售成本同比下降15.8%至7073.9万元人民币，去年同期为8404万元人民币[89] - 存货成本为70,739千元人民币，同比下降15.8%[141] - 销售及分销开支降至人民币1.9百万元，同比下降8.7%[26][31] - 行政开支大幅减少至人民币9.8百万元，同比下降32.5%[27][32] - 行政开支同比下降32.5%至982.9万元人民币，去年同期为1455.8万元人民币[89] - 研发成本降至人民币3.4百万元，同比下降14.7%[28][33] - 研发成本同比下降14.7%至343.9万元人民币，去年同期为403.2万元人民币[89] - 融资成本降至人民币5.3百万元，同比下降13.1%[30][35] - 员工成本总额为9,027千元人民币，同比下降12.8%[139] - 可换股债券财务费用为6,578千元人民币，同比增长84.5%[137] - 来自公司权益股东贷款的利息开支为2,053千元人民币，同比增长20.1%[137] - 2025年上半年汇兑损失74.3万元人民币[99] - 即期税项支出为2,833千元人民币，而2024年同期为零[143] 现金流和流动性状况 - 现金及现金等价物增至人民币26.6百万元，较期初增长224%[38] - 经营活动产生净现金流入人民币18.9百万元，去年同期为净流出[39] - 现金及现金等价物大幅增长222.8%至2656.6万元人民币，去年底为823万元人民币[94] - 2025年上半年经营现金流为1887.5万元人民币[101] - 2025年6月30日现金及现金等价物为2656.6万元人民币[101] - 公司截至2025年6月30日现金及现金等价物为人民币26,566,000元[116] - 现金及现金等价物增至26,566千元，较期初增长222.8%[167] - 流动比率为0.73，较期初0.71略有改善[40] - 公司截至2025年6月30日流动负债净额为人民币53,821,000元[116] 资产和负债结构 - 总负债达人民币304.2百万元，资产负债率为2.09[41] - 集团总资产为人民币1.454亿元（2025年6月30日），较2024年12月31日的人民币1.388亿元增长4.8%[45] - 集团总负债为人民币3.042亿元（2025年6月30日），较2024年12月31日的人民币2.932亿元增长3.8%[45] - 负债比率（总负债/总资产）为2.09（2025年6月30日），较2024年12月31日的2.11略有下降[45] - 借款总额为人民币1.653亿元（2025年6月30日），包括可换股债券及股东贷款[45] - 资产负债比率（借款总额/权益总额）为-1.04（2025年6月30日）[45] - 公司截至2025年6月30日负债净额为人民币158,892,000元[116] - 净负债状况恶化至15889.2万元人民币，去年底为15436.1万元人民币[94] - 2024年1月1日公司负债为人民币114,972千元[174] - 2025年6月30日负债总额为人民币108,322千元[174] 业务运营表现 - 畅由平台截至2025年6月30日注册用户总数约为2.75亿，较2024年12月31日新增约2320万用户[11][15] - 报告期内畅由联盟业务总交易额约为1.227亿元人民币，收入约为9040万元人民币[12][16] - 截至2025年6月30日，公司员工总数为57人，上半年员工成本约为人民币9.0百万元[71][75] - 畅由平台的SaaS数字积分服务是公司业务基础，2025年下半年将深化积分生态布局[81][86] - 畅由平台是全球数字资产流通平台，专注于token化资产的发行和流通[80][85] 融资和债务工具 - 公司发行1.26亿港元3.5%可换股债券（2020年可换股债券）[46][50] - 2020年可换股债券年利率3.5%，于2023年10月19日到期[47][48][51][52] - 公司发行1.26亿港元8%可换股债券（2024年可换股债券）[49][52] - 2024年可换股债券年利率8%，发行日期为2024年4月23日[49][52] - 2020年可换股债券净收益拟用于扩展香港及海外数字积分业务[46][50] - 2020年可换股债券发行所得款项净额总额为12.44亿港元，截至2025年6月30日实际动用11.92亿港元[55] - 可换股债券二权益部分为人民币12,401千元[181] - 可换股债券二负债部分实际利率为13.0%[181] - 2024年发行可换股债券带来1240.1万元人民币资本储备[96] - 2024年终止确认可换股债券导致负债减少人民币114,266千元[174] - 2024年发行新可换股债券增加负债人民币101,576千元[174] 股东贷款和融资安排 - 公司股东贷款未偿还本金为5,600万港元，利率自2024年5月31日起从6.5%上调至8%[59] - 来自股东CIH的未偿还贷款本金约为56百万港元，年利率自2024年5月31日起从6.5%调整至8%[66] - 公司股东贷款金额为人民币51,142,000元，需一年内偿还[116] - 控股公司Century Investment提供未动用贷款融资总额54,920,000港元（约人民币50,084,000元）[117] - 贷款融资期限已延长至2027年7月及9月到期[117] - 2025年6月30日股东贷款未偿还本金为港币56,080千元（约人民币51,142千元）[188] - 2025年6月30日应付股东贷款利息为港币6,364千元（约人民币5,803千元）[189] - 贷款协议利率自2024年5月31日起从6.5%上调至8.0%[187] - 来自股东Century Investment的循环贷款融资金额为1.11亿港元[191] - 贷款期限从3年延长至7年，最终到期日为2027年7-9月[191][192] - 贷款利率自2024年5月31日起从6.5%上调至8%[191] - 截至2025年6月30日未偿还贷款本金为5608万港元（约5114.2万元人民币）[192] - 截至2025年6月30日未偿还应付利息为636.4万港元（约580.3万元人民币）[192] - 公司持续经营存在重大不确定性，依赖股东财务支持[122] 资产项目变化 - 物业及设备价值从2024年末的250万元人民币下降至2025年中的90万元人民币[56][63] - 贸易应收款项从2024年末的1.227亿元人民币下降至2025年中的1.153亿元人民币[57][64] - 贸易应付款项从2024年末的1.274亿元人民币上升至2025年中的1.387亿元人民币[58][65] - 贸易及其他应收款项减少6%至11532.6万元人民币，去年底为12268.8万元人民币[94] - 来自权益股东贷款增加2.1%至5694.5万元人民币，去年底为5576.5万元人民币[94] - 物业及设备购置成本大幅下降至45千元，同比减少79.7%[153] - 贸易应收账款净额下降至8,197千元，较期初减少42.7%[159] - 贸易应付账款增至17,654千元，较期初增长90.6%[170] - 使用权资产在2025年上半年零增加[152] - 按摊销成本计量的金融资产下降至110,881千元[159] - 2025年6月30日交易证券公平价值为18.3万元人民币（第一级）[195] - 2024年12月31日交易证券公平价值为20.2万元人民币（第一级）[195] 资金使用和重新分配 - 新国际畅由平台技术开发资金由原计划2.5亿港元削减至300万港元，实际动用190万港元[55] - 新平台团队建设资金由原计划2.5亿港元调整为1,000万港元，实际动用720万港元[55] - 原计划4亿港元营销推广预算被全额取消，实际未动用任何资金[55] - 重新分配8,000万港元用于现有中国畅由平台的客户忠诚度计划，实际已全额动用[55] - 重新分配6,000万港元用于现有平台员工成本及技术设施开发[55] 风险管理和对冲 - 公司未持有任何抵押资产、重大或然负债及资本承担[67][68][69] - 公司未使用任何远期合约或货币借款对冲外汇风险，大部分交易以人民币计价[72][76] - 报告期间第一级与第二级公平价值计量无转移（2024年度：无）[197] - 按成本或摊销成本计量的金融工具账面金额与公平价值无重大差异[198] 税务状况 - 公司及香港子公司适用16.5%的香港利得税率[143] - 中国内地子公司主要适用25%的企业所得税率[144] 关联方交易 - 公司在此期间与权益股东进行了重大关联方交易[200] - 来自非控股权益股东的100,000千元垫款仍未结算[161][170] - 非控股权益在2025年上半年贡献86.9万元人民币利润[99] 应收账款和应付账款账龄 - 三个月内账龄的贸易应收账款占比98.1%[165] - 贸易应付账款中超过六个月账龄部分增至631千元[171] 其他财务数据 - 2025年上半年其他费用约为10万元人民币，而2024年同期为其他收入约40万元人民币[21] - 2024年度应计财务费用为人民币8,855千元[174] - 2024年出售附属公司产生240.3万元人民币其他储备[96] - 2024年汇兑储备改善352万元人民币[96] - 加权平均普通股股数为1,810,953,272股，与2024年同期持平[147] - 可转换债券及权证在报告期内均具反稀释性[151] 公司架构和经营基础 - 主要业务通过VIE架构上海分互链公司开展[124] - 若无法持续经营需将非流动资产重分类为流动资产[123] 股息政策 - 董事会不建议支付截至2025年6月30日止六个月的中期股息[79][84] 业务发展战略 - 公司计划快速扩大广告业务规模，通过规模效应提升毛利率[82][87] - 公司将加强与中国移动各省公司的业务合作，以积分兑换为抓手实现共赢[83][87] - 公司还将深化与中国银行省级分行合作，探索积分与金融服务融合[83][87]

股本与股份 - 公司本月底法定/注册股本总额为5000万美元，股份50亿股，面值0.01美元[1] - 本月底已发行股份（不含库存）18.10953272亿股，库存股份0，总数18.10953272亿股[2] 期权与债券 - 本月底股份期权结存0，因购股期权计划可能发行或转让股份1.81095327亿股[3] - 有2027年到期1.26亿港元8%无抵押可换股债券，本月底已发行1.26亿港元，认股价/转换价0.42港元[5] 股份变动 - 本月已发行股份（不含库存）及库存股份总额增减均为0[7]

财务表现 - 2025年上半年收益为人民币9037.2万元 同比减少11.77% [1] - 公司权益股东应占期内亏损为人民币465.7万元 较上年同期亏损人民币739.4万元收窄37.02% [1] - 基本每股亏损为人民币0.26分 [1]

财务表现 - 公司收入人民币9037.2万元 同比减少11.77% [1] - 股东应占亏损465.7万元 同比收窄37.02% [1] - 每股亏损0.26分 [1]