公司基本信息 - 公司于2013年2月22日在开曼群岛注册成立，股份自2014年2月21日起在港交所主板上市[8][11] - 俞建秋为公司创始人、主席、行政总裁及执行董事，有超20年企业运营管理经验[173] - 俞建秋先生57岁，是集团创办人、公司主席等，于2013年2月22日获委任为董事，8月16日调任为执行董事，在相关行业有逾20年经验[174] - 邝伟信先生56岁，主管公司企业及策略发展，于2013年8月16日获委任为执行董事，在亚洲企业融资及股票资本市场有逾10年经验[176][177] - 黄伟萍先生61岁，主管集团整体经营等，于2010年共同创办湘北，2013年8月16日获委任为执行董事，在中国金属材料行业有逾10年经验[181][182] - 朱玉芬女士59岁，负责公司财务报告及会计事务，自2009年7月起任金鑫副总经理主管财务，2013年8月16日获委任为执行董事，在会计及财务管理方面有逾20年经验[183][184] - 李廷斌54岁，2013年8月16日获委任为独立非执行董事，曾于2002 - 2007年任网易财务总监，现兼任新东方、蔚来、简普科技独立非执行董事[186][187] - 潘连胜57岁，2013年8月16日获委任为独立非执行董事，曾在多机构任职，现是锦州神工半导体股份有限公司主席[191][192] - 任汝娴46岁，2015年11月30日获委任为独立非执行董事，有超20年财务管理经验，2014年任畅游代理首席财务官[193][194] - 公司是中国西南部再生铜产品制造商，2013年起销售通信和送配电缆，2015年起开展电解铜贸易活动[198][200] 宏观经济与行业政策 - 2021年铜价上升约18%，上海期货交易所铜价年底达每吨人民币70,120元，5月创近年新高每吨人民币77,000元[16][17] - 2022年中国政府设定GDP增长率目标为5.5%[18] - 2022年3月中国政府将2022年GDP增长率目标定为5.5%[22][31][34] - 中国国务院2021年2月22日发布相关通函，“十四五”规划期间预计出台刺激措施支持资源回收行业[37] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司录得净亏损约人民币9550万元，收益较2020年减少53.8%，每股亏损为人民币0.03元（2020财年：人民币0.15元）[16][17] - 2021年集团净亏损约人民币9550万元，2021年收益较2020年减少53.8%，每股亏损为人民币0.03元（2020年：人民币0.15元）[31][33] - 2021年全年收益为77.194亿人民币，较2020年的166.985亿人民币减少53.8%[42][46] - 2021年销售成本为75.678亿人民币，较2020年的166.36亿人民币减少54.5%[52][54] - 2021年毛利为1.516亿人民币，2020年为6260万人民币，2021年毛利率为2.0%，2020年为0.4%[52][54] - 2021年其他收入及收益为2.699亿人民币，2020年其他开支及亏损为3330万人民币，主要因2020年有商誉减值损失2.779亿人民币和可换股债券修订亏损2270万人民币，2021年无此类损失[53][54] - 2021年销售及分销开支为1820万人民币，较2020年的2160万人民币减少15.7%，因2021年客户相关行业经济下行致销售减少[55] - 2021年行政开支为1.32亿人民币，较2020年的1.627亿人民币减少18.9%，因运营暂停期间专业费用减少1000万人民币[56] - 2021年财务成本为2.215亿人民币，较2020年的1.7亿人民币增加30.3%，因逾期借款额外利息3470万人民币[56] - 2021年亏损为9550万人民币，2020年亏损为3.872亿人民币，亏损减少主因2020年商誉减值损失2.779亿人民币2021年未发生及毛利增加8900万人民币，但财务成本和坏账准备分别增加5150万人民币和5660万人民币[56] - 2021年销售及分销开支为1820万元，较2020年的2160万元减少15.7%[57] - 2021年行政开支为1.32亿元，较2020年的1.627亿元减少18.9%[57] - 2021年财务成本为2.215亿元，较2020年的1.7亿元增加30.3%[57] - 2021年亏损为9550万元，较2020年的3.872亿元减少[57] - 2021年定息借款总额为17.99964亿元，2020年为18.85709亿元[62] - 2021年应付票据加权平均实际利率为12.50%，金额为2151.9万元；2020年加权平均实际利率为12.12%，金额为8947.9万元[62] - 2021年计息银行及其他借款、租赁负债加权平均实际利率为7.09%，金额为11.85554亿元；2020年加权平均实际利率为7.40%，金额为12.32104亿元[62] - 2021年可换股债券的负债部分加权平均实际利率为18.20%和12.00%，金额分别为715.8万元和5.85733亿元；2020年加权平均实际利率为16.01%和12.00%，金额分别为1112.2万元和5.53004亿元[62] - 截至2021年12月31日，集团现金及现金等价物（不含8.734亿元质押存款）为1200万元，2020年为4730万元[95] - 截至2021年12月31日，集团存货减少1.273亿元至1.895亿元，2020年为3.168亿元[95] - 2021年全年存货周转天数为12.2天，与2020年的9.7天基本持平[95] - 截至2021年12月31日，贸易及票据应收款增加1.818亿元至23.115亿元，2020年为21.297亿元；2021年周转天数为105天，2020年为36.3天[96] - 2021年12月31日集团现金及现金等价物（不含已抵押存款8.734亿元）为1200万元，2020年12月31日为4730万元[97] - 集团存货减少1.273亿元至1.895亿元，2020年12月31日为3.168亿元，2021年存货周转天数为12.2天，2020年为9.7天[98] - 2021年12月31日贸易应收款项及应收票据增加1.818亿元至23.115亿元，2020年12月31日为21.297亿元，2021年周转天数为105天，2020年为36.3天[98] - 2021年12月31日贸易应付款项及应付票据增加2.751亿元至13.437亿元，2020年12月31日为10.686亿元，2021年应付款项周转天数为58.2天，2020年为17.9天[102][103] - 2021年12月31日集团计息借贷总额减少8570万元至18亿元，2020年12月31日为18.857亿元，主要因银行贷款和应付票据减少，部分被可换股债券应计利息增加抵销[104][106] - 2021年12月31日流动比率及速动比率与2020年12月31日一致[109][111] - 2021年12月31日债项权益比率及净债项权益比率相比2020年12月31日减少，主要因计息借款减少[110][111] - 2021年物业、厂房及设备抵押资产账面净值为284174千元，2020年为332548千元[112] - 2021年12月31日公司无未平仓铜期货合约，2020年亦无；2021年无确认收益或亏损，2020年净亏损人民币288,000元[118] - 2021年12月31日现金及现金等价物结余含400,000港元及5,488美元，合共约人民币300,000元[119][120] - 2021年12月31日公司计息银行及其他借款、租赁负债以人民币计值，可换股债券以港元计值，本金总额为590,000,000港元[121] - 截至2021年12月31日止年度公司无订立金融工具对冲外汇风险，产生汇兑差额人民币23,700,000元[121] - 2021年资本开支付款约190万元人民币，2020年为1690万元人民币[161][163] - 2021年12月31日资本承担为4480万元人民币，2020年12月31日为2800万元人民币[161][163] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年电解铜贸易收益为5.548亿人民币，较2020年的85.162亿人民币减少93.5%，销量从216,325公吨降至9,108公吨，降幅95.8%，平均售价从39,368元/吨涨至60,914元/吨，涨幅54.7%[43][46] - 2021年再生铜产品收益为70.898亿人民币，较2020年的79.909亿人民币减少11.3%，销量从183,742公吨降至131,864公吨，降幅28.2%，平均售价从43,488元/吨涨至53,766元/吨，涨幅23.6%[51][54] 公司股权交易与融资 - 2021年第一季度公司向四川绵阳富乐投资有限公司完成新股发行，2022年第一季度向华融国际控股有限公司和富荣投资有限公司完成新股发行以减少债务[21] - 2021年第一季度集团完成向绵阳富乐新发行股票，2022年第一季度完成向华融及亨富新发行股票以减少债务[23][38] - 2021年12月31日，公司与华融修订可换股债券条款，未偿还本金由3.9亿港元修订为约2.277亿港元[73] - 华融可换股债券到期日延长至2022年12月31日或2023年12月31日[74] - 华融可转换股债券不同时期年利率分别为：发行日至2019年8月12日8%，2019年8月12日至2021年9月30日12%，2021年9月30日至生效日12%，生效日起6%[77] - 时建以华融为受益人抵押的2.78亿股股份中，7800万股将根据部分解除契据予以解除[79] - 2021年12月31日公司与亨富订立协议，亨富有条件同意以每股0.465港元认购5.25537194亿股股份[84][88] - 2022年2月24日亨富认购完成后，亨富应付2.44374795亿港元认购代价与亨富可转换股债券未偿还本金及应计利息等额抵销[85][89] - 2021年12月31日公司与华融订立协议，华融有条件同意以每股0.465港元认购5亿股股份[93] - 华融认购完成后，华融应付2.325亿港元认购代价与华融可转换股债券未偿还本金及应计利息等额抵销[94] - 2021年3月1日公司根据年度供应协议配发及发行33,882,652股代价股份[124][128] - 2021年3月18日公司按经修订认购协议向绵阳富乐配发及发行618,490,566股新普通股，原认购价每股0.53港元，修订后为每股0.465港元[126][127][129] - 绵阳富乐以抵销公司全资子公司通鑫欠其本金人民币261,452,830元贷款的方式结算618,490,566股认购股份的认购款约287,598,113港元[132] - 截至2021年6月30日，贷款净收益中人民币19060万元用于偿还集团现有债务，人民币6490万元用于结算贸易应付款，人民币600万元用于结算薪资和税务费用[133] - 2021年10月19日公司向和平财富配发及发行172,043,011股股份，认购价每股0.465港元，认购款80,000,000港元以等额抵销未偿还负债[135][136] - 2021年6月30日，贷款所得款项净额中1.9亿元用于偿还集团现有债务，6490万元用于偿还贸易应付款项，600万元用于支付薪金及税项开支[137] - 2021年10月19日，公司向富康配发及发行1.72043011亿股认购股份，认购代价总额8000万港元抵偿未偿还负债[138] - 2021年12月31日，公司与华融、亨富分别订立认购协议，将分别发行5亿股和5.25537194亿股股份，认购价均为每股0.465港元，当日股份收市价为0.174港元[143][147] - 2022年2月24日，上述与