公司基本信息 - 公司股票代码为1458[1][8][9] - 公司总部及中国主要营业地点位于中国湖北省武汉市东西湖区走马岭汇通大道8 - 1号，邮编430040[8][9] - 公司以“让生活更美味”为使命，以“成为全球美味创造者”为愿景[13] - 公司是投资控股公司，集团主要业务为生产及零售休闲卤制品 [171][172] 公司管理层变动 - 陈晨先生于2021年12月10日获委任为审核委员会主席、提名委员会成员、薪酬委员会主席[4][5][6] - 陈锦程先生于2021年12月10日辞任薪酬委员会主席[6] - 胡志强先生于2021年10月12日离世，此前为审核委员会主席、提名委员会成员[4][5] 宏观经济与市场环境 - 2021年，疫情影响下宏观经济和市场形势复杂多变，线下消费受冲击，市场恢复进程放缓[12] - 2021年是消费品行业极具挑战的一年，快速消费品行业增长乏力，线下消费受损严重[25][28][29] - 2021年下半年国内疫情多点散发，各地防疫管控升级，经济复苏进程放缓，公司下半年业绩受冲击[26][27] - 2021年疫情反复扩散导致供应链紧张，原材料价格大幅上涨，企业经营成本显著承压[28][29] - 2021年消费信心不足、消费场所转移及社交隔离使客流量持续波动且恢复低于预期[28][29] - 后疫情时代消费结构深刻变化，新产品、新业态、新模式涌现，企业需部署更具韧性和抗风险的业务运营系统[29] - 未来聚焦消费者、通过创新改变业务运营逻辑、提升快速灵活响应市场变化能力的企业有望获得更多机会[29] 公司战略与业务发展 - 2021年公司虽面临疫情挑战，但仍基于既定战略目标加强核心能力，加速线上线下业务融合[13] - 2021年公司推进“自营+特许经营”商业模式，门店总数突破2700家[15][17] - 公司建立生产采购与仓储物流成本控制塔，精细化管理全链条成本[15][17] - 公司把握市场趋势，完善产品关键流程，培育新一代“大单品矩阵”[16][17] - 公司推出周黑鸭小黄店应对疫情影响[16][17] - 公司秉承生态营销观，与高势能品牌跨界合作助力新兴渠道成长[16][17] - 2022年公司将继续实施六大发展战略，深化业务融合[19] - 2022年公司将稳步推进六大发展战略，秉承降本增效原则，加速拓展特许经营业务与直营业务深度融合[20] 员工管理与激励 - 2021年公司全面提供员工培训等针对性能力解决方案[18] - 公司将扩大员工受限股份单位计划持股范围[18] - 2021年公司全面提供员工培训等针对性能力解决方案，扩大受限制股份单位计划的员工持股范围[20] - 2021年公司以构建管理梯队为目标，完善组织结构，加强人才转型和储备[60][61] - 2021年公司针对不同层级开展多项人才赋能培训，提供针对性能力解决方案[60][61] - 2021年公司开展企业文化作坊、创业者大会，升级企业文化，加强组织凝聚力[60][61] - 2020年公司启动员工激励计划，2021年扩大股权激励范围，向153名选定人士授予15,147,285股普通股[62][64] - 2021年公司回购股份扩充股权激励池，扩大激励范围[62][64] - 公司持续优化组织和个人绩效管理考核体系，通过公平激励机制激发员工动力[62][64] - 公司加大内外奖励范围，开展多项荣誉表彰和激励形式[62][64] - 报告期内公司启动人才盘点专案，助力雇员制定个性化发展路径[179][183] 门店数据 - 目前非交通枢纽门店已占总门店的90%[15][17] - 截至2021年12月31日，公司门店总数达2781间，其中自营门店1246间，特许经营门店1535间，覆盖中国26个省、自治州及直辖市内的267个城市[31][33][37][39] - 2021年，华中、华南、华东、华北、华西地区门店数量分别为1231间、522间、366间、401间、261间，占比分别为44.3%、18.8%、13.2%、14.4%、9.3%；2020年对应数量为734间、414间、288间、172间、147间，占比分别为41.8%、23.6%、16.4%、9.8%、8.4%[32] - 2021年公司特许经营业务发展超预期，门店规模迅猛增长，全国交通枢纽门店占比显著降低、门店分布更均匀[37][39] - 2021年公司社区店模式在武汉取得不错成效，并开始在华中和华南部分城市启动试点[37][39] 业务线运营情况 - 2021年公司积极调整自营业务策略，审慎评估新开店，提升老店店效，优化低效能门店，保证自营业务稳健增长[40][41] - 公司从选址评估、人员培训等多方面为特许经营伙伴提供360度护航[42] - 2021年公司推动运营管理人才向区域管理人才转型，细分市场并分配项目经理负责加盟商业务[42] - 公司整合营销、财务等资源为加盟商搭建线上运营平台，加强零售学院建设[42] - 2021年公司收到近16000份额外加盟商申请，截至2021年12月31日，全国共有400个加盟商和1535家加盟店[42] - 2021年公司新增特许申请近16,000份，特许商总人数达400位，全国特许门店总数达1,535家[43] - 2021年外卖业务收入贡献人民币370.7百万元[46][48] - 截至目前，社区生鲜渠道已覆盖80多个城市、超3,000个前置仓[47][48] - 2021年公司共参与超3,000多场直播，观看量达150百万人次[47][48] - 2021年公司互联网O&O业务贡献收入同比增长约23.5%，收益占2021年总收益的约32.0%[49][52] - 五香鸭脖月销售额破1000万元[50][52] - 公司补充了人民币9.9元至人民币25元的中低价位带产品[50][52] - 公司与肯德基推出卤辣辣卤鸭鸭系列联名产品[51][52] - 2021年公司获选成为主旋律电影《中国医生》肉食品类独家合作伙伴[51][52] - 公司新形象门店“小黄店”全国落地[51][52] 供应链与生产 - 2021年公司搭建“端到端”全链条供应链体系，成立整合供应链中心，引入OCM成本控制精细化管理体系[54][56][57] - 华东工厂2021年1月投产，配合物流管理将华东地区配送半径缩短约500至600公里[58][61] - 华西工厂预计2022年投入运营，各生产中心产能可灵活调配[58][61] 财务数据关键指标变化 - 公司总收益从2020年的21.815亿元增加31.6%至2021年的28.7亿元[70][73] - 2021年自营门店渠道收益同比增加11.0%，特许渠道收益同比增加322.4%达5.916亿元[70][73] - 销售成本从2020年的9.713亿元增加24.7%至2021年的12.116亿元[74] - 毛利为16.58393亿元，占比57.8%，同比增长37.0%[72] - 其他收入及收益净额为2.19627亿元，占比7.7%，同比增长48.7%[72] - 财务费用为6007.3万元，占比2.1%，同比增长51.9%[72] - 销售及分销开支为10.84919亿元，占比37.8%，同比增长18.3%[72] - 行政开支为3.0961亿元，占比10.9%，同比增长35.7%[72] - 除税前溢利为4.5099亿元，占比15.7%，同比增长125.4%[72] - 每股基本及摊薄盈利为0.15元，同比增长114.3%[72] - 公司总收益从2020年的21.815亿元增加31.6%至2021年的28.7亿元，自营门店收益同比增加11.0%，特许渠道收益同比增加322.4%达5.916亿元[77] - 销售成本从2020年的9.713亿元增加24.7%至2021年的12.116亿元[78] - 毛利从2020年的12.102亿元增加37.0%至2021年的16.584亿元，毛利率从2020年的55.5%增至2021年的57.8%[75][79] - 其他收入及收益净额从2020年的1.477亿元增加48.7%至2021年的2.196亿元[76][80] - 财务费用从2020年的3960万元增加51.8%至2021年的6010万元[81][85] - 销售及分销开支从2020年的9.167亿元增加18.3%至2021年的10.849亿元[82][86] - 行政开支从2020年的2.281亿元增加35.7%至2021年的3.096亿元[83][87] - 2021年分占联营公司溢利与亏损2760万元，因天图合伙企业25%股权产生[84][88] - 除税前溢利从2020年的2.001亿元增加125.4%至2021年的4.51亿元[89][94] - 净利润从2020年的1.512亿元增加126.5%至2021年的3.424亿元，净利率从2020年的6.9%增至2021年的11.9%[91][96] - 海外业务汇兑差额从2020年的其他全面亏损人民币6080万元变为2021年的人民币2270万元[97] - 集团全面收入总额从2020年的人民币9040万元增加253.7%至2021年的人民币3.197亿元[98] - 截至2021年12月31日，集团资产净值约为人民币42.103亿元，2020年为人民币41.009亿元[102][103] - 截至2021年12月31日，集团现金及银行存款约为人民币21.013亿元，2020年为人民币15.838亿元[104][106] - 公司首次公开发售所得款项净额约为27.923亿港元，截至2021年12月31日剩余结馀为人民币4.692亿元[108][109] - 建设及改善加工设施预算12.583亿元，截至2021年12月31日已动用9.653亿元，预计未来2年使用完[115] - 开发门店网络预算1.678亿元，截至2021年12月31日已动用1.31亿元，预计未来1年使用完[115] - 品牌形象活动预算3.943亿元，截至2021年12月31日已动用2.454亿元，预计未来2年使用完[115] - 升级信息技术系统预算9620万元，截至2021年12月31日已动用6280万元，预计未来1年使用完[115] - 截至2021年12月31日，公司银行借款总额为5000万元人民币，全部将在一年内到期[122][126] - 2021年公司资产负债率从40.7%降至36.6%，主要因归还借款4.008亿元人民币[122][126] - 截至2021年12月31日，公司未质押任何资产[123][126] - 2021年经营活动所得现金净额从5.348亿元人民币增至约5.398亿元人民币[124][127] - 2021年投资活动所用现金净额约为5760万元人民币，2020年约为15.445亿元人民币[125][127] - 2021年融资活动所用现金净额为约4.701亿元人民币，2020年为11.012亿元人民币[128] - 截至2021年12月31日，公司结构性存款和按公允价值计入损益的金融资产余额约为12.373亿元人民币[129] - 截至报告日期，12.373亿元人民币中有约1.205亿元人民币已到期结算赎回[129] - 2021年结构性存款利息收入为4600万元人民币，2020年约为2780万元人民币[129] - 截至2021年12月31日，集团结构性存款及以公平计入损益的金融资产结余约12.373亿元，其中约1.205亿元已到期清偿赎回[130] - 2021年度结构性存款利息收入为4600万元，2020年为2780万元[130] - 2021年12月31日，集团资本开支为1.932亿元，主要用于工厂和改善加工设施[133] - 2021年平均存货周转天数从2020年的114.1天降至86.9天[140] - 2021年平均贸易应收款周转天数从2020年的8.4天增至8.9天[140] - 平均存货周转天数从2020年的114.1天降至2021年的86.9天[142] - 平均贸易应收款项周转天数从2020年的8.4天增至2021年的8.9天[142] - 平均贸易应付款项周转天数从2020年的38.6天降至2021年的24.8天[142] - 2021年底公司共有4387名雇员，其中54.4%为门店运营及销售人员，25.6%为加工设施生产人员[143][147] - 2021年公司产生劳工成本总额5.079亿元，占总收益17.7%[143][147] - 2021年来自最大鸭供货商的采购占总采购成本4.2%，五大鸭供货商总采购额占17.5%[144][148] - 2021年来自五大客户的收益占总收益不足30%[1