公司业务布局 - 公司运营73座牧场，覆盖16个省市、自治区，奶牛存栏超41万头[5] - 公司有13个饲料生产基地，产业布局辐射26个省市、自治区，服务近150万头反刍动物[5] - 公司有12个草业生产基地，种养结合土地面积近20万亩[5] - 公司有3个核心种公牛站，分别位于美国威斯康辛州和中国和林格尔、清水河[5] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为153.46亿元，同比增长30.3%[6] - 2021年公司毛利为46.94亿元，同比增长30.3%[6] - 2021年公司年内溢利为20.21亿元，同比增长31.2%[6] - 公司收入从2020年的117.81亿元增长30.3%至2021年的153.46亿元[23] - 公司溢利从2020年的15.41亿元增长31.2%至2021年的20.21亿元[23] - 公司销售成本由2020年的110.49亿元增加29.7%至2021年的143.33亿元[45] - 集团毛利从2020年的3603百万元增至2021年的4694百万元，毛利率均为30.6%[48] - 生物资产公平值减销售成本变动亏损从2020年的414百万元减至2021年的407百万元[52] - 其他收入从2020年的77百万元增至2021年的152百万元，增幅97.4%[53] - 预期信贷亏损模式下减值亏损从2020年的45百万元减至2021年的12百万元，减幅72.4%[55] - 销售及分销开支从2020年的453百万元增至2021年的557百万元，增幅22.9%，占收入比重从3.8%降至3.6%[57] - 融资成本从2020年的310百万元增至2021年的732百万元，增幅136.4%[60] - 集团溢利从2020年的1541百万元增至2021年的2021百万元[63] - 2021年经调整公司拥有人应占溢利为20.404亿元，2020年为13.68093亿元[66] - 2021年公司拥有人应占溢利为15.58016亿元，2020年为13.40735亿元[66] - 2021年经营活动所得现金净额为22.66亿元，2020年为17.08亿元[68][70] - 2021年投资活动所用现金净额为86.97亿元，2020年为47.53亿元[68][71] - 2021年融资活动所得现金净额为54.24亿元，2020年为50.94亿元[68][72] - 2021年现金及现金等价物减少净额为10.06628亿元，2020年增加净额为20.48637亿元[68] - 截至2021年12月31日，集团净杠杆比率为68.6%[73] - 2021年可换股票据公平值亏损与按票面利率4%计算的利息之差为1.03696亿元，2020年为 - 0.07007亿元[64][66] - 2021年可换股票据按摊余成本计量而确认的利息与按票面利率4%计算的利息之差为2.91799亿元，2020年为零[64][66] - 报告期内，薪酬开支总额（不包括股份支付开支及退休计划供款）为9.01亿元，较2020年的8.34亿元同比增加8%[79] - 2021年银行借款为94.56114亿元（2020年为61.6713亿元），其中无抵押借款74.90367亿元，有抵押借款19.65747亿元；其他借款2020年为2900300元，2021年为0 [80] - 借款按年期还款情况：一年内还款54.12175亿元（2020年为42.24527亿元），一至两年还款19.44053亿元（2020年为9.39903亿元），两至五年还款16.67913亿元（2020年为9.33648亿元），超过五年还款4.31973亿元（2020年为9805500元）[80] - 2021年非流动负债项下列示的借款金额为40.43939亿元（2020年为19.71606亿元），租赁负债为13.17399亿元（2020年为9.67489亿元）[80] - 2021年12月31日，集团收购物业、厂房及设备以及购买生物资产的资本承担为25.06亿元（2020年为16.82亿元），较2020年上升[81] - 2021年12月31日，集团部分银行及其他借款由资产作抵押担保，包括一家全资附属公司所持赛科星33.2%的股份、账面价值为11.11亿元的生物资产及账面价值为3000万元的已抵押银行存款[83] - 报告期内，公司来自五大客户的收入为95.632亿元，占总收入的62.3%（2020年：62.6%）[92] - 报告期内，公司向最大客户伊利销售原料奶收入为87.567亿元（2020年：67.014亿元），占原料奶总收入的91.8%（2020年：95.8%）[92] - 截至2021年12月31日，重叠方对公司总收益的贡献约为1.97%[92] - 报告期内，公司向单一最大供应商采购额为3.27亿元（2020年：2.225亿元），占采购总额的约1.5%（2020年：1.8%）[92] - 报告期内，公司向五大供应商采购额为14.584亿元（2020年：8.948亿元），占采购总额的约6.6%（2020年：7.2%）[92] - 报告期内，公司慈善捐款约为270万元（2020年：320万元）[99] - 2021年12月31日公司可供分派储备为人民币67.27亿元，2020年为人民币45.04亿元[105] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司原料奶业务收入为95.38亿元，同比增长36.4%[6] - 2021年公司反刍动物养殖系统解决方案收入为58.08亿元，同比增长21.3%[6] - 原料奶业务收入从2020年的69.95亿元增长36.4%至2021年的95.38亿元，占2021年总收入的62.2%[24] - 反刍动物养殖系统解决方案收入从2020年的47.87亿元增长21.3%至2021年的58.08亿元，占2021年总收入的37.8%[24] - 饲料业务收入从2020年的43.96亿元增长21.2%至2021年的53.28亿元，占2021年总收入的34.7%[24] - 奶牛超市业务收入从2020年的3.40亿元增长21.0%至2021年的4.11亿元，占2021年总收入的2.7%[24] - 育种业务收入从2020年的0.51亿元增长35.1%至2021年的0.69亿元，占2021年总收入的0.4%[24] - 原料奶销量从2020年的1,529,835吨增长至2021年的1,947,226吨，特色生鲜乳销量从396,164吨增长至474,142吨[25] - 原料奶平均单价从2020年的4.6元/千克增长6.5%至2021年的4.9元/千克[25] - 2021年精饲料销量达91.4万吨，肉牛、肉羊及奶山羊精饲料销量较2020年增长49.1%[28][29] - 2021年为中国500余座牧场提供服务，服务近150万头反刍动物，全国示范牧场客户单产较2020年提升4.77%[29] - 饲料业务产能增加24万吨，自有生产基地供应范围拓展至山东、安徽和江苏3大市场[29] - 2021年赛科星为近500个客户、164万头奶牛提供优质冷冻精液，生产高产奶牛性控胚胎近9,000枚[30] - 赛科星原料奶产量从2020年的714,541吨增长7.5%至2021年的768,453吨，成母牛年化单产从10.0吨增长5.0%至10.5吨；恒天然中国牧场成母牛年化单产从9.3吨增长10.8%至10.3吨[32] - 公司原料奶收入由2020年的69.95亿元增加36.4%至2021年的95.38亿元[44] - 公司反刍动物养殖系统解决方案收入由2020年的47.87亿元增加21.3%至2021年的58.08亿元[44] - 原料奶业务销售成本从2020年的4000百万元增至2021年的5585百万元，增幅39.6%[46] - 反刍动物养殖系统解决方案业务销售成本从2020年的4178百万元增至2021年的5066百万元，增幅21.3%[46] - 农产品公平值调整从2020年的2871百万元增至2021年的3682百万元，增幅28.2%[46] 公司发展战略 - 公司提出到2026年再造一个“优然牧业”的战略目标[9] - 公司提出到2026年原料奶业务奶牛存栏达到80万头，饲料业务规模翻番，育种业务拓展胚胎和胚胎牛业务的战略目标[40] 公司上市及相关事件 - 2021年6月18日公司成功登陆联交所上市，不到3个月被纳入沪港通下的港股通，同年11月被纳入MSCI中国小型股指数[8] - 公司于2020年8月21日在开曼群岛注册成立，股份于2021年6月18日在联交所主板上市[86] - 公司于2020年8月21日在开曼群岛注册成立，2021年6月18日在联交所主板上市[168] 公司荣誉与认证 - 内蒙古优然牧业有限责任公司位列内蒙古民营企业100强第9位[15] - 公司是行业内全球首家通过国际精益管理权威认证机构优秀奖认证的中国畜牧企业[17] - 2021年赛科星培育出全国基因组选择（NAAB注册）第1名的种公牛[17] - 2021年公司3家TPM试点单位，经过3次严格审查，荣获TPM优秀奖荣誉[34] 公司运营成果 - 2021年公司新投入运营3座新建牧场、1座饲料生产基地、1个预混料生产车间及1座核心育种厂[17] - 2021年公司并购了恒天然中国牧场（共6座牧场）[17] - 2021年投入运营3座新建牧场，包含一座6,000头娟姗牛牧场[25] - 试点牧场单产提升近5公斤/头/日；试点饲料公司生产设备81.6%实现6个月零故障，设备综合效率提升约7.8%，产能释放6.6万吨/年[34] - 报告期内公司产品在国家各级监督检查机构的产品质量抽查中100%合格[37] - 公司原料奶平均菌落总数低至11,600CFU/毫升，体细胞数目低至169,500CFU/毫升，平均蛋白质含量及脂肪含量分别高达3.3%和3.9%[37] - 报告期内公司牧场就近配套粗饲料种植基地总面积约20万亩，实际种养结合土地面积近111万亩，环保投资总投入9155万元[38] - 报告期内公司共收购青贮约230万吨[39] 行业市场预测 - 预计2025年中国前五大乳制品制造商的乳制品消费量所需原料奶量达3640万吨，占中国乳制品消费量所需原料奶总量的58.3%，2020 - 2025年复合年增长率预计达8.9%[40] 公司人员结构 - 截至2021年12月31日，公司全职员工总数10414人，其中管理人员1211人占11.6%，职能人员1为1379人占13.2%，技术人员2316人占22.2%，销售人员287人占2.8%，技工人2为4214人占40.5%，工勤人员3为1007人占9.7%[77] 公司关联交易 - 饲料及其他物料供应框架协议下，向中地集团供应物料金额为300，占比88.3[120] - 乳制品采购框架协议及与伊利财务公司金融服务框架协议金额为31.2，占比29.3[120] - 伊利集团向公司提供存款服务，期内存款结余总额实际最高金额为750[120] - 向伊利集团销售原料奶金额为10100，占比8756.7[120] - 2019 - 2021年向中地集团供应物料交易金额分别约为18960万元、13080万元、8830万元[123] - 预计2022年中地集团采购年度总额不超3.5亿元[123] - 2019 - 2021年向伊利股份及其联系人采购货品采购额分别约为1470万元、3010万元、2930万元[128] - 预计2022 - 2023年向伊利股份采购年度总额分别不超4050万元、5520万元[128] - 2022 - 2023年拟采购产品数量预计分别增加至少27%、30%[128] - 2021年9月28日至2023年12月31日，存款服务项下存款（含应计利息）每日最高结余不超7.5亿元人民币[133] - 董事估计，2022年和2023年伊利股份及其关联方采购货品年度总额分别不超125亿元和