公司基本信息 - 公司董事會成員包括陳志平先生（主席兼總裁）、熊少明先生、王貴升先生等[3] - 公司註冊辦事處位於開曼群島Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111[3] - 公司香港主要營業地址位於九龍鴻圖道83號東瀛遊廣場28樓B室[3] - 公司中國總辦事處位於廣東省深圳市寶安區西鄉街道固戍社區東財工業區16號[3] - 公司核數師為德勤·關黃陳方會計師行，位於香港金鐘道88號太古廣場一期35樓[4] - 公司股票簡稱為思摩爾國際，股票代碼為6969[4] - 公司網站為www.smooreholdings.com[4] - 公司主要往來銀行包括中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行等[4] 财务表现 - 2022年公司收益为12,144,980千元人民币，同比下降11.7%[5] - 2022年毛利率为43.3%，较2021年的53.6%下降10.3个百分点[5] - 2022年经调整后净利率为21.2%，较2021年的39.6%下降18.4个百分点[7] - 2022年公司流动比率为534.9%，较2021年的529.9%略有提升[7] - 2022年贸易应收款项及应收票据周转天数为70.8天，较2021年的61.4天增加9.4天[7] - 2022年存货周转天数为37.1天，较2021年的28.6天增加8.5天[7] - 2022年公司拟宣派末期股息每股普通股8港仙[6] - 2022年公司总资产为24,359,317千元人民币，同比增长6.5%[5] - 2022年公司现金及现金等价物为9,762,933千元人民币，同比下降14.6%[5] - 公司总收益为人民币12,144,980千元，较上年减少11.7%[57] - 面向企业客户销售收入为人民币10,679,372千元，较上年减少15.2%[58] - 面向零售客户销售收入为人民币1,465,608千元，较上年增长26.2%[60] - 中国大陆市场收入为人民币3,199,847千元，较上年减少51.9%[62] - 公司毛利率为43.3%，较上年下降10.3个百分点[57] - 公司经调整后的净利润为人民币2,575,122千元，较上年减少52.7%[57] - 公司在美国市场收入为人民币1,298,190千元，较上年减少22.6%[61] - 公司在欧洲及其他地区收入为人民币4,298,050千元，较上年增长55.1%[61] - 公司在中国香港收入为人民币3,348,893千元，较上年减少11.3%[61] - 公司2022年销售总收入为12,144,980千元，同比下降11.7%[63] - 面向企业客户销售为10,679,372千元，同比下降15.2%，其中中国大陆市场销售下降51.9%[63] - 面向零售客户销售为1,465,608千元，同比增长26.2%[63] - 公司2022年毛利为5,259,632千元，同比下降28.7%，毛利率从53.6%下降至43.3%[65] - 原材料成本占总成本比重从70.0%上升至73.3%，主要由于低毛利的一次性电子雾化产品收入占比增加[65] - 分销及销售开支增长101.0%至387,671千元，主要由于海外市场拓展力度加强[66] - 行政开支增长32.9%至1,147,916千元，主要由于信息系统的建设及人才梯队建设投入增加[69] - 研发开支增长104.6%至1,372,258千元，占收益比重从4.9%增长至11.3%[71] - 员工薪酬及福利在研发领域增长127.5%至852,333千元，主要由于引入更多研发人员[71] - 开发成本增长65.1%至371,271千元，主要由于在基础研究、雾化、加热不燃烧等领域的投入增加[72] - 公司其他收入总额为人民币496,984千元，较上年下降0.4%[73] - 公司其他利得总额为人民币133,266千元，较上年增长43.0%[74] - 公司融资成本为人民币28,980千元，较上年增长15.7%[75] - 公司所得税开支为人民币444,010千元，较上年减少51.9%[76] - 公司年内全面综合收益总额为人民币2,494,934千元，较上年减少52.8%[77] - 公司流动比率从529.9%上升至534.9%[78] - 公司贸易应收款项及应收票据的周转期为70.8天，较上年增加9.4天[79] - 公司资产负债比率为19.5%，较上年增加0.7个百分点[82] - 公司外汇收益为人民币126,711千元，较上年由亏损转为收益[84] - 公司收益约六成以美元结算，约四成以人民币结算[85] - 公司通过及时结汇和远期外汇合约控制美元敞口，若美元兑人民币汇率上升10%，年内全面综合收益总额将增加约人民币198,847千元[86] 研发与创新 - 公司研发投入取得显著进展，尤其在加热不燃烧产品、新型发热体技术、特殊用途雾化装置、雾化给药装置等方面取得长足进步[9] - 公司向海外市场推出新一代陶瓷芯技术平台FEELM Max，雾化效率和抽吸口数等指标优于市场竞品[17] - 公司成功研发国内一款呼吸机联用雾化给药装置，并取得生产许可证，技术参数达国际领先水平[17] - 公司在海外市场推出新一代一次性电子雾化设备，出货规模实现快速增长[17] - 公司成功上线覆盖各主要业务领域的SAP系统，为长远发展打下坚实基础[17] - 公司持续加强全流程品质管理体系投入，提升产品成本和质量的竞争力[10] - 公司积极拓展特殊用途雾化产品线至更多细分领域，提升市场份额[17] - 公司研发人员数量增加超过320名，总研发人员超过1,500人，占非生产人员总数的四成[43] - 公司新设立7个研究院，聚焦新材料、医学研究、雾化健康、雾化美容等领域[43] - 公司推出新一代陶瓷芯技术平台FEELM Max，提升雾化效率和抽吸口数[44] - 公司推出全新防漏液技术、COREX棉芯技术平台及智能电芯平台Axon Chip，提升产品性能[44] - 公司2022年研发支出总额为人民币1,372,258千元，较上年增长104.6%，占收入的百分比从4.9%增长至11.3%[45] - 电子尼古丁传输系统研发支出占总研发支出的74.0%，特殊用途雾化产品及解决方案研发支出占13.9%，雾化医疗及美容产品研发支出占12.1%[45][46] - 公司在全球范围内新增专利申请数量共计2,254件，其中发明专利1,125件，累计申请专利5,662件，发明专利2,695件[47] - 公司成功导入SAP系统，覆盖采购、生产、销售、财务管理等多个方面，提升内部运营管理效率[48] 市场与监管 - 美国市场电子尼古丁传送系统（ENDS）产品收益贡献为10.7%[20] - 中国市场电子烟产品收益贡献为26.3%[23] - 美国FDA已对超过100万种非烟草和非薄荷醇味ENDS产品发出营销拒绝令[20] - 美国FDA已为公司生产的11款封闭式系统烟草味ENDS产品发布上市许可[20] - 加州对调味烟草产品实施零售禁令，限制调味一次性ENDS产品销售[21] - 中国《电子烟管理办法》自2022年5月1日起施行，禁止销售除烟草口味外的调味电子烟[23] - 中国《电子烟》国家标准自2022年10月1日起实施，规定电子烟及其组件的定义和规范要求[25] - 中国国家烟草专卖局要求电子烟市场主体自2022年10月1日起取得烟草专卖许可证[25] - 公司在中国大陆接受品牌企业委托生产、销售电子烟或出口电子烟，不需缴纳消费税[26] - 电子烟生产（进口）环节的消费税率为36%，批发环节的消费税率为11%[27] - 公司调整运输安排，确保出口产品不会通过陆路在香港转运，以符合香港修订条例[28] - 公司密切监控在香港转运动力烟产品（ASP）的法律及监管框架发展[29] - 公司在日本的收益贡献为2.3%，欧盟为5.9%，英国为23.1%[30] - 如考虑通过香港转售的产品，公司在美国市场的收益贡献约为33.9%[31] - 扣除贸易商的出口销售，公司在中国受影响的收益比例约为18.5%[31] - 公司预计主要经济体对电子尼古丁传输系统市场的监管政策将更加明确，有利于长期发展[12] 供应链与生产 - 公司在2022年共取得六张电子烟生产企业许可证[16] - 公司旗下6家子公司顺利获得电子烟生产企业许可证，保障生产运营[50] - 公司供应链在回顾期内未受疫情重大影响，原材料供应充足稳定，供应链管理部门通过统一采购和提前储备降低了原材料成本[33] - 公司与惠州亿纬锂能签订联合研发协议，开发用于电子烟产品的新型电池，深圳麦克韦尔将分阶段提供人民币26,000,000元[97] - 公司与惠州亿纬锂能续新采购框架协议，新协议将于2025年12月31日届满，2023年至2025年的年度上限分别为人民币4,500,000,000元、6,000,000,000元和7,500,000,000元[100] - 电池产品采购交易金额为人民币536,118千元，占公司采购总额的10.3%[102] 公司治理 - 公司董事會由八名董事構成，包括三名獨立非執行董事及一名非執行董事，獨立非執行董事人數超過上市規則規定的三分之一[110] - 公司每年至少舉行四次定期董事會會議，約每季度一次，會議通知至少提前14天發出[114] - 2022年公司共舉行7次董事會會議、3次審核委員會會議、3次薪酬委員會會議、3次提名委員會會議、1次董事會主席與獨立非執行董事會議以及2次股東大會[114] - 公司已採納上市規則附錄10所載的上市發行人董事進行證券交易的標準守則，全體董事及相關僱員均確認嚴格遵守[115] - 公司董事持續參與專業發展培訓，包括研討會、會議、論壇及培訓課程，費用由公司支付[111] - 公司董事會中女性占比為25%（2人），男性占比為75%（6人）[118] - 公司高級管理層中女性占比為0%（0人），男性占比為100%（3人）[118] - 公司其他僱員中女性占比為51.98%（8,507人），男性占比為48.02%（7,859人）[118] - 公司全體員工中女性占比為51.96%（8,509人），男性占比為48.04%（7,868人）[118] - 公司已委任一名女性執行董事及一名女性非執行董事[116] - 公司董事會將考慮設定可計量目標以實施董事會多元化政策[116] - 公司提名委員會將每年檢討董事會多元化政策以確保其有效性[117] - 公司董事會已委派提名委員會履行物色及遴選董事候選人之職責[119] - 公司已採納董事薪酬政策，包括固定部分及可變動部分[121] - 公司已建立董事會獨立性評估機制，包括定期評估獨立非執行董事的獨立性[122] - 審核委員會與外部核數師在2022年舉行了三次會議，討論公司業績、審計程序及會計事宜[127] - 提名委員會建議委任王鑫女士為執行董事及江敏女士為非執行董事[128] - 薪酬委員會在2022年未審閱及批准股份計劃相關重大事項[130] - 高級管理人員年薪範圍為0港元至10,000,000港元，涉及3人[130] - 公司於2022年12月成立環境、社會及管治（ESG）委員會，由3名成員組成[130] - 董事會負責評估及釐定未能達成公司戰略目標的風險性質及程度[131] - 內部審計部門定期審核集團業務及支持部門的主要活動及過程[132] - 董事會認為集團已設立並妥善運作內部監控系統[132] - 公司截至2022年12月31日止年度的風險管理和內部監控制度在所有重大方面為有效及充足[133] 股东与股份 - 公司2022年度股份计划授予购股权及奖励股份可能发行的股份数目占已发行相关股份类别的加权平均股份数目的1.18%[158] - 公司首次公开发售前购股权计划可予发行的股份总数为319,032,000股，占已发行股份总数的5.25%[161] - 首次公開發售前購股權計劃的行使價為人民幣0.38元[162] - 首次公開發售前購股權計劃的有效期為2019年9月30日至2020年7月10日[162] - 每名承授人須支付1港元作為接納購股權的代價[162] - 購股權的期限由董事會決定，自購股權要約日起不超過十年[162] - 購股權的歸屬期通常為授予日後歸屬日前的等待期間[162] - 陈志平董事持有16,000,000购股权，行权价格为0.38港元[164] - 王贵升董事持有6,000,000购股权，行权价格为0.38港元[164] - 王鑫董事持有1,428,000购股权，行权价格为0.38港元[164] - 卜志强董事持有544,000购股权，行权价格为0.38港元[164] - 卜伟强董事持有290,000购股权，行权价格为0.38港元[164] - 李小平董事持有1,192,000购股权，行权价格为0.38港元[164] - 袁向董事持有52,000购股权，行权价格为0.38港元[164] - 2022年期初首次公開發售後購股權計劃授權所授出的購股權數目為217,241,272股，期末為160,063,272股[166] - 首次公開發售後購股權計劃可予發行的股份總數為255,319,272股，佔已發行股份總數6,078,661,720股的約4.20%[168] - 每位參與者在任何12個月內行使購股權時已發行及將予發行的股份總數不得超過已發行股份總數的1%[169] - 購股權的期限由董事會決定，自購股權要約日起不超過十年[170] - 根據首次公開發售後購股權計劃，每名承授人須支付1港元作為接納購股權的代價[171] - 首次公開發售後購股權計劃自2020年7月10日起十年內有效[172] - 公司在2022年共授出22,313,000股购股权[173] - 截至2022年11月9日，公司有39,001,000份购股权尚未行使[173] - 公司决定注销未行使的39,001,000份购股权并重新授出同等数量的新购股权[173] - 公司董事王贵升在2021年4月1日获得44,333股购股权，行使价为51.05港元[174] - 公司董事熊少明在2021年4月1日获得78,000股购股权，行使价为51.05港元[174] - 公司董事王鑫在2021年4月1日获得5,000股购股权，行使价为51.05港元[174] - 公司董事联系人李小平在2021年4月1日获得21,667股购股权，行使价为51.05港元[174] - 公司董事联系人卜志强在2021年4月1日获得10,333股购股权，行使价为51.05港元[174] - 公司非董事员工在2021年4月1日获得6,913,335股购股权，行使价为51.05港元[174] - 公司非董事员工在2021年7月9日获得921,000股购股权，行使价为42.08港元[174] - 公司非董事员工在2021年9月30日获得2,495,750股购股权，行使价为36.30港元[174] - 公司非董事员工在2022年1月4日获得957,500股购股权，行使价为38.43港元[174] - 2022年5月19日公司授出购股权2,447,000份，行使价为16.88港元[175] - 2022年7月21日公司授出购股权629,500份，行使价为20.80港元[175] - 2022年11月9日公司授出购股权8,760,200份，行使价为11.11港元[175] - 2022年11月10日公司授出购股权515,000份，行使价为11.20港元[175] - 2022年12月28日公司授出购股权482,500份，行使价为12.