公司概况 - 公司是中国领先的品牌电商零售及批发解决方案提供商，与30 + 品牌集团旗下60 + 独立品牌合作[3] - 公司主要通过分销和服务费方式经营业务，包括B2C和B2B模式[4] - 公司主要于中国从事商品销售、线上运营服务和数字营销服务[74] - 公司股份于2021年7月12日在香港联交所主板上市[75] 财务数据 - 收入 - 公司2023年上半年收入为人民币90190万元，较去年同期减少19.8%[9] - 2023年上半年抖音业务收入较去年同期增加123%[13] - 2023年上半年总收入901925千元，2022年同期为1124389千元，整体毛利率26.8%，去年同期为24.4%[15][17] - 成人、婴幼儿、美妆产品销售收入分别下降22.5%、18.6%、23.6%，健康产品上升18.1%，服务收入下降44.5%[16] - B2B业务收入416907千元占46.2%，B2C业务收入477171千元占52.9%，提供服务收入7847千元占0.9%[15] - 2023年上半年收入901,925千元，2022年同期为1,124,389千元，其中B2B销售2023年为416,907千元，2022年为516,443千元；B2C销售2023年为477,171千元，2022年为593,807千元；提供服务2023年为7,847千元，2022年为14,139千元[105] - 2023年上半年客户A收入为331,455千元，2022年同期为457,346千元[108] - 2023年上半年向上海旭一商品销售及提供服务金额为0元，2022年为28902千元人民币[134] - 2023年上半年从TCI购买商品及服务金额为34234千元人民币，2022年为34512千元人民币[134] 财务数据 - 利润 - 公司2023年上半年净利润为人民币220万元，去年同期净亏损为人民币3160万元[11] - 2023年上半年每股基本收益为人民币0.01元，去年同期每股基本亏损为人民币0.20元[12] - 2023年上半年整体毛利率较去年同期提升2.4个百分点[13] - 2023年上半年经营利润8100000元，去年同期亏损41200000元，每股基本收益0.01元，去年同期亏损0.20元[23] - 2023年上半年期内利润为1,678千元，2022年同期亏损32,538千元[69] - 2023年上半年公司拥有人应占权益总额为767,829千元，2022年同期为825,706千元[69] - 2023年上半年开支总计895,036千元，2022年同期为1,162,183千元，其中已售商品成本2023年为660,115千元，2022年为839,292千元[109] - 2023年上半年财务成本净额为 - 8,125千元，2022年同期为 - 7,147千元[110] - 2023年上半年所得税抵免为908千元，2022年同期为11,744千元[112] - 截至2023年6月30日止六个月，公司拥有人应占利润净额为167.8万元，每股基本收益为0.01元；2022年同期亏损净额为3253.8万元，每股基本亏损为0.20元[121] 财务数据 - 现金流 - 2023年上半年经营活动所得现金净额0.9百万元，投资活动所用36073千元，融资活动所用107046千元[26] - 投资活动所用现金净额为3610万元，主要因支付3440万元认购某基金有限合伙人权益[27] - 融资活动所用现金净额为1.07亿元，主要因集团归还借款净额9900万元以降低负债率[27] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为865千元，2022年同期为13,023千元[71] - 2023年上半年投资活动所用现金净额为36,073千元，2022年同期为56,190千元[71] - 2023年上半年融资活动所用现金净额为107,046千元，2022年同期为168,095千元[72] - 2023年上半年现金及现金等价物减少净额为142,254千元，2022年同期为211,262千元[72] 财务数据 - 资产负债 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为276000000元[25] - 2023年6月30日，集团资产负债率为2.7%，较2022年12月31日的4.5%有所下降[28] - 2023年6月30日，集团借款总额为2.862亿元，主要为银行借款[29] - 截至2023年6月30日止六个月，集团资本开支为80万元，2022年同期为20万元[31] - 2023年6月30日非流动资产总额89,709千元，2022年12月31日为94,795千元[67] - 2023年6月30日流动资产总额1,224,974千元，2022年12月31日为1,670,774千元[67] - 2023年6月30日本公司拥有人应占权益767,024千元，2022年12月31日为762,967千元[68] - 2023年6月30日非流动负债总额43,214千元，2022年12月31日为61,962千元[68] - 2023年6月30日流动负债总额503,640千元，2022年12月31日为940,474千元[68] - 2023年6月30日负债总额546,854千元，2022年12月31日为1,002,436千元[68] - 截至2023年6月30日存货为4.05633亿元，较2022年末的5.66146亿元有所减少；存货拨备为403.16万元，较2022年末的304.94万元增加[122] - 截至2023年6月30日贸易及其他应收款项总额为3.71897亿元，较2022年末的4.92647亿元减少；减值拨备为166.3万元，较2022年末的120.09万元增加[125] - 截至2023年6月30日借款总额为2.8621亿元，较2022年末的4.35238亿元减少[129] - 截至2023年6月30日贸易及其他应付款项为2.39152亿元，较2022年末的5.30853亿元减少[131] - 2023年6月30日贸易应收款项中上海旭一为87514千元人民币，TCI为29千元人民币[136] - 2022年12月31日贸易应收款项中上海旭一为88445千元人民币，TCI为21千元人民币[136] - 2023年6月30日其他应收款项中TCI为1887千元人民币，上海旭一为0元[136] - 2022年12月31日其他应收款项中TCI为1626千元人民币，上海旭一为50000千元人民币[136] - 2023年6月30日贸易应付款项中TCI为6800千元人民币[136] - 2022年12月31日贸易应付款项中TCI为11973千元人民币[136] - 2023年6月30日和2022年12月31日其他应付款项中TCI均为300千元人民币[136] 财务数据 - 毛利率 - 2023年上半年毛利率为26.8%，去年同期为24.4%，销售及营销开支较去年同期减少27.7%[10] - 成人个人护理产品毛利率上升3.2个百分点，婴幼儿下降4.4个百分点，美妆下降7.1个百分点，健康上升4.9个百分点[21][22] 财务数据 - 税务 - 日本注册实体须按约30%实际法定税率缴纳企业所得税[116] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，中国企业所得税总税率为25%[117] - 自2008年1月1日起，中国公司向外国投资者分配利润须按5%或10%税率缴纳预扣税[118] 财务数据 - 金融资产 - 2023年6月30日，集团经常性按公允价值计量的金融资产总计42,211千元，其中衍生金融工具6,082千元，投资基金36,129千元；2022年12月31日，衍生金融工具为1,220千元[93] - 2023年上半年第3级投资基金添置36,129千元，期末结余36,129千元；2022年上半年理财产品期初结余5,000千元，添置87,900千元，赎回93,050千元，期末结余为0 [98][100] - 2023年上半年衍生金融工具变动为 - 1,497千元[95] 财务数据 - 拨备 - 2023年存货拨备自损益扣除93.62万元，贸易及其他应收款项减值拨备自损益扣除47.13万元[123][128] 业务运营 - 收入下降主要因宏观经济影响消费市场低迷和结束部分品牌合作[14] - 净利润扭亏为盈得益于优化产品结构和推进降费增效[13] - 公司调整产品结构，优化品牌整合，终止与部分低毛利品牌合作[16] - 2023年上半年开拓新电商运营业务，与小林制药等品牌开展合作[16] - 促销及广告开支下降32.2%，人力资源成本下降31.5%，合理使用金融衍生工具实现汇兑收益[23] - 2023年下半年集团将夯实业务、加大抖音等平台投入、发力自有品牌业务[41] 公司治理 - 公司董事会主席及首席执行官由王勇先生担任，偏离企业管治守则[44] - 集团实行公平合理的薪酬管理和绩效考核制度，提供内部培训和分享会[46] 员工情况 - 2023年6月30日，集团共有346名员工，大部分位于中国[36] - 截至2023年6月30日，集团共聘用员工346名，其中女员工占比73%[47] - 2023年上半年，集团组织了46场员工培训[47] 社会责任 - 2023年上半年，集团向四川理塘县捐赠价值20万元学习和生活用品，向北京企业家环保基金会捐赠3万元[48] 股息分配 - 董事会宣布向2023年9月18日在册股东派付中期股息每股0.12港元，合共约1990万港元，预计9月27日派付[50] - 公司董事会决议向股东派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息，每股0.12港元[132] 上市所得款使用情况 - 公司2021年上市所得款净额约320百万港元，截至2023年6月30日已动用206百万港元，未动用114百万港元，预计2024年12月31日使用完[56] 股权结构 - 截至2023年6月30日，王勇先生通过受控法团拥有公司64392700股普通股权益，股权约38.82%；松本良二先生通过受控法团拥有公司1000000股普通股权益，股权约0.60%[58] - 截至2023年6月30日，Wisdom Oasis持股64,392,700股，占比38.82%；Transcosmos Inc.持股57,264,100股，占比34.52%[60] 股份计划 - 2022年受限制股份单位计划可授予相关股份最大数量不超5,475,525股，约为采纳日期已发行股份总数的3.3%[62] 准则影响 - 新订及经修订准则对公司无重大影响，部分新订准则将于2024年1月1日生效[83][84] 财务风险 - 公司经营活动面临市场、信贷及流动资金等财务风险[87] - 自2022年12月31日起，公司风险管理政策无变动，截至2023年及2022年6月30日止六个月，第1级、第2级及第3级之间无转拨，估值技术无变动[88][94][96]