公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入645.381亿元，较2021年增长4.8%；2022年毛利69.919亿元，较2021年下降40.2%[4] - 2022年经营盈利35.871亿元，较2021年下降58.0%；除所得税前盈利33.730亿元，较2021年下降60.2%[4] - 2022年公司权益持有人应占盈利32.754亿元，较2021年下降53.9%；应占经调整盈利29.924亿元，较2021年下降55.7%[4] - 2022年经营活动所得现金净额30.305亿元，较2021年增长20.4%；净债务344.764亿元，较2021年增长43.9%[4] - 2022年股东资金470.548亿元，较2021年增长2.5%；总负债/总资产比率为55.6%，较2021年增加5.9个百分点[4] - 2022年每股基本盈利和摊薄盈利均为0.698元，较2021年下降53.9%；中期股息0.08元，较2021年下降20.0%；末期股息0.02元，较2021年下降93.9%[4] - 2022年资本开支126.214亿元，较2021年增长108.3%[4] - 2022年毛利率为10.8%，较2021年下降8.2个百分点；经营盈利率为5.6%，较2021年下降8.3个百分点；纯利率为5.1%，较2021年下降6.5个百分点[4] - 2022年总资较2021年增长16.2%[5] - 2022财年公司销售收入约为645.381亿元，较2021财年增加约4.8%，主要因平均售价增加约8.0%及销售量减少约3.0%[35] - 2022财年毛利约为69.919亿元，较2021财年减少46.99亿元或40.2%，毛利率从19.0%降至10.8%[36] - 销售及市场推广成本从2021财年的18.116亿元增加7.9%至2022财年的19.554亿元，占销售收入百分比从2.9%升至3.0%[37] - 行政开支从2021财年的20.655亿元增加12.4%至2022财年的23.225亿元，占集团收入百分比从3.4%增至3.6%[38] - 2022财年经营盈利约为35.871亿元，较2021财年减少49.546亿元或58.0%，经营盈利率从13.9%降至5.6%[39] - 财务费用净额从2021财年的6.36亿元增加7530万元或11.8%至2022财年的7.113亿元，贷款总额从341.109亿元增至442.41亿元[40] - 2022财年所得税开支约为6250万元，较2021财年减少95.2%或12.45亿元，不计税务优惠开支约为6.127亿元，实际税率从15.4%升至18.2%[42] - 公司权益持有人应占盈利从2021财年的71.011亿元降至2022财年的32.754亿元，不计汇兑收益减少55.7%至29.924亿元[43] - 2022财年股息总额为每股0.1元（2021财年为0.43元），派息率约为14.3%（2021财年为28.4%）[44] - 存货水平从2021年6月30日的82.145亿元增加48.2%至2022年6月30日的121.701亿元，成品周转天数从25天增至42天[45] - 未偿还贷款从2021年6月30日的341.109亿元增加101.301亿元至2022年6月30日的442.41亿元，现金短债比约为1.3倍[48] - 2022年6月30日，外币贷款总额约为199.027亿元，占集团贷款约45.0%；人民币贷款约为243.383亿元，占集团贷款约55.0%[50] - 2022年6月30日，长期贷款及短期贷款实际利率分别稳定于每年约2.9%及2.2%，2021年6月30日则为每年约2.3%及2.6%[51] - 利息总额及融资费用从2021财年的8.566亿元增加至2022财年约11.162亿元[51] - 2022年公司收入为645.381亿元，2021年为615.741亿元[53] - 2022年销售成本为575.462亿元，2021年为498.832亿元[53] - 2022年毛利为69.919亿元，2021年为116.909亿元[53] - 2022年经营盈利为35.871亿元，2021年为85.417亿元[53] - 2022年年内盈利为33.105亿元，2021年为71.680亿元[53] - 2022年经营活动所得现金净额为30.305亿元，2021年为25.168亿元[54] - 2022年投资活动所用现金净额为123.215亿元，2021年为56.356亿元[54] - 2022年总资产为1070.808亿人民币，较2021年的921.724亿增长16.17%[55] - 2022年存货为121.701亿人民币，较2021年的82.145亿增长48.15%[55] - 2022年总流动负债为181.915亿人民币，较2021年的239.317亿下降24%[55] - 2022年总非流动负债为413.84亿人民币，较2021年的218.45亿增长89.45%[55] - 2022年本公司权益持有人应占股本及储备为470.548亿人民币，较2021年的459.285亿增长2.45%[55] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年包装纸业务销售收入占比约92.8%，文化用纸、高价特种纸及浆产品占比约7.2%[35] - 2022财年公司销量约1600万吨，较2021财年的1650万吨减少约3.0%，主要因中国业务销量下跌约60万吨[35] - 2022财年卡纸及涂布灰底白板纸销量较2021财年分别减少约7.2%及3.7%，高强瓦楞芯纸增加12.1%[35] - 2022财年中国消费相关销售收入占公司总销售收入90.1%，海外销售收入占9.9%[35] - 2022财年公司五大客户收入合共占总销售收入约7.1%，最大单一客户销售额约占3.5%[35] 公司产品与产能情况 - 公司提供牛卡纸、环保牛卡纸、白面牛卡纸、涂布牛卡纸和高强瓦楞芯纸等产品，以不同品牌区分不同档次适应客户需求[9][10][11] - 公司提供50 - 80克/每平方米高品质双胶纸，已通过FSCTM认证[16] - 公司配备多先进高速双刀双堆码瓦楞纸板线，100%使用集团原纸生产高强瓦楞纸板产品[18] - 公司提供1 - 7色水印瓦楞纸箱，适用于多种产品防护包装[19] - 公司为美国东部及东北部知名的本色针叶浆、北方漂白阔叶木浆（NBHK）及再生浆产品生产商[15] - 公司旗下ND Packaging为美国中西部客户提供优质瓦楞纸产品[15] - 公司采用原生纤维制造耐用牛皮纸，具有平滑印刷表面[14] - 预计项目实现后，公司将额外增加312万吨木浆、60万吨再生浆及110万吨木纤维产能[22] - 公司目前造纸产能为1817万吨，在湖北、北海、沈阳及马来西亚正扩建增加685万吨新产能[23] - 公司下一步会多增4.4亿平方米产能[23] - 截至2022年6月30日，公司纤维原料总设计年产能为85万吨，造纸总设计年产能为1817万吨，下游包装厂总设计年产能超24亿平方米[26] - 公司在湖北荆州、辽宁沈阳、广西北海扩建共312万吨自用木浆产能，在马来西亚增添60万吨再生浆产能，在内地增建110万吨木纤维产能[27] - 扩产项目完成后，纤维原料总设计年产能将达567万吨，造纸总设计年产能将超2500万吨，下游包装厂总设计年产能超28亿平方米[27] 公司运营与管理情况 - 报告数据及资料源自公司内部各项存档文件、记录及统计，由跨部门工作小组负责收集、统计及整理[59] - 公司董事会及其五大委员会定期监督及审阅公司整体策略、风险管理等议题[60] - 公司执行董事为气候相关事宜作最终问责[60] - 公司各大基地部门负责人至少每两周与执行董事进行管理层会议汇报营运状况[60] - 中国自2021年起实施“禁废令”，公司提高使用国废比例，加强建造自用再生浆等产能[62] - 公司针对国废品质特性增加低端产品品牌“江龙牌”，拓展高端产品[62] - 公司加强原料采购网络，自建产能提高原料自给自足比例，与供应商签合约锁定供应或价格[63] - 中国计划至2025年完全禁止生产及销售部分塑胶产品，公司落实建造食品级白卡及纸袋纸产能[63] - 公司为中国产能最大造纸集团，有规模效应和丰富产品线，利于市场竞争和定价[63] - 公司取得“中国环境标志产品”认证，通过多个国际标准化管理体系认证[64] - 本年度公司外购商品木浆中超过九成通过森林管理体系认证(FSCTM/PEFC) [64] - 突发公共卫生事件会威胁员工安全、影响生产运营和产品需求，公司完善应急及安全管理机制应对[65] - 自然灾害会威胁公司生产及员工生命，公司制定应急方案、演练并购买工伤保险应对[66] - 公司开发产能使资本支出增加财务风险，同时面临通胀致贷款利息提高和汇兑风险，但负债比率可控[67] - 公司重视与各持份者的可持续发展关系，各持份者可通过多种途径表达意见[69] - 公司在经济不稳时会灵活调节产品组合，如疫情期间推出“江龙牌”副线[65] - 本年度产量同比减少约17万吨或1.0%，第四季湖北新厂60万吨产能再生牛卡纸投入试产[71] - 2022财年较2020财年产量增加约226万吨，年复合增长率为7.8%[71] 公司环保相关情况 - 2020财年固废资源化利用每年节约标准煤37万吨，2022财年增至40万吨，2030财年目标为45万吨以上[68] - 2020财年沼气收集处理系统每年节约标准煤14万吨，2022财年增至18万吨，2030财年目标为25万吨[68] - 2020财年东莞基地屋顶光伏发电项目每年节约标准煤2000吨，2022财年维持该水平，2030财年目标为6000吨以上[68] - 公司本年度环保设施资本开支超8亿元[71] - 废气治理脱硫效率达95%以上，脱硝效率达85%以上，除尘效率达99.95%以上[74] - 本年度二氧化硫(SO₂)密度同比减少2.2%，氮氧化物(NOₓ)密度同比减少1.9%，烟尘密度同比减少7.1%[76] - 本年度温室气体总排放量及密度分别同比下降3.8%及1.7%[76] - 2022财年二氧化硫(SO₂)密度为0.89吨/每万吨纸，较2021财年减少2.2%，2020 - 2022财年年均复合变化为 - 2.7%[77] - 2022财年氮氧化物(NOₓ)密度为2.60吨/每万吨纸，较2021财年减少1.9%，2020 - 2022财年年均复合变化为 - 2.9%[77] - 2022财年烟尘密度为0.13吨/每万吨纸，较2021财年减少7.1%，2020 - 2022财年年均复合变化为 - 9.9%[77] - 2022财年温室气体总排放量为14,841,633吨二氧化碳当量，较2021财年下降3.8%，2020财年至2022财年年均复合变化为+4.7%[78] - 2022财年直接（范围1）温室气体排放为14,152,851吨二氧化碳当量，较2021财年下降4.5%；间接（范围2）排放为688,782吨二氧化碳当量，较2021财年上升13.0%[78] - 2022财年温室气体排放密度为9,150吨二氧化碳当量/每万吨纸，较2021财年下降1.7%，2020财年至2022财年年均复合变化为–1.0%[78] - 2022财年化学需氧量（COD）密度为2.94吨/每万吨纸，较2021财年下降1.0%，2020财年至2022财年年均复合变化为–1.8%[82] - 2022财年悬浮固体（SS）密度为0.52吨/每万吨纸，较2021财年下降1.9%，2020财年至2022财年年均复合变化为–5.3%[82] - 2022财年有害废弃物总量为5,040吨，较2021财年减少4.4%，2020财年至2022财年年均复合变化为–6.1%[85] - 2022财年无害废弃物总量为3,156,922吨，较2021财年上升1.4%，2020财年至2022财年年均复合变化为+6.5%[85] - 2022财年有害废弃物密度为3.11吨/每万吨纸，较2021财年下降2.2%，2020财年至2022财年年均复合变化为–11.0