公司基本信息 - 公司成立24年，是华南地区领先的教育服务提供商[7] - 公司主要提供全日制备考、素质教育、自主学习、职业教育和课后辅导等教育类产品和服务[7] - 公司于2010年8月27日在开曼群岛注册成立，2018年12月27日在联交所上市[95] - 公司为K - 12学生群体提供课外教育服务，自2022年1月起终止义务教育阶段的学科类培训服务业务[96][99] 公司业务发展战略 - 公司以构建“全日制备考+素质教育+职业教育+自主学习”教育战略为核心进行多领域布局[15] - 公司全日制业务板块加速发展，建立起丰富教学内容数据库[13] - 公司加强素质教育领域布局，开设八大素质教育产品[13] - 公司推进全日制备考业务，向全国市场迈进，提升精准化教学服务质量[17] - 公司打磨八大素质教育产品，与广州公立学校合作，深化“素质教育+社区”模式[18] - 公司探索职业教育，开设相关培训课程，加强与院校合作[22] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收益为1898627千元人民币，较2020年的1687798千元人民币增长12.5%[10] - 2021年公司毛利为729347千元人民币，较2020年的615186千元人民币增长18.6%[10] - 2021年公司年内亏损325593千元人民币，2020年为溢利127794千元人民币，变动为-354.8%[10] - 2021年公司经调整溢利亏损331507千元人民币，2020年为143657千元人民币，变动为-330.8%[10] - 截至2021年12月31日，公司总营收同比增长12.5%至1898.6百万元人民币，毛利为729.3百万元人民币，同比增长18.6%，经调整亏损为331.5百万元人民币[12] - 2021年全日制备考项目收益为161,639千元，2020年为161,764千元，变动-0.1%[27] - 2021年素质教育收益为73,956千元，2020年为51,555千元，变动43.5%[27] - 2021年辅导项目收益为1,663,032千元，2020年为1,474,479千元，变动12.8%[27] - 2021年总收益为1,898,627千元，2020年为1,687,798千元，变动12.5%[27] - 公司收益主要来自学生辅导费，2021年较2020年上升210.8百万元至约1,898.6百万元[28] - 销售成本从2020年度的10.726亿元增加9.0%至报告期的11.693亿元[29] - 毛利从2020年度的6.152亿元上升18.6%至报告期的7.293亿元，毛利率从36.4%提升至38.4%[30][31] - 其他收入及收益为7360万元，同比上涨10%[33] - 按公允价值计入损益之投资的公允价值变动从2020年度约9260万元减少2.37亿元至报告期约 - 1.444亿元[34] - 销售开支从2020年度的1.951亿元下降约7.2%至1.81亿元[35] - 行政开支从2020年度的2.141亿元上升4.1%至报告期约2.23亿元[36] - 研发开支从2020年度的1.656亿元下降约2330万元至报告期的1.423亿元[37] - 报告期溢利从2020年度的1.278亿元下降至报告期的 - 3.256亿元，下降354.8%[46] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为2.112亿元[49] - 2021年12月31日，公司流动比率约为0.94，较2020年12月31日的1.06有所下降；杠杆比率为73.4%，较2020年12月31日的75.0%有所下降[52] - 2021年12月31日，集团债务投资为5.773亿元（2020年12月31日：9.43亿元），占总资产43.8%；股权投资为5620万元（2020年12月31日：9120万元），占总资产4.3%[54] - 2021年12月31日，广州市卓越里程教育科技有限公司将22家目标实体100%股权以1元转让[55] - 2021年12月31日，银行结馀1210万元受限制，内保外贷保证金880万元[60] - 截至2021年12月31日，银行贷款馀额为3.332亿元[61] - 2021年12月31日，公司可分派儲備為人民幣321.7百萬元[115] - 2021年12月31日，銀行貸款的結餘為人民幣333.2百萬元[116] 公司人员相关情况 - 2021年12月31日，集团共有3043名雇员（2020年12月31日：7097名），人员减少因双减政策影响[64] - 中国附属公司雇员为国家管理退休福利计划成员，需按薪酬一定百分比供款[171] 行业政策相关 - 2021年7月24日，《双减政策》规定不再批准新义务教育校外培训机构，现有学科辅导机构应注册为非营利组织等[67] - 2021年9月7日，教育部要求学科类校外培训机2021年底前完成非营利注册并暂停招生收费[68] - 2021年9月9日，教育部等印发办法，对校外培训机构聘用人员作出要求[69] 公司管理层及股东情况 - 董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[71] - 唐俊京、唐俊膺、周贵均于1997年10月联合创立集团，在教育行业拥有逾23年经验[72][75][76] - 唐俊京于2011年10月获中欧国际工商学院工商管理硕士学位，1993年6月获深圳大学国际金融学士学位[72] - 唐俊膺于2012年7月获北京大学高级管理人员工商管理硕士学位，1993年7月获中山大学国际贸易学学士学位[75] - 周贵于2012年10月获长江商学院高级管理人员工商管理硕士学位，1994年6月获中山大学国际贸易学学士学位[76] - 关玮莹于2009年2月加入集团，2018年6月13日获委任为公司副总裁[78] - 关玮莹于2001年6月获暨南大学工商管理硕士学位，1993年7月获中山大学国际贸易学学士学位[79] - 徐文辉于2011年1月加入集团，在企业财务及管理方面拥有逾18年经验[80] - 徐文辉于2010年9月获中欧国际工商学院工商管理硕士学位，1992年6月获深圳大学经济学学士学位[82] - 隆雨于2018年12月3日获委任为独立非执行董事[83] - 薛鹏在企业财务方面拥有23年经验，自2013年5月起担任海丰国际控股有限公司联席公司秘书[83][84] - 薛先生于2019年取得香港都会大学企业管治硕士学位，2011年10月获得中欧国际工商学院工商管理硕士学位等[86] - 林才合先生51岁，2022年3月23日获委任为独立非执行董事，有丰富工作履历[86][87] - 郑洪章先生49岁，2017年2月加入集团，2018年6月13日获委任为财务总监，有逾17年财务管理经验[91] - 周庆龄女士47岁，为公司秘书，在企业服务行业拥有逾19年经验[92] - 2021年12月31日，唐俊京、唐俊膺、周貴三位先生分别拥有459,098,231股普通股好仓，各占公司已发行股本的54.19%；徐文輝先生拥有10,911,527股普通股好仓，占公司已发行股本的1.29%[150] - 2021年12月31日，黄艳筠、郁华、张晓英三位女士分别拥有459,098,231股普通股好仓，各占公司已发行股本的54.19%[157] - 2021年12月31日，Elite Education Investment Co. Ltd.拥有457,775,231股普通股好仓，占公司已发行股本的54.03%[157] - 2021年12月31日，Texcellence Holding Company Limited拥有459,098,231股普通股好仓，占公司已发行股本的54.19%[157] - 2021年12月31日，Jameson Ying Industrial Co. Ltd.拥有458,257,231股普通股好仓，占公司已发行股本的54.09%[157] - 2021年12月31日，Soarise Bulex Limited拥有109,709,397股普通股好仓，占公司已发行股本的12.95%[157] - 2021年12月31日，JTC Trustees (BVI) Limited拥有456,934,231股普通股好仓，占公司已发行股本的53.93%[157] 公司股份相关情况 - 2021年1月公司回購合共2,499,000股股份，使用資金總額約6,807,270港元，股份於2021年4月全部被註銷，最高及最低價分別為每股2.90港元及2.62港元[119] - 上市所得款項淨額為299.5百萬港元，區域拓展佔招股章程所述所得款項用途百分比為50%，尋求戰略聯盟及收購以支持及拓展經營業務佔30%，投資以提高教學質量佔20%[123] - 自2018年12月27日上市至2021年12月31日，尋求戰略聯盟及收購以支持及拓展經營業務所得款項淨額實際用途為7.9百萬港元[123] - 截至2021年12月31日，公司受托人根据受限制股份单位计划购买62,156,000股股份，约占公司已发行股份总数的7%；合计63,560,573股股份约占公司已发行股份总数的8%已授予承授人[142] - 截至2021年3月3日，受托人基于受限制股份单位计划购买公司股票代价接近1.5亿港元，公司于2021年3月4日决议向受托人增加提供不超8000万港元用于购买股份[145] - 根据购股权计划及其他购股权计划授出之所有购股杈获行使可能发行的股份不可超出84,804,000股，即上市日期已发行股份总数的10% [146] - 任何12个月期间，行使根据购股杈计划授予各合资格人士之购股杈而发行及将予发行之股份总数不得超过已发行股份的1% [146] - 购股杈计划于2018年12月3日起10年期内有效，授出的购股杈可行使期为10年，截至报告期，购股杈计划余下年期为6年10个月[146][147] 公司业务风险及应对 - 公司面临无法吸引学生、师资问题、竞争、地域集中等主要风险及不明朗因素[98] - 公司业务受季节性波动影响，经营业绩和股价可能波动[99] - 公司业务及经营业绩取决于学费水平及提价能力[99] - 公司已实施多项措施减少风险及不明朗因素，详情见“企业管治报告 — 风险管理及内部控制”[100] 公司董事合约情况 - 董事會現由八名董事組成，包括四名執行董事、一名非執行董事和三名獨立非執行董事[126] - 各執行董事均已與公司訂立服務合約，除關瑋瑩女士外，初始期限自獲委任之日開始，於2021年4月1日續期三年[127] - 非執行董事已與公司訂立委任函，初始期限自獲委任之日開始，於2021年4月1日續期三年[127] - 各獨立非執行董事均已與公司訂立委任函，除林才合先生外，初始期限自獲委任之日開始，於2021年4月1日續期三年[127] - 概無董事與集團訂立不可於一年內免付賠償（法定賠償除外）予以終止的服務合約[128] 公司其他事项 - 公司在疫情期间获“越秀區民辦教育抗疫先進集體”等多个奖项，深化雇主品牌建设获多项荣誉[8] - 公司坚持“培养卓越素质，助力国家未来”使命，开展公益慈善助学项目[14] - 回顾年度内，集团向五大客户出售货品及服务少于总额的30%[166] - 回顾年度内，集团自五大供应商的采购额合计占采购总额少于30%[167] - 根据受限制股份单位计划，27,292,396股现有股份、43,540,000股新股份予以保留，2021年12月31日受托人购入62,156,000股股份[163] - 报告期内，集团无涉及重大法律诉讼[141] - 报告期内，集团无向董事或五名最高薪酬人士发放加盟奖金或离职补偿，除独立董事吴颖民先生放弃薪酬外无其他董事放弃薪酬[133] - 除年报披露外，公司无上市规则第13.20、13.21及13.22条项下的其他披露责任[138] - 除年报“董事服务合约”披露外，年底或报告期内无订立或存在与集团业务管理及行政事务有关的合约[140] - 截至年报日期，集团无重大投资或资本资产计划，无重大期后事项，无未记录重大或然负债等，报告期无拟派付股息[53][59][63][65] - 2018年12月3日各控股股东订立不竞争契据，报告期内控股股东已遵守该契据[139] 公司结构性合约情况 - 公司通过与联系人的关连交易剥离K - 12课后教育业务，结构性合约整体不变[177] - 独家管理咨询及业务合作协议订约方包括外商独资企业、卓越里程等[178] - 独家认购期权协议I订约方为外商独资企业、卓越里程及记名股东[180] - 独家认购期权