公司市场地位与历史业务情况 - 2018年公司中国网络内辅助生殖医疗机构进行20,958个IVF取卵周期，约占中国总市场份额的3.1%，在中国ARS市场中排名第三，在中国非国有ARS供应商中排名第一[3] 公司业务收购与扩张 - 2020年公司收购位于武汉及老挝的业务，2021年通过位于成都、云南省、香港及美国的收购，扩大服务范围[3] - 2021年11月，公司收购妇儿科室业务，控制Jinxin Medical集团100%股权[12] - 2021年8月，公司收购香港生育康健中心及香港辅助生育中心[16] - 2021年8月公司收购Jinxin Women集团，在香港提供ARS及生育服务[23] - 公司2021年收购Jinxin Medical集团，迈出为家庭提供生育及妊娠期医疗服务战略第一步[25] - 公司2021年12月开始成都锦欣爱囝医院试运营，拟扩大中国西南地区男性生殖服务[25] - 2022年1月，公司订立协议拟收购深圳中山医院15%股权，完成后控制权将增至约94.44%[14] - 2022年1月27日，锦润福德拟以2.886825亿元收购深圳中山医院15%股权，完成后公司间接持股70%，凭合约安排控制24.44%股权，控制权增至约94.44%[70] - 2022年2月4日，三亚锦舒拟以约17.27亿元收购恒裕联翔全部股权，完成后将全资拥有并综合入账[70] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收益为1,838,826千元人民币，毛利为771,482千元人民币，除税前利润为457,927千元人民币，纯利为353,697千元人民币，经调整纯利为455,276千元人民币[6] - 2021年公司毛利率为42.0%，纯利率为19.2%，经调整纯利率为24.8%[6] - 2021年公司总资产为12,825,390千元人民币，权益总额为8,752,701千元人民币，负债总额为4,072,689千元人民币[7] - 2021年公司银行结余及现金为862,325千元人民币[7] - 公司收益由2020年约人民币1426.1百万元增加28.9%至2021年约人民币1838.8百万元[31] - 公司2021年总收益为1838826千元，2020年为1426088千元，同比增长28.9%[33] - 收益成本从2020年约860.3百万元增至2021年约1067.3百万元，增幅24.1%[37] - 毛利从2020年约565.8百万元增至2021年约771.5百万元，增幅36.4%，毛利率从39.7%增至42.0%[38] - 其他收入从2020年约74.1百万元减至2021年约56.0百万元，减幅24.5%[39] - 2021年录得按公平值计入损益的金融资产公平值变动收益约30.0百万元，汇兑收益净额约13.1百万元[40] - 研发开支从2020年约11.5百万元减至2021年约10.7百万元，减幅7.2%[41] - 销售及分销开支从2020年约41.4百万元增至2021年约61.7百万元，增幅49.2%[42] - 公司行政开支从2020年的约2.753亿元增加19.1%至2021年的约3.277亿元，主要因雇员购股权计划开支和折旧及摊销开支分别增加1100万元和1800万元[43] - 公司财务成本从2020年的约1340万元增加至2021年的约2110万元，主要由于租赁数目增加[44] - 公司所得税开支从2020年的约8860万元增加17.6%至2021年的约1.042亿元，实际税率从2020年的25.4%减至2021年的22.8% [45] - 公司年内利润从2020年的2.60496亿元增加至2021年的3.53697亿元[48] - 公司非国际财务报告准则经调整纯利从2020年的约3.723亿元增加22.3%至2021年的约4.553亿元，2020年非国际财务报告准则经调整纯利率为26.1%，2021年为24.8% [50] - 公司非国际财务报告准则EBITDA从2020年的约3.947亿元增加38.9%至2021年的约5.485亿元，2020年非国际财务报告准则EBITDA利润率为27.7%，2021年为29.8% [51] - 公司非国际财务报告准则经调整EBITDA从2020年的约4.844亿元增加28.5%至2021年的约6.225亿元，2020年非国际财务报告准则经调整EBITDA利润率为34.0%，2021年为33.9% [51] - 公司纯利从2020年的约2.605亿元增加35.8%至2021年的约3.537亿元，2020年纯利率为18.3%，2021年为19.2% [50] - 雇员购股计划开支2020年为8364.9万元，2021年为7634.2万元[48] - 收购产生的摊销及折旧2020年为2213.3万元，2021年为2755.6万元[48] - 2021年每股基本及摊薄盈利为0.14元，2020年为0.10元；2021年经调整每股基本盈利为0.18元，2020年为0.15元[52] - 存货从2020年的2550万元增加83.7%至2021年的4680万元[53] - 应收账款及其他应收款项从2020年的6870万元增加107.6%至2021年的1.427亿元[54] - 商誉从约8.896亿元增加205.7%至2021年的27.197亿元[55] - 应付账款及其他应付款项从2020年的3.616亿元增加23.2%至2021年的4.455亿元[56] - 2019年6月上市所得款项约28.081亿港元，2021年2月配售所得款项净额约12.5347亿港元，年内银团贷款融资3亿美元[57] - 2021年经营活动所得现金净额3.43452亿元，投资活动所用现金净额15.66182亿元，融资活动所得现金净额9.55054亿元[58] - 2021年已订合约但未拨备的物业、厂房及设备资本开支为530.6万元，2020年为3914.4万元[59] - 2021年末租赁负债总额为4.331亿元，银行借款为1.637亿元[61][62] - 2021年末资本负债比率为1.87%，2020年末为2.18%[64] - 公司建议就2021年度派付末期股息每股7.38港仙，2020年度无，预期2022年7月22日或之前派发[69] - 公司建议就截至2021年12月31日止年度派付末期股息每股7.38港仙，2020年为零[95] - 2021年12月31日，公司可供分派储备约为人民币77.38亿元（2020年12月31日：人民币67.142亿元）[106] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2021年公司中美两地业务持续复苏，显著超2019年疫情前水平[8] - 2021年成都医院业务初诊量、收入达历史高值，实现超8亿收入[8] - 2021年深圳医院收入实现历史最快速成长[8] - 2021年美国HRC收益较2020年增长21% [8] - 2021年大中华区业务收益较2020年增加31.8% [10] - 2021年美国业务收益较2020年增加21.0% [10] - 2021年，深圳中山医院收益较2020年增长42.4%[14] - 2021年IVF治疗周期数为27,354，2020年为22,879[20] - 2021年成都西囡医院及锦江生殖中心总体成功率为55.3%，2020年为55.0%[20] - 2021年深圳业务总体成功率为52.6%，2020年为53.7%[20] - 2021年美国业务总体成功率为56.2%，2020年为54.2%[20] - 2021年武汉锦欣医院总体成功率为49.2%[20] - 成都业务收益从2020年约732.4百万元增至2021年约822.1百万元，增幅12.2%[34] - 深圳业务收益从2020年约299.9百万元增至2021年约426.9百万元，增幅42.4%[35] - 美国业务收益从2020年约379.7百万元增至2021年约459.3百万元，增幅21.0%[36] 各医院运营相关数据 - 截至2021年12月31日，成都西囡医院特需服务渗透率达12% [11] - 2021年成都西囡医院患者满意度增加至93% [11] - 2021年11月，成都西囡医院以9.93分获JCI认证 [11] - 截至2021年12月31日，成都西囡医院与83家医疗机构合作，较2020年的66家有所增加[12] - 截至2021年12月31日，深圳中山医院的特需服务渗透率为4.2%[14] - 2021年，武汉锦欣医院进行了逾1200个治疗周期[17] 公司战略规划 - 公司拟加快大中华区、美国及东南亚网络拓展，坚持并购战略进入其他国家及市场[26] 公司合作相关情况 - 成都西囡医院与九洲医院、和万家医院订立合作协议以增加中国西南部市场份额[23] - 2021年6月公司间接享有九洲医院及和万家医院约19.33%的经济利益，8月订立专科合作协议[27] 公司研发相关情况 - 2022年1月公司将锦欣医疗创新研究中心纳入集团网络，提升研发能力[28] 公司治理与激励措施 - 2021年公司成立合伙人遴选委员会，2022年2月采纳2022年受限制股份奖励计划[29] 公司社会责任履行情况 - 报告期内公司在中国的医院提供超120次义诊支持，派遣超3000名人次支援疫情防控[30] 公司所得款项用途情况 - 公司上市所得款项总额（扣除包销费用及相关上市开支后）约为28.081亿港元[97] - 扩展及升级中国网络现有辅助生殖医疗机构等计划用途为7.02亿港元，占所得款项总净额25.0%，截至2021年12月31日实际用途3080万港元，未动用6.712亿港元，预期2024年6月前动用[98] - 用于中国省份额外辅助生殖医疗机构潜在收购计划用途为5.616亿港元，占所得款项总净额20.0%，截至2021年12月31日实际用途5.616亿港元，未动用为零，预期2022年6月前动用[98] - 用于投资研发计划用途为2.808亿港元，占所得款项总净额10.0%，截至2021年12月31日实际用途5080万港元，未动用2.301亿港元，预期2024年6月前动用[98] - 2021年2月9日配售完成，所得款项净额约12.5347亿港元，计划用于并购中国ARS机构10.0278亿港元（占80.0%）、境外ARS机构1.8802亿港元（占15.0%）、营运资金及一般企业用途0.6267亿港元（占5.0%），截至2021年12月31日实际用于并购中国ARS机构10.0278亿港元[101][102] - 截至2021年12月31日，公司所得款项计划用于ARS服务链潜在收购5.616亿港元（占20.0%）、改善品牌专注度等4.212亿港元（占15.0%）、营运资金及一般企业用途2.809亿港元（占10.0%），实际分别使用5.616亿港元、0.368亿港元、1.777亿港元[99] - 公司拟动用20.0%（5.616亿港元）扩张及升级医疗机构等，5.0%（1.404亿港元）招聘及扩展医疗专业人士团队[100] - 并购中国境外ARS机构未动用款项1.8802亿港元，预计2023年6月前动用；营运资金及一般企业用途未动用款项0.6267亿港元，预计2023年12月前动用[102] - 改善品牌专注度等未动用款项3.844亿港元，营运资金及一般企业用途未动用款项1.032亿港元，预计2024年6月前动用[99] 公司客户与供应商情况 - 截至2021年12月31日，公司向五大客户销售额占总收益29.4%（2020年：27.3%），向单一最大客户销售额占总收益23.8%（2020年：25.0%）[103] - 截至2021年12月31日，公司五大供应商占总采购额50.5%（2020年：41.3%），单一最大供应商占总采购额21.2%（2020年：13.2%）[104] 公司董事相关情况 - 钟勇50岁，2020年6月29日起任执行董事，2021年3月28日任董事会主席，投资经验逾20年[71] - John G. Wilcox医生59岁，1996年7月起于HRC Medical任医生，2018年12月25日起任执行董事[72] - 董