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周大福(01929) - 2022 - 年度财报
01929周大福(01929)2022-06-16 06:35

公司基本信息 - 公司于2011年12月在香港联合交易所主板上市,标志性品牌“周大福”创立于1929年[1][5] 财务数据关键指标变化 - 2022财年营业额增加41.0%至98,938百万港元[10][11] - 2022财年毛利增加11.3%至22,340百万港元,经调整后毛利率下跌480个点至23.4%[10][11] - 2022财年核心经营溢利上升15.9%至10,002百万港元,核心经营溢利率为10.1%[10][11] - 2022财年净资本负债比率为28.5%,2021年为19.4%[14] - 2022年每股资产净额为3.5港元,2021年为3.2港元[14] - 2022财年每股盈利为0.67港元[15] - 2022财年每股全年股息为0.50港元,全年派息率为74.5%[15] - 2022财年营业额98938百万港元,毛利22340百万港元,主要经营溢利10002百万港元,年度溢利6880百万港元[21] - 2022财年每股盈利0.67港元,全年股息0.50港元,毛利率22.6%,主要经营溢利率10.1%,净溢利率7.0%,全年派息率74.5%[21] - 截至2022年3月31日,非流动资产9612百万港元,流动资产78126百万港元,流动负债49629百万港元,流动资产净额28496百万港元[22] - 截至2022年3月31日,存货57254百万港元,现金及现金等价物14942百万港元,银行贷款9065百万港元,黄金借贷15721百万港元,债项净额9844百万港元[22] - 截至2022年3月31日,每股资产净额3.5港元,净资本负债比率28.5%,存货周转期272天,股本回报率19.9%[22] - 截至2022年3月31日止年度,营运资金变动前之经营现金流量为119.84亿港元,经营活动所得现金净额为139.38亿港元[24] - 2022财年公司营业额按年增长41.0%至98,938百万港元,主要经营溢利按年上升15.9%至10,002百万港元,公司股东应占溢利增长11.4%至6,712百万港元,每股盈利为0.67港元,全年股息共0.50港元,派息率约为74.5%[37][39] - 2022财年公司营业额飙升41.0%至989.38亿港元,自2019财年以来复合年均增长率约为14%[131][133] - 内地市场2022财年营业额大幅增长45.6%,占集团营业额达87.9%[132][133] - 香港、澳门及其他市场2022财年上半年营业额按年增长63.0%,全年增长14.7%[132][133] - 2022财年公司经调整后毛利率减少480个点子,主要经营溢利按年增加15.9%,全年主要经营溢利率保持在10.1%[127] - 2022财年股东应占溢利按年增加11.4%[128] - 2022财年黄金首饰及产品营业额跃升52.5%,对集团营业额的贡献增加550个基点至73.7%[138][140] - 2022财年珠宝镶嵌、铂金及K金首饰营业额增加19.1%,钟表营业额增长9.7%[139][140] - 2022财政年度内地同店销售第四季度下跌11.3%,全年增长11.1%,加盟零售点销售增长约23%[148] - 2022财政年度香港及澳门同店销售跃升24.7%,香港上升7.0%,澳门增长96.9%[148] - 截至3月31日止年度,集团2020 - 2022年盈利能力分别为29.6%、20.4%、10.0%[150] - 2022财政年度,公司营业额上半年同比增长79.1%,下半年同比增长20.4%[153] - 2022财政年度,经调整后毛利率下降480个基点,主要因批发业务及黄金首饰产品销售贡献上升[153][156] - 2022财政年度,主要经营溢利率为10.1%,主要经营溢利按年上升15.9%[154][156] - 2022财政年度,内地占集团主要经营溢利超95%,其主要经营溢利增长16.5%[154][156] - 2022财政年度,香港、澳门及其他市场主要经营溢利增长3.7%[155][156] - 2022财政年度,股东应占溢利增加11.4%,自2019财政年度复合年均增长率约为14%[155][156] - 2022年3月31日,因时间差产生的未变现亏损为833百万港元[161][162] - 2022财年集团层面经调整后毛利率下跌480个基点,批发业务及黄金珠宝产品销售贡献上升致其下跌300个基点[165][166] - 2021财年上半年出售的黄金产品约45% - 50%非源自黄金借贷,因金价上涨毛利率高于正常水平,使比较基数较高[165][166] - 2022财年伦敦金收盘价同比变化14.8%,平均价同比变化0.2%[167] - 销售及行政开支增加17.9%至139.64亿港元,销售及行政开支比率下降280个基点至14.1%[170][172] - 2022财年固定性质开支占销售及行政开支约45%,2021财年约为50%[170][172] - 2022财年包装物料开支因销售回暖上升115.3%[171][173] - 2022财年中国内地营业额急升45.6%至869.32亿港元,按相同汇率计算增长37.0%[174] - 2022财年中国内地批发营业额飙升79.9%,营业额占比增加940个基点至49.6%[174] - 2022财年珠宝镶嵌、铂金及K金首饰同店销售下降3.3%,黄金首饰及产品同店销售增长19.3%,钟表同店销售微降0.4%,整体同店销售增长11.1%[176][177][178][179] - 2022财年珠宝镶嵌首饰平均售价增至约7800港元(2021财年:7500港元),黄金首饰及产品平均售价维持在约5500港元[175][177][179] - 2022财年中国内地黄金首饰及产品零售需求推动同店销售增长至19.3%,下半年因基数高转趋平稳[176][179] - 2022财年珠宝镶嵌、铂金及K金首饰同店销售在第四季度改善至持平[177][179] - 2022财年钟表同店销售增长动力下半年减弱,因暂时性供应短缺[178][179] - 2022财年经调整后毛利率收窄490个基点,主要因2021财年上半年国际金价飙升及批发业务和黄金产品销售贡献上升[180][182] - 2022财年销售及行政开支比率下降200个基点,因营运效益,固定性质开支占比低于2021财年[180][182] - 2022财年主要经营溢利率收窄280个基点至11.0%[181][182] - 2022财年上半年营业额同比增长81.7%,下半年同比增长25.7%[180] - 2022财年上半年调整后毛利同比增长22.0%,下半年同比增长18.8%[180] - 2022财年员工成本及相关开支上升19.1%,固定组成项目按年上升25.8%[187] - 专柜分成随零售营业额增加上调18.8%,但专柜分成比率降至7.9%,租赁相关开支比率降至4.0%[188] - 浮动员工成本占相关营业额百分比为52.7%,同比变化25.8%;固定员工成本占比未提及同比变化;其他员工相关开支占比在2020 - 2022年分别为3.5%、3.4%、3.3%,同比变化14.6%[187] - 专柜分成占相关营业额百分比在2020 - 2022年分别为8.4%、8.0%、7.9%,租赁相关开支占比在2020 - 2022年分别为4.8%、4.1%、4.0%[188] 零售网络数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日,零售网络扩大至5,902个零售点,本财年净增加1,311个零售点[10][11] - 2022财年中国内地周大福珠宝零售点净变动1312个,总数达5757个,同店销售增长11.1%[18] - 2022财年中国香港及中国澳门零售点净变动6个,总数94个,同店销售增长24.7%[18] - 截至2022年3月31日,中国内地零售点分布为5764个,总数为5902个[25] - 2022财年公司超额达成零售网络扩张年度目标,进驻更多消费热点、渗透至更广泛的中国内地低线城市[36][39] - 2022财年公司在内地净开设1361个周大福珠宝零售点,超额达成年度目标[69][73] - 2022财年公司通过与更多区域分销商和加盟商合作,向低线城市渗透拓展业务[70][73] - 2022财年公司在中国大陆净开设1361个周大福珠宝零售点[124] - 2022财年公司净在内地开设1361个周大福珠宝零售点[127] - 截至2022年3月31日,公司设有4014个周大福珠宝加盟零售点,此类零售点营业额占内地批发营业额约60%[174] - 2022财年中国内地周大福珠宝零售点净增1361个,周大福钟表净增8个,ENZO净减21个,SOINLOVE净减27个,MONOLOGUE净减9个[191] - 按城市级别划分,一线城市零售值同比变化33.5%,零售点净变动159个;二线城市零售值同比变化34.4%,零售点净变动482个;三线城市零售值同比变化45.3%,零售点净变动327个;四线城市及其他零售值同比变化46.4%,零售点净变动393个[197] - 2022财年公司在中国大陆净开设1361个周大福珠宝零售点,过半位于三、四线及其他城市[197][199] 电子商务及零售科技应用数据关键指标变化 - 电子商务及零售科技应用分别占内地零售值达5.2%及3.4%,合计贡献为8.6%,2022财年扩大140个点[10][11] - 2022财年零售值同比变化62.7%,电子商务占相关零售值8.6%,零售科技应用占3.4%,占相关销量17.5%[19] - 2022财年公司电子商务零售值增长63.0%,主要因公域渠道表现强劲[74][78] - 截至2022年3月31日,云商365成功与超800万顾客连接,四季度录得双位数零售值增长[76][78] - 前员工借助云商365服务使顾客重复购买次数相比一般周大福会员高约一倍[76][78] - 2022财年公司拓展新电商渠道,如抖音和拼多多,为智慧零售业务注入新动力[74][78] - 2022财年公司扩大K分赏使用范围,现已覆盖全国[77][78] 会员数据关键指标变化 - 公司员工总数28400+,会员总数约5330000,中国内地员工占比81.6%,中国香港及中国澳门和其他市场占18.4%[20] - 2022财年中国内地会员再消费占相关零售值32.0%,中国香港及中国澳门占52.3%[20] - 截至2022年3月31日,内地会员数目为420万,会员再消费在2022财年占相关零售值达32.0%[77][79] - 截至2022年3月31日,公司在港澳有120万会员,会员再消费在2022财年占相关零售值达52.3%[84] 公司获奖情况 - 公司在LACP 2020视觉奖年报大赛获金奖、最佳50本中文报告、亚太地区最佳80本报告、技术成就奖[29] - 公司在2021国际年报设计大奖获零售业务综合演示年报银奖、综合演示可持续发展报告铜奖[29] - 公司在LACP 2020视觉奖可持续发展报告大赛获金奖、最佳50本中文报告、亚太地区最佳80本报告、技术成就奖[30] - 公司在ARC大奖2021获传统年报珠宝铜奖、PDF版年报可持续发展报告香港铜奖[30] - 公司在2021年度JWA大奖获年度品牌大奖 - 零售业[31] - 公司在2021大中华区艾菲奖获产业数字化服务与营销泛互联网铜奖、意见领袖营销私域营销铜奖[31] - 公司获得2021年香港零售管理协会杰出服务奖多个奖项,包括最佳培训奖(团队奖项)金奖等[32] - 公司获得2021年香港工程师学会制造、工业及系统分部工业奖智能制造成果大奖金奖等多个科技相关奖项[33] - 公司入选恒生可持续发展企业指数系列,包括恒生可持续发展企业指数等[34] - 公司获得世界自然基金会香港分会低碳制造计划白金标签及香港绿色企业大奖2021超卓环保安全健康奖(大型企业)银奖[34] - 公司CDP气候变化问卷调查2021评级为B,CDP水问卷调查2021评级为B - [34] 市场环境分析 - 2021年中国国内生产总值按年增长8.1% [57][60] - 2021年社会消费品零售总额比去年同期上升12.5%,黄金、银和珠宝零售额上升29.8% [58][60] - 2022年首三个月社会消费品零售总额和黄金、银及珠宝零售额均增长,但因疫情反弹幅度放缓[58][60] - 2023财年内地零售市场表现或受疫情和宏观经济因素影响,但在国家政策支持下零售和珠宝行业未来几年有望可持续增长[63] - 2022财年香港受边境