公司概况 - 公司新名称为“LET Group Holdings Limited”，专注为亚洲客户打造休闲娱乐场所[27] - 公司更名后仍致力于在亚洲建设及经营度假村，为亚洲中产阶层打造休闲娱乐场所[176] 各地区业务表现 - 2022年上半年，马尼拉娱乐城博彩收益总额恢复至2019年同期约79%[28] - 2022年上半年，俄罗斯度假村水晶虎宫殿EBITDA为正数，中场及角子机投注额超2019年上半年水平[29] - 越南会安南岸综合娱乐度假村业务在2022年第二季度显著改善，会安南岸新世界酒店于7月开业[30] - 2022年上半年凯升集团为公司贡献博彩及酒店营运收入约1.779亿港元，博彩收益总额约1.982亿港元[35] - 2022年上半年俄罗斯联邦博彩及酒店营运收入、商场管理及营运收入分别占持续经营业务总收入的93.4%（2021年同期89.5%）、6.6%（2021年同期10.5%），无物业开发分部收入[101] - 2022年上半年水晶虎宫殿经调整EBITDA约6000万港元，净博彩收益约1.68亿港元，较2021年上半年增加约4600万港元或37.7%[141][142] - 中场博彩投注额从2021年上半年2.37亿港元增至2022年上半年3.54亿港元，增幅49.4%，净博彩收益从约5500万港元增至约8500万港元，增幅54.5%[143] - 角子机博彩投注额从2021年上半年15.63亿港元增至2022年上半年21.81亿港元，增幅39.5%，净博彩收益从约6800万港元增至约8300万港元，增幅22.1%[143] - 2022年上半年酒店业务收入增至约1030万港元，较2021年上半年增加53%，周末平均酒店入住率增至约57%，平日约为28%[144] - 2022年上半年水晶虎宫殿总收入净额为1.78亿港元，2021年上半年为1.29亿港元，经调整EBITDA利润率从13%增至34%[146] - 2022年上半年博彩收益总额为1.98亿港元，2021年上半年为1.39亿港元[147] - 截至2022年6月30日，集团持有会安南岸综合娱乐度假村约34%间接股权，2022年上半年净收入总额约为720万美元，较2021年上半年增长7.0%[150] - 会安南岸综合娱乐度假村2022年上半年录得负经调整EBITDA约2580万美元，2021年上半年约为2060万美元[151] - 2022年上半年会安南岸综合娱乐度假村博彩收益总额为1445.7万美元，2021年上半年为1299.8万美元[155] - 2022年第一季度俄罗斯GDP按年增长3.5%至34.6万亿卢布（约3,965亿美元），2022年1 - 6月滨海地区总旅客量约396,000人次[161] - 2022年第一季度菲律宾GDP按年增长8.2%，上半年菲律宾娱乐城持牌娱乐场博彩收益总额达639亿披索（约11.5亿美元），恢复至疫情前近79%，总旅客量较2019年仅回22%，共814,000名旅客，国内旅客占近40%[164] - 2022年上半年越南GDP按年增长6.4%，共有602,000名外国旅客入境，相当于2019年的7.1%，财政部建议将娱乐场试点计划延长至2024年[165] - 俄罗斯水晶虎宫殿目前有121间酒店客房，2019年周末平均入住率88%、平日63%，2020年分别为12%和19%，2021年分别为55%和25%，二期目标不早于2025年开业[166][169] - 2022年上半年俄罗斯水晶虎宫殿中场及角子机博彩投注额恢复至2019年的101%及133%[181] - 越南会安南岸度假村有超985公顷土地发展权，2022年7月有新酒店投入服务[182] 项目进展 - 公司团队正开发五星级酒店及娱乐场综合项目“Westside City项目”[28] - 菲律宾主酒店娱乐场预计2024年投入运营，2022年上半年部分建筑工程已完成，期内无确认收入[41] - 截至2022年6月30日，日本两个物业开发项目处于发展规划阶段，期内无收入[45] - 2019年10月28日，公司收购Suntrust 51%股权，Suntrust被委任为Westside City项目主酒店娱乐场唯一及独家运营商及管理人[127] - 2020年5月29日，Suntrust与彩御订立认购协议，将向彩御发行73亿披索（约10.376亿港元）零息可换股债券，全部行使换股权后，集团将拥有Suntrust 74.42%股权[128] - 2020年6月1日，Suntrust与SA Investments订立认购协议，SA Investments有条件同意认购最高56亿披索（约7.96亿港元）可换股债券，票面年利率6%（或8%，如持有至到期）[129] - 2020年12月，Suntrust分别向彩御及SA Investments发行可换股债券，所得款项用于开发主酒店娱乐场，2022年6月30日已按拟定用途悉数使用[132] - 2020年12月18日，Suntrust与Megawide订立补充协议，增加应付合约金额200亿披索（约26.611亿港元）[133] - 2021年2月23日，SA Investments向Suntrust提供1.2亿美元贷款，年利率6%，2021年5月垫付，所得款项用于开发主酒店娱乐场[134] - 2021年9月20日，SA Investments与Suntrust订立认购协议，最高本金总额64亿披索（约10亿港元），最高抵销金额1.284亿美元[137] - 2022年6月10日，Suntrust向SA Investments发行64亿披索可换股债券，部分债务金额约1.277亿美元与认购金额抵销[138] - 2022年6月30日，主酒店娱乐场桩帽、地下及一、二楼建筑工程完成，地库正在施工，预计2024年开始营运，上半年Suntrust因处于开发阶段录得亏损[138] - 集团持有MSRD 51%股权，MSRD拥有日本冲绳宫古岛108,799平方米土地，拟建设40幢别墅及超100间客房的酒店大楼[160] - 集团收购日本北海道二世谷220,194平方米土地，拟建设超50幢别墅、20幢联排别墅及超40间客房的酒店[160] - 菲律宾Westside City项目建筑工程全面进行，落成后将有约300张娱乐桌、超1,300台角子机、超450间五星级酒店客房、约1,000个停车位等[170][171] - 越南会安南岸综合娱乐度假村一期已投入运营，二期及后期发展正在规划，土地正在开发[172][173] - 菲律宾Westside City项目超1500名工人施工，预计2024年开业[178] - 公司天屿湖项目位于巢湖，土地面积122363平方米，应占权益100%[187] - 公司多幅位于日本冲绳宫古岛土地面积108799平方米，应占权益51%[190] - 巢湖市政府拟收回天屿湖项目土地使用权，赔偿待确定，该项目已于2022年7月出售[192] - 多幅土地拟建设40幢别墅及一幢超100间客房的酒店，处于初步规划阶段[193] - 集团拥有51%股权的附属公司拥有相关土地[194] - 多幅土地拟建设50幢别墅、20幢联排别墅及超40间客房的酒店，处于初步规划阶段[195] 财务状况 - 2022年上半年公司权益持有人应占亏损2.53亿港元，较2021年同期溢利3.843亿港元大幅下降[34] - 2022年上半年持续经营业务综合经调整EBITDA约为5060万港元，2021年上半年约为 - 810万港元[34] - 2022年上半年持续经营业务收入约为1.904亿港元，较2021年上半年增加约4580万港元或31.7%[40] - 2022年上半年已终止经营业务亏损约为5270万港元，2021年同期溢利为1.144亿港元[35] - 2022年上半年确认汇兑收益净额约8190万港元，2021年上半年为1000万港元[46] - 2022年上半年销售及分销费用稍为下降，行政费用维持稳定[47][48] - 2022年上半年其他营运费用增加主要因Suntrust发行可换股债券产生菲律宾法律及专业费用和印花税[49] - 2021年上半年公司出售FOPM余下24.27%股权，代价约2470万港元，确认收益约60万港元[51] - 2021年上半年公司确认应占FOPM亏损约50万港元[53] - 2022年上半年公司应占合营公司亏损约1.603亿港元，2021年同期为1.679亿港元[54] - 截至2021年12月31日及2022年6月30日，星将向金曜作出免息、无抵押、无固定还款期垫款A约5.07086亿港元[57] - 星将向金曜垫付年利率1.5%、无抵押、五年后偿还的垫款B约2.63849亿港元[57] - 星将向金曜垫付年利率14%、无抵押、原12个月后偿还的垫款C约2.325亿港元，2022年2月28日后按年利率25%计息[58] - 截至2021年12月31日，金曜未能偿还垫款C利息，表明合营公司经营业绩恶化[62] - 合营公司2021年12月31日及2022年6月30日处于负债净额状况，度假村截至2021年12月31日两年负经营现金流[69] - 预计会安南岸综合娱乐度假村2022 - 2024年收入及现金流大幅下调[71] - 会安南岸综合娱乐度假村2020 - 2021年持续亏损[71] - 垫款C自2022年3月1日起按年利率25%计息[71] - 截至2021年12月31日止年度，集团就向一间合营公司权益贷款、贷款及应收款项分别确认减值亏损约1.197亿港元、1.942亿港元及2290万港元[73] - 截至2022年6月30日止六个月，集团就向一间合营公司权益贷款、贷款及应收款项分别确认减值亏损约1820万港元、980万港元及1930万港元，2021年同期为零[74] - 截至2021年12月31日止年度，集团确认凯升集团有关水晶虎宫殿物业、经营权及设备减值亏损约2.871亿港元[77] - 凯升集团转码数业务占2019年博彩总收益贡献的54.2%，2020年及2021年分别下降至20.9%及0%[77] - 截至2022年6月30日，公司应收贷款约为5.81亿港元，其中约4.7亿港元于2022年3月31日到期[90] - 通达之买方拒绝于2022年3月31日偿还部分深圳联天贷款4.02亿元人民币（约4.7亿港元）[92] - 截至2022年6月30日，深圳联天贷款仅结清1750万元人民币（约2110万港元）[94] - 2021年12月31日及2022年6月30日，集团有两笔借款，分别为3亿元人民币和1.8亿元人民币，月利率均为1.5%[95] - 2022年上半年，集团正与贷款人就出售持有深圳联天贷款权益及结欠4.8亿元人民币相关附属公司进行磋商[95] - 2022年上半年融资成本轻微减少，主要因Suntrust建造主酒店娱乐场产生的利息负债资本化[99] - 2022年上半年所得税开支减少，集团录得税项抵免约700万港元，因过往期间菲律宾预扣税超额拨备[100] - 2022年6月30日，银行结余及现金等共约15.045亿港元（2021年12月31日为15.73亿港元），持作出售资产的银行结余等约为20万港元（2021年12月31日无）[103] - 2022年6月30日，分类为持作出售负债的其他借贷总额约9.296亿港元（2021年12月31日为9.723亿港元），其中约7.869亿港元须按要求或一年内偿还，约1.427亿港元须第二年偿还[103] - 2022年6月30日，应付直接控股公司款项约2.977亿港元（2021年12月31日为2.629亿港元），未偿还构成违约事件[104] - 2022年6月30日，来自附属公司非控股股东的贷款约为2.287亿港元（2021年12月31日为2.373亿港元），可换股债券及衍生金融工具负债分别约为6.753亿港元（2021年12月31日为6.07亿港元）及约6000港元（2021年12月31日为1330万港元），相关违约触发2016年可换股债券交叉违约[105] - 2022年6月30日，负债比率约为48.7%（2021年12月31日为43.4%）[108] - 2022年6月30日，集团有流动资产约27.506亿港元（2021年12月31日为27.167亿港元）及流动负债约22.684亿港元（2021年12月31日为20.174亿港元）[109] - 2022年6月30日，本金最高为60亿港元的永久证券融资总额中约54.08亿港元已发行，未发行金额约为5.92亿港元[109] - 2022年6月30日，分类为持作出售之负债之其他借贷约3.508亿港元，以分类为持作出售之资产之应收贷款约5.811亿港元作抵押，较20