公司基本信息 - 公司于1995年成立于香港，2010年成为首家获批在港交所主板上市的中资证券公司[10] - 公司控股股东为国泰君安证券股份有限公司[13] - 公司已从传统“经纪型”证券公司转型为“大型综合金融服务商”，核心业务有七大类[8][11] 公司评级与奖项 - 截至2021年底，公司获穆迪“Baa2╱Prime - 2”及标普“BBB +╱A - 2”评级，展望“稳定”[12] - 截至2021年底，标普与穆迪分别授予公司BBB+、Baa2的长期发行人评级，展望均为「稳定」[17] - 截至2021年底，公司获标普BBB+、穆迪Baa2的长期发行人评级，评级展望均为「稳定」[28] - 2021年1月，公司获《亚洲货币》“最佳分析师╱评论员（香港地区）”等奖[15] - 2021年3月，公司获《投资洞见与委托》“亚洲高收益基金”投资表现大奖[15] - 2021年5月，公司获投中研究院“中国新锐私募股权投资机构”奖[15] - 2021年6月，公司获《机构投资者》中国地区金融–银行领域（卖方）“最佳投资者关系”第二名[15] - 2021年6月，公司获《彭博商业周刊╱中文版》“大湾区年度证券公司”等三项“卓越大奖”[15] - 2021年9月，公司获《亚洲风险》“年度最佳券商”奖[15] - 公司获15家海内外权威媒体颁发34项专业大奖[33] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入39.66亿港元，较2020年下降18.6%；普通股股东应占溢利10.95亿港元，较2020年下降29.9%[21] - 2021年股息5.76亿港元，较2020年下降29.3%；派息比率53%，较2020年增加1个百分点[21] - 2021年股东权益回报率(ROE)为7.2%，较2020年下降4.6个百分点[21] - 2021年每股基本盈利11.4港仙，较2020年下降32.5%；每股摊薄盈利11.4港仙，较2020年下降32.1%；每股股息6.0港仙，较2020年下降29.4%[21] - 2021年资产总值1062.88亿港元，较2020年下降12.7%；股东权益153.07亿港元，较2020年增长1.3%[21] - 2021年已发行股份数目为96.19亿股，与2020年基本持平；每股权益值1.59港元，较2020年增长0.6%[21] - 2021年公司总收入同比下降19%至39.72亿港元，股东应占溢利同比降30%至10.95亿港元[34] - 全年每股股息同比下降29%至0.060港元，派息比率同比升1个百分点至53%[34] - 股东权益回报率同比降4.6个百分点至7.2%，总资产同比下降13%至1063亿港元，总负债同比下降15%至909亿港元[35] - 2021年底公司總資產1063億港元，較2020年底減少13%；總負債909億港元，較2020年底減少15%；權益總額154億港元，較2020年底增加1%[57] - 2021年12月31日，集团资产总额同比减少13%至1063亿港元，2020年底为1217亿港元[58] - 2021年12月31日，集团负债总额按年减少15%至909亿港元，2020年底为1065亿港元[59] - 2021年12月31日，名义杠杆比率为5.78倍，2020年底为6.81倍；剔除代客资产后杠杆比率为3.74倍，2020年底为4.22倍[60] - 2021年12月31日，集团流动资产为882亿港元，较2020年底减少15%[62] - 2021年建议末期股息每股0.010港元，2020年为每股0.051港元；2021年股息总额每股0.060港元，2020年为每股0.085港元[146] - 2021年12月31日，公司可供分派储备达53.93974亿港元[148] 公司各业务线收入数据关键指标变化 - 2021年佣金及费用收入16.26亿港元，较2020年增长4.0%；利息收入22.81亿港元，较2020年下降14.0%；交易及投资净收入5979.7万港元，较2020年下降90.9%[21] - 费用佣金类收入同比上升4%至16.26亿港元，利息收入同比下降14%至22.81亿港元，交易及投资类净收入同比下降91%至5980万港元[34] - 财富管理分部收入同比上升26%至18.29亿港元，机构投资者服务分部收入同比下降25%至16.19亿港元，企业融资服务分部收入同比升1%至6.17亿港元，投资管理分部收入盈转亏9930万港元[34] - 每股基本盈利同比降33%达11.4港仙，每股权益值同比升1%至1.59港元[34] - 经纪收入同比升24%至8.06亿港元，其中证券交易佣金收入同比上升28%至7.08亿港元[37] - 企业融资业务承销佣金收入同比增长1%至5.98亿港元，协助企业债券融资总额同比升7%至4953亿港元[38] - 资产管理业务的资产管理规模同比升9%至101亿港元，来自金融产品手续费收入同比下降31%至1.16亿港元[39][40] - 金融產品利息收入同比上升8%至3.21億港元（2020年：2.96億港元）[43] - 固定收益證券投資利息收入同比上升10%至5.83億港元（2020年：5.29億港元）[44] - 做市業務債券票息收入同比下降38%至5.07億港元（2020年：8.19億港元）[45] - 做市業務虧損7130萬港元（2020年：虧損5080萬港元）[46] - 證券投資收入1.31億港元（2020年：7.08億港元）[47] - 財富管理分部收入同比上升26%至18.29億港元（2020年：14.49億港元）[49][50] - 機構投資者服務分部收入同比下降25%至16.19億港元（2020年：21.68億港元）[49][51] - 企業融資服務分部收入同比上升1%至6.17億港元（2020年：6.10億港元）[49][52] - 投資管理分部虧損9930萬港元（2020年：盈利6.45億港元）[49][54] 市场环境数据 - 截至2021年底，恒指同比跌14%至23,397点，港股平均每日成交金额同比升29%至1,667亿港元，港股首次公开售全年规模同比降18%至3,289亿港元，亚洲G3货币债券发行总金额同比回落0.5%至3,469亿美元，投资级及高收益级别中资美元债的价格指数分别下跌3.4%及38.1%[26] - 2021年香港恒指与恒生科技指数分别下跌14%和33%，高收益级别中资美元债价格指数下跌38%[68] 公司运营与管理举措 - 公司全面加强线上客户服务能力，实施分组轮岗与「最小规模办公模式」，疫情未对运营造成重大影响[27] - 公司建立全面有效的风险管理和内部监控体系，优化业务组合与财务结构，降低高风险行业风险敞口，加大风险对冲仓位[28] - 公司运营方面气候相关实体风险及转型风险均为「低」级别，业务上已将ESG风险因素纳入全面风险管理系统[28] - 公司推出「eDDA快捷存款」等数字化服务，升级「富易港股通」平台交易功能[30] - 公司已完成多项ESG风险管理举措，包括授权ESG委员会、设置工作组、制定发展策略和相关政策、将ESG风险因素纳入信用风险管理模型[86] - 公司持续优化声誉风险管理政策、制度及流程，将声誉风险管理纳入全面风险管理系统[87] - 公司制定了公司模型管理框架，明确各部门职责，对模型分类并按阶段加强管理[81] - 业务及营运部门负责主动识别及管理集团法律及合规风险，法律及合规部提供独立监督及指导[83] - 风险管理部定期监察主要及相关集中度风险，对相关及重大集中度设置风险偏好及限额[84] - 公司通过在策略规划流程中衡量策略风险、根据风险偏好制定策略、追踪策略规划表现来管理策略风险[85] - 公司分别于2021年12月及2022年3月将《合规手册》中的《廉洁从业规定》及《反贿赂与反贪污守则》升级为独立政策，2021年6月修订《服务采购管理办法》[123] - 公司制定《反洗钱及恐怖分子资金筹集规章制度》及《客户尽职审查规章制度》，法律及合规部负责监察反洗钱工作[124] - 公司设有处理及发布内幕消息的政策，确保不选择性向外部人士披露内幕消息[125] - 公司采纳《上市规则》附录十所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，全体董事2021年遵守规定[126] - 董事负责监督财务报表应用适当会计政策，遵守香港会计师公会颁布的会计准则[127] - 公司秘书冯正尧女士2021年遵守接受至少十五小时相关专业培训的规定[128] - 公司派息率目标定在30%至50%，2018 - 2021年，派发年度股息占股东应占溢利的51%至57%[129] - 公司于2021年8月30日的股东特别大会通过特别决议案采纳新的《组织章程细则》[130] - 董事会重视与股东及其他持份者的沟通，确保其获得公司信息[131] - 公司每年公布业绩后召开两次分析师业绩发布会，发布会视频同日上传至公司网站，最近三年的视频可供公众查看[132] 公司董事会与治理结构 - 2021年12月31日董事会由6名董事组成，其中2名执行董事、4名独立非执行董事；2022年2月16日后董事会由9名董事组成，其中2名执行董事、3名非执行董事、4名独立非执行董事[92] - 公司已采纳联交所《企业管治守则》所有原则及守则条文，2021年全年遵守所有原则及守则条文，惟守則條文A.2.1除外[91] - 独立非执行董事傅廷美博士、宋敏博士及曾耀强先生服务董事会已逾九年，董事会认为其仍保持独立[92] - 全体董事（除2022年1月1日《企业管治守则》修订生效后委任的非执行董事）有不超三年指定任期，每名董事须每三年至少轮值告退一次并于股东周年大会膺选连任，每届股东周年大会须有三分之一董事退任[95] - 主席及行政总裁职务自2012年8月24日至2021年12月14日由阎峰博士兼任，之后阎峰博士调任主席，祁海英女士调任行政总裁，公司遵守《企业管治守则》守则条文A.2.1[96] - 董事会对股东及公司整体负责，制定整体策略规划及主要政策等，将若干职能授权予董事委员会，日常运营管理由执行董事及高级管理人员负责[93] - 公司就董事及行政人员可能招致的法律程序及其他索偿投购董事和行政人员责任保险，有疏忽等情况的董事或行政人员不获赔偿[94] - 委任任何董事须经股东批准，获委任填补临时空缺的董事仅可留任至下届股东周年大会且有资格膺选连任[95] - 董事会每年至少举行4次会议，约每季度一次，常规会议需提前最少14日通知[97] - 2021年董事会会议举行4次，审核、提名、薪酬、风险、ESG委员会会议分别举行3次、2次、1次、2次、2次，股东周年大会举行1次，股东特别大会举行2次[99] - 部分董事如王冬青先生、李光杰先生等因集团业务安排于2021年12月14日辞任董事职务[99] - 主席在2021年与独立非执行董事在执行董事避席情况下会面1次[100] - 公司为董事安排内部反贪污培训[102] - 截至2021年12月31日，各董事阅读资料和出席研讨会等培训次数均为3次[103] - 董事会负责制定及检讨公司企业管治政策及常规等多项职责[104][105] - 董事会目前设有审核、薪酬、提名、风险委员会及ESG功能性委员会[106] - 2021年12月31日，提名委员会由4名董事组成，包括1名执行董事和3名独立非执行董事[107] - 本报告日期，9名董事中有2名女性[110] - 2021年12月31日及本报告日期，执行董事均为2人，独立非执行董事均为4人[111] - 本报告日期，41 - 50岁董事2人，较2021年12月31日增加2人[111] - 本报告日期，男性董事7人，较2021年12月31日增加2人[111] - 本报告日期，博士学历董事5人，较2021年12月31日增加1人[111] - 本报告日期，华人董事9人，较2021年12月31日增加3人[111] - 本报告日期，服务年期5年以下董事4人，较2021年12月31日增加3人[111] - 2021年12月31日，薪酬委员会由4名独立非执行董事组成[112] - 2021年，薪酬900万港元或以下的高级管理人员2人，900.0001 - 1200万港元的2人[112] - 审核委员会需审阅2020年全年及2021年中期业绩并向董事会建议批准，还需处理多项审计相关事宜[114] - 董事会通过风险委员会及审核委员会每年分别至少两次及三次会议检讨风险管理及内部监控系统有效性[115] - 2021年12月31日，风险委员会由六名董事组成，包括两名执行董事及四名独立非执行董事[119] - 风险委员会年内批准修订《风险管理框架》以纳入ESG风险及相关管理方法[120] - 公司风险管理架构为三级制度，风险委员会属第一层级[120] - 截至2021年12月31日止年度，董事会透过两次风险委员会会议