公司基本信息 - 公司为颐海国际控股有限公司，于2013年10月18日在开曼群岛注册成立，股份代号为1579[1][6] - 公司股份于2016年7月13日在联交所主板上市[12] - 公司股份每股面值为0.00001美元[13] - 公司股份代号为香港联合交易所有限公司：1579[27] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1－1205的相关地址[22][23] - 公司总部位于中国上海市普陀区真北路2500号1810室[22][23] - 公司香港主要营业地点位于香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[27] 公司附属公司及关联公司信息 - 成都悦颐海于2014年4月28日在中国注册成立，是公司的间接全资附属公司[6] - 馥海（上海）食品科技有限公司为公司拥有60%股权的附属公司[9] - 颐海（中国）于2013年12月6日在香港注册成立，是公司的间接全资附属公司[17] - 颐海上海于2014年12月1日在中国注册成立，是公司的间接全资附属公司[17] - 海底捞国际控股有限公司股份于联交所上市，股份代號为6862[8] - 简阳市静远投资有限公司由张勇先生及舒萍女士持有68%，施永宏先生及其妻子持有32%[9] - 上海乐达海生企业管理咨询有限公司由北京宜涵咨询管理有限公司持有约62.70%，施永宏先生及其妻子持有约29.70%[12] - 蜀海（北京）供应链管理有限责任公司由乐达海生持有约45%，静海投资持有27.56%[13] - 四川海底捞于2001年4月16日在中国注册成立，静远投资持股50%，张勇先生持股25.50%，李海燕女士、舒萍女士、施永宏先生各持股8%，杨利娟女士持股0.20%，袁华强先生、苟轶群先生各持股0.10%，陈勇先生持股0.06%，杨宾先生持股0.04%[15] - SP YH Ltd于2020年6月30日在英属处女群岛注册成立，为控股股东之一[15] - ZYSP YIHAI Ltd于2013年10月10日在英属处女群岛注册成立，为控股股东之一[17] 公司重大事件及协议 - 股东周年大会将于2022年5月20日（星期五）下午二时正于上海举行[6] - 公司与合资公司于2020年12月7日订立产品互供框架协议[8] - 公司与控股股东于2016年6月25日订立不竞争承诺[12] - 公司于2016年6月30日刊发招股章程[12] - 公司于2016年2月24日批准及采纳受限制股份单位计划[13] - 自2021年5月25日起，孙胜峰先生辞任公司联席公司秘书，岳典宏女士获委任为联席公司秘书[22][23] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为5942617千元，较2020年的5360021千元增长10.87%[29] - 2021年公司毛利为1923953千元，较2020年的2090110千元下降8%[29] - 2021年公司年内溢利为857559千元，较2020年的982861千元下降12.75%[29] - 2021年公司资产总额为5005078千元，较2020年的4287334千元增长16.74%[31] - 2021年公司负债总额为896342千元，较2020年的773747千元增长15.84%[31] - 2021年公司收入达人民币5,942.6百万元，同比增长10.9%；净利润达人民币857.6百万元，同比降低12.7%[53][56] - 2021年公司总收入59.42617亿元，2020年为53.60021亿元[72][75] - 公司2021年全年收入为59.426亿元，较2020年的53.6亿元增长10.9%[77][79] - 2021年销售成本为40.187亿元，较2020年的32.699亿元增加22.9%[105][107] - 2021年毛利为19.24亿元，较2020年的20.901亿元降低7.9%；毛利率从2020年的39.0%降至2021年的32.4%[111][115] - 2021年经销开支为6.979亿元，较2020年的5.635亿元增加23.9%，占收入百分比从10.5%增至11.7%[112][116] - 2021年行政开支为2.467亿元，较2020年的2.805亿元降低12.1%，占收入百分比从5.2%降至4.2%[113][117] - 2021年其他收入及收益净额为1.677亿元，较2020年的0.877亿元增加91.2%[114][118] - 2021年融资收入净额为2310万元，较2020年的1840万元增加25.7%[121][126] - 2021年税前利润为11.702亿元，较2020年的13.522亿元降低13.5%[122] - 2021年净利润为8.576亿元，较2020年的9.829亿元降低12.7%；基本每股收益从90.2分降至78.2分；净利率从18.3%降至14.4%[124] - 集团除所得税前利润从2020年的13.522亿元降至2021年的11.702亿元，降幅13.5%[127] - 集团所得税开支从2020年的3.693亿元降至2021年的3.126亿元，降幅15.4%，有效税率从27.3%降至26.7%[128] - 集团净利润从2020年的9.829亿元降至2021年的8.576亿元，降幅12.7%，净利率从18.3%降至14.4%[129] - 截至2021年12月31日，集团现金及现金等价物约为15.736亿元，2020年为19.869亿元[131][136] - 截至2021年12月31日，集团资产负债比率为17.9%，2020年为18.0%[132][137] - 截至2021年12月31日，集团存货约为3.953亿元，2020年为4.06亿元，存货周转天数从38.7天降至35.9天[134][139] - 截至2021年12月31日，集团贸易应收账款约为2.365亿元，2020年为1.908亿元，周转天数从15.4天降至12.9天[135][140] - 截至2021年12月31日，集团贸易应付账款约为2.943亿元，2020年为2.793亿元，周转天数从26.8天降至25.7天[143][149] - 截至2021年12月31日，集团员工总数为2499人，总员工成本为5.216亿元[157][158][161] 公司业务发展问题 - 2021年公司业绩未达预期，受疫情影响原材料采购和销售业务，且自身管理决策存在问题[32][35] - 产品研发组织架构和考核机制存在问题，激励导向短期利益，未催生市场满意新品[32][35] - 营销团队组织变革频繁，未及时调整策略，渠道细分周期长，抑制营销工作开展[33][36] - 供应链建设未达预期，大宗商品价格上涨致产品毛利率下滑[34][36] - 海外拓展受阻，因疫情遇到运输、工厂建设和人员本地化等问题，进展缓慢[37][39] 公司业务线产能情况 - 河南漯河生产基地一期年产能规划约15万吨，2021年9月投产9万吨；馥海广东肇庆工厂一期2021年底投产，每年释放产能4.4万吨方便速食[48][50] - 公司已完成霸州一期北车间建设，产能7万吨，二期预计2022年6月建设，2023年初投产，产能8.2万吨[175][178] - 马鞍山二期新工厂主体厂房完工，全部建成可释放产能20万吨，一期6万吨预计2022年5月投产[176][178] - 漯河生产基地年设计总产能30万吨，一期15万吨，1号车间已投产，2号车间预计2022年8月投产[177][178] - 简阳生产基地一期产能2.5万吨，计划2022年底投产，二期产能2.2万吨，根据需求规划投产时间[180][183] - 泰国工厂一期产能2万吨，2021年2月底建设，预计2022年9月投产，二期产能2万吨，预计2025年投产[181][183] 公司业务线销售情况 - 公司第三方经销商销售业务覆盖中国31个省级地区与港澳台地区，以及49个海外国家和地区[54][57] - 2021年电商渠道销售收入为人民币321.3百万元，同比增长11.8%[59] - 截至2021年12月31日，公司对关联方销售收入为人民币1,935.0百万元，同比增长35.9%[60] - 截至2021年12月31日，公司在电商平台有7家旗舰店[59] - 2021年公司以经销商和终端满意度为出发点，对一线销售进行过程指标考核[55][57] - 截至2021年12月31日，公司在电商平台拥有7家旗舰店，全年电商渠道销售收入为3.213亿元，同比增长11.8%[63] - 截至2021年12月31日，公司关联方销售收入为19.35亿元，同比增长35.9%[63] - 2021年火锅调味料第三方收入18.31898亿元，销量63240吨，每公斤平均售价29元；关联方收入17.74938亿元，销量88342吨，每公斤平均售价20.1元[72] - 2021年中式复合调味料第三方收入4.82683亿元，销量19514吨，每公斤平均售价24.7元；关联方收入4776.5万元，销量1879吨，每公斤平均售价25.4元[72] - 2021年方便速食第三方收入15.90986亿元，销量40801吨，每公斤平均售价39元；关联方收入1.12074亿元，销量2619吨，每公斤平均售价42.8元[72] - 2021年其他产品收入1.02273亿元，销量32248吨，每公斤平均售价3.2元[72] - 2021年火锅调味料收入36.06836亿元，占总收入60.7%；中式复合调味料收入5.30448亿元，占总收入8.9%；方便速食收入17.0306亿元，占总收入28.7%；其他收入1.02273亿元，占总收入1.7%[75] - 2021年火锅调味料产品收入为36.068亿元，较2020年的31.901亿元增长13.1%，占2021年收入的60.7%[84][85] - 2021年向关联方销售火锅调味料产品收入同比增加31.6%，向第三方销售的火锅调味料产品收入同比降低0.5%[84][85] - 2021年中式复合调味料收入为5.304亿元，与2020年基本持平，占2021年收入的8.9%[89][90] - 2021年向关联方销售中式复合调味品收入增长37.7%，向第三方销售中式复合调味料收入降低2.6%[89][90] - 2021年方便速食产品收入为17.031亿元，较2020年的15.402亿元增长10.6%，占2021年收入的28.7%[94][96] - 2021年向关联方销售方便速食产品收入增长182.6%，向第三方销售方便速食产品收入增长6.0%[94][96] - 2021年向海底捞集团销售收入为19.273亿元，占总收入的32.4%，2020年为14.016亿元，占比26.2%[98] - 2021年向蜀海供应链集团销售收入为776.7万元，占总收入的0.2%，2020年为2184.3万元，占比0.4%[98] - 2021年向关联方销售的销售收入为19.35亿元，同比增长35.9%[98][99] - 2021年向经销商销售收入为36.483亿元，同比增长0.8%；电商渠道销售收入为3.213亿元，同比增长11.8%[100][101] - 2021年华北、华南、海外市场收入分别为24.94343亿元、31.45006亿元、3.03268亿元，占比分别为42.0%、52.9%、5.1%；2020年分别为23.21977亿元、27.90129亿元、2.47915亿元，占比分别为43.3%、52.1%、4.6%[103] 公司业务线产品情况 - 2021年公司实施多品牌战略，在中式复合调味料及冲泡米饭产品使用“筷手小厨”品牌[47][50] - 2021年公司新增8款火锅调味料产品、18款中式复合调味料产品及13款方便速食产品[68][69][75][76] - 截至2021年12月31日，公司销售65款火锅调味料产品、65款中式复合调味料产品及36款方便速食产品[68][69][75][76] 公司业务线管理策略 - 2021年公司优化“产品项目制度”，成立创新委员会统筹研发团队[46][49][62] - 2021年公司细分渠道，对NKA、EKA及流通渠道管理模式做出区分[44] 公司未来发展策略 - 2022年公司将聚焦生产研发、品牌推广、渠道建设、终端营销和供应链搭建