ANNUAL REPORT 年 報 2024 Annual Report 2024 年報 目錄 | 2 | 公司簡介 | | --- | --- | | 3 | 公司資料 | | 5 | 主席致辭 | | 8 | 管理層討論及分析 | | 16 | 董事及高級管理層履歷詳情 | | 21 | 董事會報告 | | 37 | 企業管治報告 | | 53 | 獨立核數師報告 | | 58 | 綜合全面收入表 | | 60 | 綜合資產負債表 | | 62 | 綜合權益變動表 | | 63 | 綜合現金流量表 | | 64 | 綜合財務報表附註 | | 144 | 五年財務概要 | | 145 | 釋義 | 公司簡介 優趣匯控股有限公司是中國領先的品牌電子商務運營服務商，專注於快速消費品，包括成人個人護理產品、嬰幼兒個 人護理產品、美妝產品、健康產品及其他等產品品類。我們與包括尤妮佳集團蘇菲、moony等品牌，菲婷絲集團品牌包 括水之密語、可悠然、惠潤、FINO等品牌，高絲集團Kose Cosmeport品牌，小林製藥，太田胃散，大正製藥，安速等 約60個品牌開展合作，為其提供全渠道、一站式、高增值的運營及定制化服務 ...

整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度收入为人民币13.484亿元，较2023年减少22.3%[3] - 2024年度毛利率为30.0%，较2023年的26.3%增加3.7个百分点[4] - 2024年度净利润为人民币3650万元，较2023年净亏损人民币1750万元提升308.1%[5] - 2024年度每股基本收益为人民币0.23元，2023年度每股基本亏损为人民币0.11元[6] - 2024年末非流动资产总额为人民币1.03357亿元，较2023年末的1.16998亿元有所减少[10] - 2024年末流动资产总额为人民币10.86596亿元，较2023年末的10.40353亿元有所增加[10] - 2024年末资产总额为人民币11.89953亿元，较2023年末的11.57351亿元有所增加[10] - 2024年末负债总额为人民币4.6948亿元，较2023年末的4.30093亿元有所增加[12] - 2024年末权益总额为人民币7.20473亿元，较2023年末的7.27258亿元有所减少[12] - 2024年借款利息开支为5769千元，租赁负债利息开支为233千元，外币借款汇兑亏损净额为0；2023年分别为8926千元、446千元、3569千元[30] - 2024年当期所得税为1758千元，递延所得税为7102千元，所得税开支总计5344千元；2023年分别为572千元、2648千元、2076千元[31] - 2024年银行利息收入为10410千元，2023年为4802千元[34] - 2024年每股基本盈利为0.23元，公司拥有人应占盈利净额为37892千元；2023年每股基本亏损为0.11元，公司拥有人应占亏损净额为18217千元[39] - 2024年整体毛利率为30.0%，较去年同期的26.3%增加3.7个百分点；净利润为人民币3650万元，较去年同期净亏损人民币1750万元，同比增长308.1%[53] - 2024年度整体收入为人民币13.484亿元，较去年同期下降了22.3%[54] - 2024年公司总收入为13.484亿元，2023年为17.359亿元，同比下降22.3%[57] - 2024年度整体毛利率为30.0%，去年同期为26.3%，增加3.7个百分点[61] - 2024年公司经营利润为2780万元，去年同期亏损790万元[65] - 2024年度每股盈利为0.23元，2023年度每股亏损为0.11元[66] - 2024年12月31日现金及现金等价物为人民币43860万元，同比增加人民币10020万元，2023年12月31日为人民币33840万元[67] - 2024年经营活动所得现金净额为人民币17220万元，投资活动所用现金净额为人民币8万元，融资活动所用现金净额为人民币7140万元[68][69] - 2024年12月31日资产负债率为–32.5%，2023年12月31日为–14.6%[70] - 2024年12月31日借款总额为人民币20040万元，同比下降人民币2260万元，2023年12月31日为人民币22300万元[71] - 2024年12月31日未动用银行融资为人民币21130万元[72] - 2024年度资本开支为人民币10万元，2023年度为人民币100万元[73] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度，商品销售B2B收入649,007千元、成本551,959千元，B2C收入687,817千元、成本389,154千元，提供服务收入11,576千元、成本2,592千元；2023年对应数据分别为843,128千元、732,128千元，877,174千元、539,627千元，15,598千元、7,490千元[24] - 截至2024年及2023年12月31日止年度，客户A收入分别为444,436千元、644,528千元[25] - 2024年成人个人护理产品收入8.89597亿元，占比65.9%，同比下降20.6%[56] - 2024年婴幼儿个人护理产品收入1.26166亿元，占比9.4%，同比下降35.6%[56] - 2024年美妆产品收入1.10451亿元，占比8.2%，同比下降25.1%[56] - 成人、婴幼儿、美妆、健康产品销售收入较去年同期分别下降20.6%、35.6%、25.1%、21.3%[57][58][59] - 成人、婴幼儿、健康产品毛利率较去年同期分别上升4.4、5.6、0.6个百分点，美妆产品下降0.3个百分点[62][63][64][65] 股息分配情况 - 董事会建议就2024年度派发现金末期股息每股0.50港元[7] - 2024年中期股息每股0.25港元，共4150万港元（相当于人民币3760万元），2023年每股0.12港元，共1990万港元（相当于人民币1820万元）[51] - 2024年拟派末期股息每股0.50港元[51] - 董事会建议宣派2024年度末期股息每股0.50港元，2023年无[90] - 末期股息拟从公司股份溢价账支付，待2025年6月26日股东周年大会通过，预计于2025年7月16日派付[90] 财务报表相关情况 - 集团截至2024年12月31日止年度的综合财务报表于2025年3月28日获董事会批准及授权刊发[16] - 公司于2024年1月1日采纳多项新国际财务报告准则会计准则及诠释，截至2024年12月31日止年度无重大影响[18][19] - 多项新订及经修订国际财务报告准则会计准则已颁布但未生效，集团未提早采纳，除国际财务报告准则第18号外预计无重大影响[20] - 国际财务报告准则第18号于2024年4月颁布，预计对财务报表呈列及披露有重大影响，公司正评估[21] - 国际财务报告准则第9号及国际财务报告准则第7号等修订本将于2026年1月1日或之后开始的年度期间生效[20][23] - 国际财务报告准则第18号和第19号将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效[20][23] - 初步公告所载集团2024年度财务数字获独立核数师同意与经审核综合财务报表数字一致[94] - 本年度业绩公告登载于香港联交所网站及公司网站，2024年年报将适时发送给股东并在上述网站登载[95] 业务地区及成本费用情况 - 集团主要在中国开展业务，截至2024年及2023年12月31日大部分非流动资产位于中国，大部分收入来自中国[22] - 截至2024年12月31日止年度，已售商品成本958,736千元，存货（拨回）╱拨备 -17,624千元，雇员福利开支93,597千元等；2023年对应数据分别为1,263,651千元、8,104千元、100,856千元等[28] - 2024年物流费用支出同比减少4000万元，下降24.2%；促销及广告费支出同比减少1430万元，下降10.1%[65] - 2024年人力资源成本与去年相比下降7.2%[65] - 2024年坏账减值计提损失1130万元，较去年同期好转1170万元[65] - 2024年商品库存周转率改善及存货减值拨回1760万元[65] 资产相关情况 - 2024年存货商品为272852千元，存货拨备为7866千元，存货净额为264986千元；2023年分别为306502千元、26932千元、279570千元[40] - 2024年其他流动资产总计97286千元，2023年为126214千元[41] - 2024年贸易及其他应收款项总额为233873千元，2023年为243697千元[42] - 2024年贸易应收款项减值拨备为42242千元，其他应收款项减值拨备为3892千元；2023年分别为31771千元、3123千元[42] - 2024年贸易及其他应收款项以及财务担保减值拨备为11,269千元，2023年为29,342千元[44] - 2024年借款总额为200,398千元，2023年为222,976千元[47] - 2024年贸易及其他应付款项为246,280千元，2023年为181,691千元[48] 税务情况 - 香港注册实体应课税利润不超200万港元按8.25%税率缴纳利得税，超过部分按16.5%税率缴纳[33] - 日本注册实体按约35%实际法定税率缴纳企业所得税，中国企业所得税总税率为25%[35][36] 未来业务战略 - 2025年公司将在电商运营服务业务实施“效率革命”[82] - 2025年公司将开拓“创新”双轮战略，扩大自有品牌收入规模[82] - 2025年公司将丰富业务地区及渠道布局，探索海外业务扩张机会[82] 上市所得款项使用情况 - 公司2021年7月12日上市，所得款项总净额约3.2亿港元[83] - 投资社交媒体营销等项目占所得款项总额54.3%，金额1.74亿港元，截至2024年12月31日已动用1.69亿港元，未动用0.05亿港元[83] - 丰富健康产品品牌及种类项目占所得款项总额15.7%，金额0.5亿港元，截至2024年12月31日已全部动用[83] - 加强技术系统及数据分析能力项目占所得款项总额7.0%，金额0.22亿港元，截至2024年12月31日已动用0.19亿港元，未动用0.03亿港元[83] - 寻求战略投资项目原占所得款项总额0.0%，金额0.42亿港元，截至2024年12月31日未动用[83] - 营运资金及一般企业用途项目占所得款项总额10.0%，金额0.32亿港元，截至2024年12月31日已全部动用[83] - 在健康及美妆领域收购等项目占所得款项总额13.0%，金额0.42亿港元，截至2024年12月31日未动用[83] 证券交易情况 - 截至2024年12月31日，公司或附属公司无购买、出售或赎回上市证券[85] 企业管治情况 - 公司董事会主席及首席执行官由王勇先生担任，偏离企业管治守则[87] - 全体董事确认在截至2024年12月31日年度遵守证券交易标准守则[89] - 董事会设立审核委员会，成员包括三名独立非执行董事，已审阅集团2024年度经审核综合年度业绩[93] 股份过户登记及股东相关情况 - 公司将于2025年6月23日至26日暂停办理股份过户登记手续，以确定出席股东周年大会的股东身份[91] - 为符合出席股东周年大会资格，股份过户文件及股票须不迟于2025年6月20日下午4时30分送交公司香港股份过户登记分处[91] - 公司将于2025年7月3日至7日暂停办理股份过户登记手续，以确定有权收取末期股息的股东身份[92] - 为符合获得末期股息资格，股份过户文件及股票证书须不迟于2025年7月2日下午4时30分送交公司香港证券登记分处[92] 员工情况 - 2024年12月31日集团共有217名员工[77]

公司概况 - 公司是中国领先的品牌电子商务运营商，与约50个独立品牌开展合作[2] - 公司于2019年10月31日在开曼群岛注册成立，2021年7月12日在香港联交所主板上市[51] - 公司为投资控股公司，主要在中国从事商品销售、推动品牌合作伙伴线上运营服务和提供数字营销服务[51] 财务数据 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为6.133亿元，较去年同期减少32.0%[6] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利率为30.0%，较去年同期增加3.2个百分点[6] - 截至2024年6月30日止六个月，公司净利润为2370万元，较去年同期提升981.1%[6] - 截至2024年6月30日止六个月，公司每股基本收益为0.15元，去年同期为0.01元[6] - 2024年上半年商品销售B2B收入271,246千元（占比44.3%），2023年为416,907千元（占比46.2%）；B2C收入337,666千元（占比55.1%），2023年为477,171千元（占比52.9%）[9] - 2024年上半年成人个人护理产品销售收入较去年同期下降29.5%，婴幼儿个人护理产品下降45.8%，美妆产品下降42.7%，健康产品下降26.6%，服务收入下降44.0%[11] - 截至2024年6月30日止六个月整体毛利率为30.0%，去年同期为26.8%，增加3.2个百分点[12] - 2024年上半年商品销售B2B毛利40,748千元（毛利率15.0%），2023年为43,555千元（毛利率10.4%）；B2C毛利139,434千元（毛利率41.3%），2023年为190,555千元（毛利率39.9%）[13] - 成人个人护理产品毛利率较去年同期上升4.0个百分点，婴幼儿个人护理产品上升6.9个百分点，美妆产品下降1.9个百分点，健康产品上升1.7个百分点[15] - 截至2024年6月30日止六个月经营利润为1640万元，去年同期为810万元[16] - 2024年上半年促销及广告开支下降40.6%，人力资源成本下降15.6%[16] - 2024年上半年财务净收益为280万元，获得股权转让收益900万元[16] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为人民币36540万元[17] - 2024年上半年经营活动所得现金净额为人民币8860万元，投资活动所用现金净额为人民币870万元，融资活动所用现金净额为人民币5280万元[17][18] - 2024年6月30日，集团资产负债率为 - 28.3%，较2023年12月31日的 - 14.6%有所下降[19] - 2024年6月30日，集团借款总额为人民币15610万元，未动用银行融资为人民币20930万元[21] - 截至2024年6月30日止六个月，集团无资本开支，2023年同期为人民币80万元[21] - 2024年上半年收入6.13304亿元，2023年同期为9.01925亿元[44] - 2024年上半年经营利润1642.8万元，2023年同期为812.4万元[44] - 2024年上半年期内利润2370.9万元，2023年同期为219.3万元[44] - 2024年上半年本公司拥有人应占每股基本收益和摊薄收益均为0.15元，2023年同期为0.01元[45] - 2024年6月30日非流动资产总额1.26182亿元，2023年12月31日为1.16998亿元[46] - 2024年6月30日流动资产总额10.42893亿元，2023年12月31日为10.40353亿元[46] - 2024年6月30日本公司拥有人应占权益7.41054亿元，2023年12月31日为7.26279亿元[47] - 2024年6月30日负债总额4.2567亿元，2023年12月31日为4.30093亿元[47] - 2024年上半年其他综合亏损964.7万元，2023年同期为收益237.9万元[45] - 2024年上半年综合收益总额1406.2万元，2023年同期为457.2万元[45] - 截至2024年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为88,648千元，2023年同期为865千元[50] - 截至2024年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为(8,728)千元，2023年同期为(36,073)千元[50] - 截至2024年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为(52,808)千元，2023年同期为(107,046)千元[50] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物增加净额为27,112千元，2023年同期为减少(142,254)千元[50] - 截至2024年6月30日，期末现金及现金等价物为365,413千元，2023年同期为276,021千元[50] - 2024年上半年商品销售B2B收入271,246千元，B2C收入337,666千元，提供服务收入4,392千元；2023年同期B2B收入416,907千元，B2C收入477,171千元，提供服务收入7,847千元[69] - 2024年上半年客户A收入196,072千元，2023年同期为331,455千元[72] - 2024年上半年已售商品成本429,094千元，销售及营销开支45,794千元等，总开支592,724千元；2023年同期已售商品成本660,115千元，销售及营销开支77,152千元等，总开支895,036千元[73] - 2024年上半年财务收入净额2,841千元，2023年同期为 - 8,125千元[74] - 2024年上半年所得税开支4,576千元，2023年同期所得税抵免908千元[75] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占利润净额为24,422千元，每股基本收益为0.15元；2023年同期分别为1,678千元和0.01元[83] - 2024年6月30日存货为293,207千元，存货拨备为17,600千元；2023年12月31日分别为279,570千元和26,932千元[84] - 2024年6月30日贸易及其他应收款项总额为206,348千元；2023年12月31日为243,697千元[85] - 2024年6月30日借款总额为156,095千元；2023年12月31日为222,976千元[89] - 2024年6月30日贸易及其他应付款项为241,570千元；2023年12月31日为181,691千元[90] 业务策略与发展 - 2024年上半年，公司优化品牌和渠道结构，终止部分低毛利率业务合作[7] - 2024年上半年，公司执行“减脂瘦身、降本增效、提升经营质量”策略，毛利率和净利润大幅改善[7] - 2024年上半年，公司在保健品类共同孵化业务上取得突破，加拿大保健品品牌进入中国市场[7] - 2024年上半年，公司开拓抖音、拼多多等渠道业务，抖音和拼多多业务收入占整体收入比重为11.1%[7] - 2024年上半年公司整体收入较去年同期下降32.0%，主要因梳理优化业务及部分日本品牌市场份额受侵蚀[8] - 2024年下半年，集团将推进自有及共创品牌孵化，加大抖音平台投入，提升盈利能力[28] 员工情况 - 2024年6月30日，集团共有259名员工[22] - 截至2024年6月30日，公司共聘用员工259名，女员工占比71%[30] - 2024年上半年，公司组织了33场员工培训[30] 社会责任 - 2024年上半年，公司捐赠3万包苏菲卫生巾，价值近20万元人民币，还向北京市企业家环保基金会捐赠3万元人民币[31] 股息分配 - 董事会宣布向2024年9月16日名列公司股东名册的股东派付截至2024年6月30日止六个月中期股息每股0.25港元（2023年同期为0.12港元），合共约4150万港元[33] - 公司将在2024年9月12日至9月16日暂停办理股份过户登记手续[35] - 董事会决议向股东派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息，每股0.25港元[92] 人事变动 - 2024年3月28日，松本良二先生辞任执行董事，陈伟伟女士获委任为执行董事[37] 企业管治 - 公司采纳香港联交所证券上市规则附录C1所载企业管治守则作为管治守则[29] - 公司采纳上市规则附录C3所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则作为董事证券交易行为守则，各董事截至2024年6月30日止六个月遵守规定[32] - 董事会设立审核委员会，成员包括三名独立非执行董事，已与董事会共同审阅公司截至2024年6月30日止六个月未经审核简明中期业绩[36] 上市所得款项使用情况 - 公司2021年7月12日上市，所得款项净额约320百万港元，预计2024年12月31日或之前使用完[38] - 投资社交媒体营销等项目占所得款项总额约54.3%，金额174百万港元，截至2024年6月30日已动用147百万港元[38] - 丰富健康产品品牌及种类项目占所得款项总额约15.7%，金额50百万港元，截至2024年6月30日已动用50百万港元[38] - 加强技术系统及数据分析能力项目占所得款项总额约7.0%，金额22百万港元，截至2024年6月30日已动用17百万港元[38] - 寻求战略投资项目占所得款项总额约13.0%，金额42百万港元，截至2024年6月30日已动用0百万港元[38] - 营运资金及一般企业用途项目占所得款项总额约10.0%，金额32百万港元，截至2024年6月30日已动用32百万港元[38] 股权结构 - 2024年6月30日，王勇持有64,392,700股股份，股权约38.82%；陈伟伟持有350,000股股份，股权约0.21%[39][40] - 2024年6月30日，Wisdom Oasis持有64,392,700股股份，股权约38.82%；Transcosmos Inc.持有57,264,100股股份，股权约34.52%[41] 股份计划 - 公司2022年受限制股份单位计划可授予奖励的相关股份最大数量不超5,475,525股，约为已发行股份总数的3.3%[43] - 截至2024年6月30日止六个月，无根据2022年受限制股份单位计划授出奖励，可供发行股份总数为零[43] 会计准则与风险管理 - 公司采纳的新订及经修订准则无重大影响，尚未采纳的新订准则预计对集团及未来交易无重大影响[54][55] - 集团经营活动面临市场风险、信贷风险及流动资金风险，自2023年12月31日起风险管理政策无变动[57] - 按公允价值入账或披露的金融工具可按估值技术输入数据层级分类为三级[58] 金融资产 - 截至2024年6月30日，投资基金期末结余为35,458千元，理财产品期末结余为10,000千元[64][66] 税务情况 - 香港注册实体应课税利润不超200万港元按8.25%税率缴利得税，超200万港元部分按16.5%税率缴纳[78] - 日本注册实体按约30%实际法定税率缴纳企业所得税[79] - 截至2024年及2023年6月30日止六个月，中国企业所得税总税率为25%[80] - 中国公司向外国投资者分配利润按5%或10%税率缴纳预扣税[81] 关联交易 - 2024年上半年向上海旭一商品销售及提供服务49千元，2023年同期无此业务[95] - 2024年上半年向TCI购买商品及服务23,171千元，2023年同期为34,234千元[95] - 2024年上半年向上海旭一提供保证金50,000千元，与2023年同期相同[95] - 2024年上半年向优趣汇国际香港借款18,290千元，2023年同期无此业务[95] - 2024年6月30日对上海旭一贸易应收款项为63,569千元，2023年12月31日为67,514千元[96] - 2024年6月30日对TCI其他应收款项为2,273千元，2023年12月31日为2,951千元[96] - 2024年6月30日对TCI贸易应付款项为2,929千元，2023年12月31日为6,366千元[96] - 2024年6月30日和2023年12月31日对TCI贸易其他应付款项均为300千元[96] - 2024年6月30日对优趣汇国际香港非贸易借款为18,290千元，2023年12月31日无此项[96] 其他 - 自2023年12月31日以来，公司业务无重大变动[2

公司基本信息 - 公司于2019年10月31日在开曼群岛注册成立，2021年7月12日在香港联交所主板上市[10] - 公司主要在中国从事商品销售、推动品牌合作伙伴线上运营服务和提供数字营销服务[10] - 董事会主席及首席执行官目前由王勇先生担任，暂无划分职权的意向[77] - 公告日期，公司执行董事为王勇、沈宇及陈伟伟，非执行董事为中山国庆，独立非执行董事为吴锦华、魏航及辛洪华[85] 财务数据 - 收入与利润 - 截至2024年6月30日止六个月公司收入为人民币6.133亿元，较去年同期减少32.0%[2] - 截至2024年6月30日止六个月公司毛利率为30.0%，较去年同期增加3.2个百分点[2] - 截至2024年6月30日止六个月公司净利润为人民币2370万元，较去年同期提升981.1%[2] - 截至2024年6月30日止六个月公司每股基本收益为人民币0.15元，去年同期为人民币0.01元[2] - 截至2024年6月30日止六个月，公司期内利润为24,422千元，2023年同期为1,678千元[7] - 2024年上半年商品销售（B2B B2C）收入为613,304千元，2023年为901,925千元；2024年提供服务收入为4,392千元，2023年为7,847千元[26] - 2024年上半年客户A收入为196,072千元，2023年为331,455千元[29] - 2024年上半年所得税开支为4,576千元，2023年所得税抵免为908千元[30] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占利润净额为24,422千元，2023年为1,678千元；每股基本收益为0.15元，2023年为0.01元[40] - 2024年上半年公司整体收入较去年同期下降32.0%，主要因优化业务及日牌市场份额被侵蚀[54][55] - 2024年上半年公司毛利率为30.0%，较去年同期增加3.2个百分点；净利润为人民币2370万元，同比增长981.1%[54] - 2024年上半年抖音和拼多多业务收入占公司整体收入比重为11.1%[54] - 2024年上半年B2B商品销售收入为271246千元，占比44.3%；2023年为416907千元，占比46.2%[55] - 2024年上半年B2C商品销售收入为337666千元，占比55.1%；2023年为477171千元，占比52.9%[55] - 2024年上半年公司总收入6.13304亿元，2023年同期为9.01925亿元，商品销售占比65.3%，提供服务占比0.6%[56] - 成人、婴幼儿个人护理产品、美妆产品、健康产品和服务收入较去年同期分别下降29.5%、45.8%、42.7%、26.6%和44.0%[57] - 2024年上半年整体毛利率为30.0%，去年同期为26.8%，增加3.2个百分点[58] - 商品销售B2B、跨境电子商务B2C和提供服务毛利率分别为15.0%、41.3%和80.6%[58] - 成人、婴幼儿个人护理产品和健康产品毛利率较去年同期分别上升4.0、6.9和1.7个百分点，美妆产品下降1.9个百分点[60] - 2024年上半年经营利润为1640万元，去年同期为810万元，主要因优化推广费投放、降低人力成本和增加投融资收益[61] - 2024年上半年每股基本收益为0.15元，去年同期为0.01元[61] 财务数据 - 资产与负债 - 2024年6月30日非流动资产总额为人民币1.26182亿元，2023年12月31日为人民币1.16998亿元[5] - 2024年6月30日流动资产总额为人民币10.42893亿元，2023年12月31日为人民币10.40353亿元[5] - 2024年6月30日资产总额为人民币11.69075亿元，2023年12月31日为人民币11.57351亿元[5] - 2024年6月30日非流动负债总额为人民币3234.1万元，2023年12月31日为人民币3859.7万元[6] - 2024年6月30日流动负债总额为人民币3.93329亿元，2023年12月31日为人民币3.91496亿元[6] - 2024年6月30日负债总额为人民币4.2567亿元，2023年12月31日为人民币4.30093亿元[6] - 2024年6月30日，公司对私募基金的投资为35,458千元，理财产品为10,000千元，金融资产总计45,458千元；2023年12月31日，对私募基金的投资为35,414千元[18] - 截至2024年6月30日止六个月，理财产品添置10,000千元，期末结余10,000千元；投资基金期初结余35,414千元，汇兑差额44千元，期末结余35,458千元[20][23] - 截至2023年6月30日止六个月，投资基金添置36,129千元，期末结余36,129千元[23] - 2024年6月30日存货商品减拨备后为293,207千元，2023年12月31日为279,570千元[41] - 2024年6月30日贸易及其他应收款项总额为206,348千元，2023年12月31日为243,697千元[42] - 2024年6月30日贸易应收款项3个月内为86,927千元，2023年12月31日为107,867千元[44] - 2024年6月30日其他应收款项3个月内为75,762千元，2023年12月31日为88,958千元[45] - 2024年6月30日贸易及其他应收款项减值拨备期末为38,625千元，2023年为16,630千元[45] - 2024年6月30日借款总额为156,095千元，2023年为222,976千元[46] - 2024年6月30日贸易应付款项中，关联方为6366千元，第三方为241570千元；2023年12月31日关联方为0千元，第三方为181691千元[47] - 按发票日期，2024年6月30日3个月内贸易应付款项为187239千元，2023年12月31日为33126千元；2023年12月31日3至6个月为104327千元[48] - 2024年6月30日对上海旭一贸易应收款项为63569千元，2023年12月31日为67514千元[53] - 2024年6月30日，集团资产负债率为 -28.3%，较2023年12月31日的 -14.6% 有所下降[65] - 2024年6月30日，集团借款总额为人民币1.561亿元，未动用银行融资为人民币2.093亿元[66] 财务数据 - 现金流 - 2024年上半年经营活动所得现金净额为88,648千元，2023年同期为865千元[9] - 2024年上半年投资活动所用现金净额为8,728千元，2023年同期为36,073千元[9] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为52,808千元，2023年同期为107,046千元[9] - 2024年6月30日现金及现金等价物期末余额为365,413千元，2023年同期为276,021千元[9] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为3.654亿元[62] - 截至2024年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为人民币8860万元，投资活动所用现金净额为人民币870万元，融资活动所用现金净额为人民币5280万元[63][64] 财务数据 - 其他 - 编制中期财务资料需管理层作出判断、估计及假设，实际结果可能与估计有别，且重大判断及估计不明朗因素来源与2023年年报一致[14] - 公司经营活动面临市场、信贷及流动资金风险，自2023年12月31日起风险管理政策无变动[15] - 公司按公允价值计量的金融资产包括对私募基金的投资及理财产品，基于不可观察输入数据（第3级）估计得出[17] - 公司所有收入均来自中国，2024年6月30日及2023年12月31日大部分非流动资产位于中国[25][27] - 截至2024年6月30日止六个月，已售商品成本为429,094千元，较2023年的660,115千元有所下降[31] - 2024年上半年银行利息收入为5,538千元，2023年为563千元；财务收入╱（成本）净额为2,841千元，2023年为 - 8,125千元[32] - 香港注册实体应课税利润不超200万港元按8.25%缴税，超200万港元部分按16.5%缴税；日本实体按约30%缴企业所得税；中国企业所得税总税率为25%[35][36][37] 公司业务运营 - 2024年下半年，集团将推进保健品、护肤等领域自有及共创品牌孵化[75] - 2024年下半年，集团将加大抖音平台投入，创造内容以驱动流量转换和人群增长[75] - 自2023年12月31日以来，公司业务无重大变动[73] - 公司将通过精细化运营、降本提效、优化资产结构等方式提升盈利能力[76] 股息分配 - 董事会决议向股东派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息，每股0.25港元[49] - 董事会宣布向2024年9月16日名列股东名册的股东派发截至2024年6月30日止六个月中期股息，每股0.25港元（2023年同期为0.12港元），合共约4150万港元[80] - 公司将于2024年9月12日至9月16日暂停办理股份过户登记手续[81] 会计准则相关 - 公司采用新订及经修订准则，包括国际会计准则第1号修订本等，无重大影响[12] - 已颁布但未生效且未提早采纳的准则，如国际会计准则第21号修订本等，预计无重大影响[13] 上市所得款项使用情况 - 公司于2021年7月12日上市，上市所得款项总净额约为3.2亿港元[83] - 截至2024年6月30日，投资社交媒体营销及广告等项目已动用1.74亿港元，占比54.3%[83] - 截至2024年6月30日，丰富健康产品品牌及OTC产品种类已动用5000万港元，占比15.7%[83] - 截至2024年6月30日，加强技术系统及数据分析能力已动用1700万港元，占比7.0%[83] - 截至2024年6月30日，寻求战略投资未动用4200万港元，占比13.0%[83] - 截至2024年6月30日，营运资金及一般企业用途已动用3200万港元，占比10.0%[83] - 截至2024年6月30日，上市所得款项已动用2.46亿港元，未动用7400万港元[83] - 公司预计于2024年12月31日或之前使用完剩余所得款项净额[83] 公司治理与合规 - 公司已采纳上市规则附录C3所载的标准守则作为董事证券交易行为守则，截至2024年6月30日止六个月董事均遵守规定[79] - 董事会已设立审核委员会，成员包括三名独立非执行董事，首要职责是审阅公司财务资料等[82] 其他信息 - 公司2024年中期业绩公告已刊登，中期报告将适时寄发股东并在网站刊登[84] - 截至2024年6月30日止六个月，集团无资本开支，2023年同期为人民币80万元[67] - 2024年6月30日，集团共有259名员工，大部分位于中国[69] - 集团承担的外汇风险主要来自美元和日元对人民币汇率变动[70] - 截至2024年6月30日止六个月，集团计提担保亏损准备人民币640万元[71] - 2024年上半年向上海旭一商品销售及提供服务收入为49千元，2023年为0千元；向TCI购买商品及服务支出23171千元，2023年为34234千元[52]

财务数据 - 2023年12月31日公司库存为2.796亿元，同比减少2.561亿元，下降47.8%[10] - 2023年公司销售及营销开支同比下降48.8%，财务成本同比下降30.5%[11] - 2023年公司净亏损1750万元，较去年同期减亏85.0%[12] - 2023年公司整体收入为17.359亿元，较去年同期下降27.0%，主要受品牌竞争力、核污染水及业务优化影响[21][22] - 2023年毛利率为26.3%，较去年同期提升2.4个百分点，得益于产品结构优化和库存管控[30] - 2023年底公司资产负债率为37.2%，较2022年底减少19.6个百分点[21] - 成人个人护理产品销售收入下降27.7%，因品牌影响力下降和业务优化[24][28] - 婴幼儿个人护理产品销售收入下降28.5%，受出生率和市场竞争影响[24][28] - 美妆产品销售收入下降37.4%，因业务调整、核污染水及本土品牌竞争[24][28] - 健康产品销售收入下降1.8%，销售策略调整部分抵消不利影响[24][28] - 2023年集团总毛利4.57亿元，毛利率26.3%，较2022年上升2.4个百分点[33] - 成人、婴幼儿、健康产品毛利率分别上升2.5、5.6、6.3个百分点，美妆产品毛利率下降7.7个百分点[33][35] - 2023年经营亏损790万元，较2022年的1.23亿元大幅收窄，每股亏损0.11元，2022年为0.71元[36][37] - 2023年促销及广告费、物流费、财务成本分别下降48.8%、27.9%、30.5%[36] - 2023年末现金及现金等价物3.38亿元，经营活动现金净流入1.44亿元[38][40] - 2023年投资活动现金净流出2970万元，融资活动现金净流出1.94亿元[40][41] - 2023年末资产负债率为 - 14.6%，较2022年的4.5%改善[42] - 2023年末借款总额2.23亿元，未动用银行融资1.71亿元[43][44] - 2023年资本开支100万元，较2022年的30万元增加[46] - 2023年五大客户交易金额占集团总收益44.5%，最大客户占37.1%；五大供应商交易金额占集团总采购成本82.0%，最大供应商占53.2%[84] - 公司不建议派付2023年度末期股息，暂无正式股息政策或固定分派率[86][87] - 上市所得款净额约320百万港元，截至2023年12月31日已动用37百万港元，未动用95百万港元，预计2024年12月31日或之前用完[92][93] - 投资社交媒体营销等项目获分配所得款174百万港元，已动用128百万港元，未动用46百万港元[93] - 丰富健康产品品牌项目获分配50百万港元，未动用[93] - 加强技术系统及数据分析能力项目获分配22百万港元，已动用15百万港元，未动用7百万港元[93] - 寻求战略投资项目获分配42百万港元，未动用[93] - 营运资金及一般企业用途获分配32百万港元，未动用[93] - 2023年公司慈善捐款为人民币469,379元[102] - 2023年公司可供分派之储备为零[100] 业务合作与发展 - 报告期内公司运营的苏菲品牌携手天猫超市24小时售出20097237片卫生巾，创吉尼斯世界纪录[14] - 报告期内6个新品牌加入公司，包括Cocunat、Algotherm、香缇卡等[14] - 2023年公司与上美集团达成战略合作，共创一叶子品牌身体护理系列[17] - 2023年公司在抖音和拼多多渠道的收入较去年同期分别同比增长36.8%和52.2%[16] - 2023年抖音和拼多多业务较去年同期分别增长36.8%及52.2%，收入占比分别为10.5%及5.3%[21] - 2023年公司与多个品牌展开合作，提供电商运营服务[29] 未来规划 - 2024年公司将夯实盈利业务、加大新兴渠道投入、发力自有品牌业务[20] - 2024年外部环境不利，公司将为消费者提供全球优质商品，拓展品牌销售渠道[56] - 2024年公司将在保健食品、功效护肤产品等领域通过品牌共创、孵化自有品牌获业务突破[57] - 2024年公司将加大抖音、拼多多等平台投入，建立完善达人矩阵[57] - 2024年公司将夯实现有业务，提升经营质量和效率[57] 人员信息 - 中山先生60岁，2020年6月获委任为非执行董事，在企业管理方面拥有逾22年经验[65] - 吴先生50岁，2021年6月28日起任独立非执行董事，在会计及审计方面拥有超28年经验[66] - 魏先生47岁，2021年6月28日起任独立非执行董事，在电子商务研究等方面经验丰富[70] - 辛女士46岁，2021年6月28日起任独立非执行董事，目前担任中天运会计师事务所浙江分所副总裁[73] - 中山先生毕业于上海交通大学，后于日本名古屋大学获机械工程硕士及博士学位[65] - 吴先生1997年9月毕业于香港大学专业进修学院获会计文凭，获多个协会会员资格[69] - 魏先生2006年6月自西南交通大学获管理科学系博士学位[71] - 辛女士2003年6月自浙江大学获财务会计大专文凭，2007年1月获工商管理学历[74] - 吴先生自2022年6月29日起担任华润建材科技控股有限公司独立非执行董事等职[68] - 辛女士拥有国际注册内部审计师、注册税务师等多种资格[74] - 2023年12月31日公司雇员总数296人[110] - 2023年末集团共有296名员工，员工关系稳定[50] - 沈宇先生、陈伟伟女士、魏航先生及辛洪华女士须于股东周年大会上告退并愿膺选连任[104] - 松本良二先生于2024年3月28日辞任执行董事[104] - 陈伟伟女士于2024年3月28日获委任为执行董事[104] - 2023年12月31日，王勇先生持有64,392,700股股份，股权概约百分比为38.82%；松本良二先生持有1,000,000股股份，股权概约百分比为0.60%[114] - 2023年12月31日，Wisdom Oasis持有64,392,700股股份，股权概约百分比为38.82%；TCI持有57,264,100股股份，股权概约百分比为34.52%[116] 股份计划 - 公司采纳2022年受限制股份单位计划，自2022年6月22日起生效，有效期五年，尚余3年2个月[118][120] - 2022年受限制股份單位計劃可授予相關股份最大數量不超過5,475,525股，約為截至年報日期已發行股份總數的3.3%[121] - 2022年受限制股份單位計劃向一名參與者授予相關股份最大數量不得超過截至採納日期已發行股份總數的1%[121] - 受限制股份單位授權限額為1,825,175股股份，約為截至採納日期已發行股份總數的1.1%[122][123] - 自採納日期至年報日期，公司未授予2022年受限制股份單位計劃項下獎勵[127] 关联交易 - TCI簽署以公司為受益人的轉介承諾契據，獨立非執行董事信納TCI遵守該契據[129][130] - 公司与TCI于2022年10月31日訂立產品採購框架協議，2025年12月31日到期[131] - 截至2023、2024、2025年12月31日止三個年度，公司就產品採購框架協議向TCI支付對價分別不得超過90百萬元、117百萬元、175百萬元[134] - 報告期內，公司就產品採購框架協議向TCI支付對價約54.96百萬元[134] - 报告期内，独立非执行董事审核持续关连交易，确认交易在集团一般及日常业务中订立，按一般商业条款或更佳条款进行，条款公平合理，符合股东整体利益[136] - 核数师对集团截至2023年12月31日止年度的持续关连交易执行预定审核程序，其余关联方交易不构成上市规则界定的关连交易或持续关连交易，符合披露规定[137] 合规与风险 - 截至2023年12月31日止年度，公司无重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业事项[150] - 截至年报日期，公司至少25%的全部已发行股本由公众持有[151] - 公司自上市日期起未更换核数师，罗兵咸永道会计师事务所须于应届股东周年大会上退任，且符合资格并愿意获重新委任[153] - 截至2023年12月31日止年度，公司不存在涉及任何重大法律诉讼或仲裁，也不存在尚未完结或有威胁性的重大法律诉讼或索赔[145] - 截至2023年12月31日止年度内，公司未就业务管理及行政工作订立或存有任何合同[146] - 截至2023年12月31日止年度，无董事或其联系人于与集团业务竞争的业务中拥有权益[147] - 公司已就董事或高级职员履职成本等作出适当投保安排，相关条文及责任险截至2023年12月31日止年度及年报日期有效[148] - 2023年10月，公司间接全资附属公司优趣汇供应链为上海旭一4800万元银行贷款提供5000万元担保，截至2023年12月31日计提担保亏损准备640万元[53] - 2023年12月31日，公司并无其他任何重大或有负债[54] - 2023年12月31日后至年报日期，公司并无重大期后事项[55] 企业治理 - 公司董事会主席及首席执行官的角色目前由王勇先生担任，现无意划分二者职权[157] - 截至2023年12月31日，董事会由3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事组成[164] - 公司遵守上市规则第3.10(1)、3.10(2)及3.10A条有关委任独立非执行董事的规定[164][166] - 董事会采纳多元化政策，已达成至少一名女性董事的目标[168] - 2023年12月31日，女性员工占集团员工总数约73.3%[170] - 提名委员会每年至少一次审阅董事会多元化政策及合规情况[170] - 所有新委任董事获提供入职培训及资料，公司定期为董事安排研讨会[171] - 截至2023年12月31日，全体董事均接受持续专业发展培训[172] - 董事会主席兼CEO王勇负责董事会运作及集团业务发展与日常管理[175] - 公司就针对董事的法律诉讼安排责任保险，并每年审视保障范围[163] - 执行董事服务合约初步为期三年，非执行董事及独立非执行董事委任书为期三年[176] - 公司每年至少召开四次董事会会议，截至2023年12月31日止年度曾举行四次董事会会议，召开一次股东大会[179][180] - 全体董事出席2023年董事会会议及股东大会的比例均为100%[180] - 各董事确认在截至2023年12月31日止年度遵守证券交易标准守则[182] - 董事会对公司重大事宜保留决策权，日常管理交予高级管理层[183] - 董事会负责履行企业管治职责，包括制定审核政策等多项内容[184] - 董事会下设审核、薪酬及提名三个委员会[185] - 审核委员会成员为三名独立非执行董事，截至2023年12月31日止年度举行两次会议，成员出席率100%[186][187] - 审核委员会主要职责包括外聘核数师相关建议、财务报表监察等[188] - 薪酬委员会成员包括两名独立非执行董事及一名执行董事[190] - 截至2023年12月31日止年度，薪酬委员会举行一次会议，三名成员均出席[191] - 薪酬委员会职责包括向董事会提薪酬政策建议、检讨及批准管理层薪酬建议等[193] - 截至2023年12月31日止年度，提名委员会举行一次会议，三名成员均出席[198] - 提名委员会职责包括物色及遴选董事候选人、评估独立董事独立性等[195][197] - 董事及高级管理層截至2023年12月31日止年度薪酬范围：0元有1人，1 - 100万元有3人，100.0001 - 200万元有3人，200.0001 - 300万元有1人[198] - 薪酬委员会工作包括审阅公司业绩报告、中期派息方案、财务申报系统等[192] - 薪酬委员会检讨2022年管理层绩效考评结果，厘订2023年高级管理人员薪酬方案及绩效目标[196] - 提名委员会检讨董事会架构、规模、多元化及组成，检讨董事会多元化政策，考虑重选退任董事[199] - 董事负责监督财务报表编制，管理层向董事会提供资料助其评估财务报表[200] - 薪酬委员会审阅公司ESG工作[192] AI应用 - 2023年公司AI应用案例超500个，视觉设计效率提升超50%[15]

收入情况 - 截至2023年12月31日止年度的收入为人民币1,735.9百万元，较去年同期减少27.0%[1] - 截至2023年12月31日止年度的抖音和拼多多的业务收入分别增长36.8%和52.2%[1] - 2023年和2022年的收入主要来自商品销售和服务，按类别划分的收入分析显示B2B和B2C的销售额[20] 财务状况 - 毛利率为26.3%，较去年同期增加2.4个百分点[2] - 截至2023年12月31日止年度的净亏损为人民币17.5百万元，较去年同期减亏85.0%[3] - 库存为人民币279.6百万元，较去年同期减少47.8%[4] - 资产负债率为37.2%，较去年同期减少19.6个百分点[5] 业务情况 - 公司主要在中国开展业务，大部分非流动资产和所有收入均来自中国[19] - 外部客户收入中，客户A占总收入的10%以上[21] - 公司通过优化品牌和渠道结构、改善交易条件及降本增效等措施，提升了经营质量，2023年毛利率较去年同期提升了2.4个百分点[37] 产品销售情况 - 成人个人护理产品的销售收入较去年同期下降27.7%[40] - 婴幼儿个人护理产品的销售收入较去年同期下降28.5%[41] - 美妆产品的销售收入较去年同期下降37.4%[42] - 健康产品的销售收入较去年同期下降1.8%[43] - 其他产品的销售收入较去年同期下降32.3%[44] - 提供服务的收入较去年同期下降37.9%[45] 资金运作 - 公司计划将上市所得款项用于投资社交媒体营销、广告、自主品牌发展等方面，占总额的54.3%[1] - 公司计划将上市所得款项用于丰富健康产品品牌及产品种类，占总额的15.7%[1] - 公司计划将上市所得款项用于加强技术系统和数据分析能力，占总额的7.0%[1] - 公司计划将上市所得款项用于对技术公司和O2O服务提供商的战略投资，占总额的13.0%[1] - 公司计划将上市所得款项用于运营资金及一般企业用途，占总额的10.0%[1]

公司概况 - 公司是中国领先的品牌电商零售及批发解决方案提供商，与30 + 品牌集团旗下60 + 独立品牌合作[3] - 公司主要通过分销和服务费方式经营业务，包括B2C和B2B模式[4] - 公司主要于中国从事商品销售、线上运营服务和数字营销服务[74] - 公司股份于2021年7月12日在香港联交所主板上市[75] 财务数据 - 收入 - 公司2023年上半年收入为人民币90190万元，较去年同期减少19.8%[9] - 2023年上半年抖音业务收入较去年同期增加123%[13] - 2023年上半年总收入901925千元，2022年同期为1124389千元，整体毛利率26.8%，去年同期为24.4%[15][17] - 成人、婴幼儿、美妆产品销售收入分别下降22.5%、18.6%、23.6%，健康产品上升18.1%，服务收入下降44.5%[16] - B2B业务收入416907千元占46.2%，B2C业务收入477171千元占52.9%，提供服务收入7847千元占0.9%[15] - 2023年上半年收入901,925千元，2022年同期为1,124,389千元，其中B2B销售2023年为416,907千元，2022年为516,443千元；B2C销售2023年为477,171千元，2022年为593,807千元；提供服务2023年为7,847千元，2022年为14,139千元[105] - 2023年上半年客户A收入为331,455千元，2022年同期为457,346千元[108] - 2023年上半年向上海旭一商品销售及提供服务金额为0元，2022年为28902千元人民币[134] - 2023年上半年从TCI购买商品及服务金额为34234千元人民币，2022年为34512千元人民币[134] 财务数据 - 利润 - 公司2023年上半年净利润为人民币220万元，去年同期净亏损为人民币3160万元[11] - 2023年上半年每股基本收益为人民币0.01元，去年同期每股基本亏损为人民币0.20元[12] - 2023年上半年整体毛利率较去年同期提升2.4个百分点[13] - 2023年上半年经营利润8100000元，去年同期亏损41200000元，每股基本收益0.01元，去年同期亏损0.20元[23] - 2023年上半年期内利润为1,678千元，2022年同期亏损32,538千元[69] - 2023年上半年公司拥有人应占权益总额为767,829千元，2022年同期为825,706千元[69] - 2023年上半年开支总计895,036千元，2022年同期为1,162,183千元，其中已售商品成本2023年为660,115千元，2022年为839,292千元[109] - 2023年上半年财务成本净额为 - 8,125千元，2022年同期为 - 7,147千元[110] - 2023年上半年所得税抵免为908千元，2022年同期为11,744千元[112] - 截至2023年6月30日止六个月，公司拥有人应占利润净额为167.8万元，每股基本收益为0.01元；2022年同期亏损净额为3253.8万元，每股基本亏损为0.20元[121] 财务数据 - 现金流 - 2023年上半年经营活动所得现金净额0.9百万元，投资活动所用36073千元，融资活动所用107046千元[26] - 投资活动所用现金净额为3610万元，主要因支付3440万元认购某基金有限合伙人权益[27] - 融资活动所用现金净额为1.07亿元，主要因集团归还借款净额9900万元以降低负债率[27] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为865千元，2022年同期为13,023千元[71] - 2023年上半年投资活动所用现金净额为36,073千元，2022年同期为56,190千元[71] - 2023年上半年融资活动所用现金净额为107,046千元，2022年同期为168,095千元[72] - 2023年上半年现金及现金等价物减少净额为142,254千元，2022年同期为211,262千元[72] 财务数据 - 资产负债 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为276000000元[25] - 2023年6月30日，集团资产负债率为2.7%，较2022年12月31日的4.5%有所下降[28] - 2023年6月30日，集团借款总额为2.862亿元，主要为银行借款[29] - 截至2023年6月30日止六个月，集团资本开支为80万元，2022年同期为20万元[31] - 2023年6月30日非流动资产总额89,709千元，2022年12月31日为94,795千元[67] - 2023年6月30日流动资产总额1,224,974千元，2022年12月31日为1,670,774千元[67] - 2023年6月30日本公司拥有人应占权益767,024千元，2022年12月31日为762,967千元[68] - 2023年6月30日非流动负债总额43,214千元，2022年12月31日为61,962千元[68] - 2023年6月30日流动负债总额503,640千元，2022年12月31日为940,474千元[68] - 2023年6月30日负债总额546,854千元，2022年12月31日为1,002,436千元[68] - 截至2023年6月30日存货为4.05633亿元，较2022年末的5.66146亿元有所减少；存货拨备为403.16万元，较2022年末的304.94万元增加[122] - 截至2023年6月30日贸易及其他应收款项总额为3.71897亿元，较2022年末的4.92647亿元减少；减值拨备为166.3万元，较2022年末的120.09万元增加[125] - 截至2023年6月30日借款总额为2.8621亿元，较2022年末的4.35238亿元减少[129] - 截至2023年6月30日贸易及其他应付款项为2.39152亿元，较2022年末的5.30853亿元减少[131] - 2023年6月30日贸易应收款项中上海旭一为87514千元人民币，TCI为29千元人民币[136] - 2022年12月31日贸易应收款项中上海旭一为88445千元人民币，TCI为21千元人民币[136] - 2023年6月30日其他应收款项中TCI为1887千元人民币，上海旭一为0元[136] - 2022年12月31日其他应收款项中TCI为1626千元人民币，上海旭一为50000千元人民币[136] - 2023年6月30日贸易应付款项中TCI为6800千元人民币[136] - 2022年12月31日贸易应付款项中TCI为11973千元人民币[136] - 2023年6月30日和2022年12月31日其他应付款项中TCI均为300千元人民币[136] 财务数据 - 毛利率 - 2023年上半年毛利率为26.8%，去年同期为24.4%，销售及营销开支较去年同期减少27.7%[10] - 成人个人护理产品毛利率上升3.2个百分点，婴幼儿下降4.4个百分点，美妆下降7.1个百分点，健康上升4.9个百分点[21][22] 财务数据 - 税务 - 日本注册实体须按约30%实际法定税率缴纳企业所得税[116] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，中国企业所得税总税率为25%[117] - 自2008年1月1日起，中国公司向外国投资者分配利润须按5%或10%税率缴纳预扣税[118] 财务数据 - 金融资产 - 2023年6月30日，集团经常性按公允价值计量的金融资产总计42,211千元，其中衍生金融工具6,082千元，投资基金36,129千元；2022年12月31日，衍生金融工具为1,220千元[93] - 2023年上半年第3级投资基金添置36,129千元，期末结余36,129千元；2022年上半年理财产品期初结余5,000千元，添置87,900千元，赎回93,050千元，期末结余为0 [98][100] - 2023年上半年衍生金融工具变动为 - 1,497千元[95] 财务数据 - 拨备 - 2023年存货拨备自损益扣除93.62万元，贸易及其他应收款项减值拨备自损益扣除47.13万元[123][128] 业务运营 - 收入下降主要因宏观经济影响消费市场低迷和结束部分品牌合作[14] - 净利润扭亏为盈得益于优化产品结构和推进降费增效[13] - 公司调整产品结构，优化品牌整合，终止与部分低毛利品牌合作[16] - 2023年上半年开拓新电商运营业务，与小林制药等品牌开展合作[16] - 促销及广告开支下降32.2%，人力资源成本下降31.5%，合理使用金融衍生工具实现汇兑收益[23] - 2023年下半年集团将夯实业务、加大抖音等平台投入、发力自有品牌业务[41] 公司治理 - 公司董事会主席及首席执行官由王勇先生担任，偏离企业管治守则[44] - 集团实行公平合理的薪酬管理和绩效考核制度，提供内部培训和分享会[46] 员工情况 - 2023年6月30日，集团共有346名员工，大部分位于中国[36] - 截至2023年6月30日，集团共聘用员工346名，其中女员工占比73%[47] - 2023年上半年，集团组织了46场员工培训[47] 社会责任 - 2023年上半年，集团向四川理塘县捐赠价值20万元学习和生活用品，向北京企业家环保基金会捐赠3万元[48] 股息分配 - 董事会宣布向2023年9月18日在册股东派付中期股息每股0.12港元，合共约1990万港元，预计9月27日派付[50] - 公司董事会决议向股东派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息，每股0.12港元[132] 上市所得款使用情况 - 公司2021年上市所得款净额约320百万港元，截至2023年6月30日已动用206百万港元，未动用114百万港元，预计2024年12月31日使用完[56] 股权结构 - 截至2023年6月30日，王勇先生通过受控法团拥有公司64392700股普通股权益，股权约38.82%；松本良二先生通过受控法团拥有公司1000000股普通股权益，股权约0.60%[58] - 截至2023年6月30日，Wisdom Oasis持股64,392,700股，占比38.82%；Transcosmos Inc.持股57,264,100股，占比34.52%[60] 股份计划 - 2022年受限制股份单位计划可授予相关股份最大数量不超5,475,525股，约为采纳日期已发行股份总数的3.3%[62] 准则影响 - 新订及经修订准则对公司无重大影响，部分新订准则将于2024年1月1日生效[83][84] 财务风险 - 公司经营活动面临市场、信贷及流动资金等财务风险[87] - 自2022年12月31日起，公司风险管理政策无变动，截至2023年及2022年6月30日止六个月，第1级、第2级及第3级之间无转拨，估值技术无变动[88][94][96]

财务业绩 - 截至2023年6月30日止六个月公司收入为9.019亿元，较去年同期减少19.8%[1] - 2023年上半年毛利率为26.8%，去年同期为24.4%[2] - 2023年上半年销售及营销开支较去年同期减少27.7%[2] - 截至2023年6月30日止六个月公司净利润为220万元，去年同期净亏损3160万元[3] - 截至2023年6月30日止六个月每股基本收益为0.01元，去年同期每股基本亏损为0.20元[4] - 截至2023年6月30日止六个月收入为901,925千元人民币，2022年同期为1,124,389千元人民币，同比下降约19.8%[32] - 截至2023年6月30日止六个月已售商品成本660,115千元人民币，2022年同期为839,292千元人民币，同比下降约21.3%[34] - 截至2023年6月30日止六个月财务成本净额为 - 8,125千元人民币，2022年同期为 - 7,147千元人民币[34] - 截至2023年6月30日止六个月所得税抵免为908千元人民币，2022年同期为11,744千元人民币[34] - 2023年客户A收入为331,455千元人民币，2022年为457,346千元人民币[33] - 2023年上半年公司拥有人应占利润净额为167.8万元，每股基本收益0.01元，2022年同期亏损净额为3253.8万元，每股基本亏损0.20元[42] - 2023年上半年整体收入较去年同期下降19.8%，整体毛利率较去年同期提升2.4个百分点[50] - 2023年上半年净利润为220万元，去年同期净亏损3160万元，实现扭亏为盈[50] - 2023年上半年集团总收入较去年同期下降19.8%，因宏观经济影响和品牌梳理优化[52] - 成人个人护理产品销售收入较去年同期下降22.5%，婴幼儿个人护理产品下降18.6%，美妆产品下降23.6%，健康产品上升18.1%，服务收入下降44.5%[54] - 截至2023年6月30日止六个月整体毛利率为26.8%，去年同期为24.4%[55] - 成人个人护理产品毛利率较去年同期上升3.2个百分点，婴幼儿个人护理产品下降4.4个百分点，美妆产品下降7.1个百分点，健康产品上升4.9个百分点[57] - 截至2023年6月30日止六个月录得经营利润为人民币810万元，去年同期经营亏损为人民币4.12亿元[58] - 截至2023年6月30日止六个月每股基本收益为人民币0.01元，去年同期每股基本亏损为人民币0.20元[58] - 2023年上半年集团营收下滑，但经营体质改善，实现扭亏为盈[72] 资产负债情况 - 2023年6月30日非流动资产总额为8970.9万元，2022年12月31日为9479.5万元[8] - 2023年6月30日流动资产总额为12.24974亿元，2022年12月31日为16.70774亿元[8] - 2023年6月30日非流动负债总额为4321.4万元，2022年12月31日为6196.2万元[9] - 2023年6月30日流动负债总额为5.0364亿元，2022年12月31日为9.40474亿元[9] - 2023年6月30日权益总额为7.67829亿元，2022年12月31日为7.63133亿元[8] - 2023年上半年公司拥有人应占权益总额为767,829千元，期内利润为1,678千元[10] - 2023年6月30日存货为3.65317亿元，2022年2月31日为5.35652亿元，存货拨备期末为403.16万元，2022年为372.48万元[42] - 2023年6月30日贸易及其他应收款项总额为3.71897亿元，2022年12月31日为4.92647亿元，减值拨备期末为166.3万元，2022年为151.84万元[43][44] - 2023年6月30日借款总额为2.8621亿元，2022年12月31日为4.35238亿元[45] - 2023年6月30日贸易及其他应付款项为2.39152亿元，2022年12月31日为5.30853亿元[45] - 2023年6月30日，集团资产负债比率为2.7%，较2022年12月31日的4.5%有所下降[61] - 2023年6月30日，集团借款总额为2.862亿元，其中1.464亿元以存货或应收账款抵押，1.053亿元由公司及其附属公司、商业银行或其他金融机构担保[62] - 2023年6月30日，集团未动用银行融资为9390万元[63] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动所得现金净额为11,854千元，2022年同期为 - 2,292千元[11] - 2023年上半年投资活动所用现金净额为 - 664千元，2022年同期为 - 248千元[11] - 2023年上半年融资活动所用现金净额为 - 142,254千元，2022年同期为 - 211,262千元[11] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为93.9万元，投资活动所用现金净额为3610万元，融资活动所用现金净额为1.07亿元[60] 公司概况 - 公司于2019年10月31日在开曼群岛注册成立，2021年7月12日在香港联交所主板上市[12][14] - 公司为投资控股公司，主要在中国从事商品销售、推动品牌合作伙伴线上运营服务和提供数字营销服务[13] 财务编制与准则 - 截至2023年6月30日止六个月的中期简明综合财务资料按国际会计准则第34号编制[15] - 集团采纳国际财务报告准则第17号等新订及经修订准则，无重大影响[17] - 集团有多项2024年1月1日或待定生效的新订准则及诠释，预计无重大影响[18] 财务风险 - 集团经营活动面临市场、信贷及流动资金等财务风险，自2022年12月31日起风险管理政策无变动[21][22] 金融资产与负债 - 2023年6月30日按经常性为基础按公允价值计量的金融资产总计42,211千元人民币，其中衍生金融工具6,082千元人民币，投资基金36,129千元人民币[25] - 2022年12月31日按经常性为基础按公允价值计量的金融资产中衍生金融工具1,220千元人民币，金融负债中衍生金融工具为 - 1,497千元人民币[25] 税务情况 - 香港注册实体应课税利润不超200万港元按8.25%税率缴纳利得税，超200万港元部分按16.5%税率缴纳[37] - 日本注册实体按约30%实际法定税率缴纳企业所得税[38] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，中国企业所得税总税率为25%[39] 业务策略与措施 - 扭亏为盈原因是优化产品结构和持续推进降费增效[50] - 公司基于“提升经营质量”策略，优化品牌结构，终止部分低毛利率品牌合作[50] - 2023年上半年抖音业务收入较去年同期增加123%[51] - 2023年上半年集团采取降本控费、优化库存水平等措施提高盈利能力[51] - 2023年上半年集团开拓新的电商运营业务，与小林制药天猫官方旗舰店等开展合作[54] - 集团控制市场推广费投放、提高推广效率，促销及广告开支下降32.2%，人力资源成本下降31.5%，合理使用金融衍生工具实现汇兑收益[58] - 2023年下半年集团将夯实现有业务、加大抖音等平台投入、发力大健康类目自有品牌业务[73] 资本开支 - 截至2023年6月30日止六个月，集团资本开支为80万元，较2022年同期的20万元有所增加[64] 员工情况 - 2023年6月30日，集团共有346名员工，大部分位于中国[68] 证券交易与股息 - 截至2023年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[74] - 董事会决议向股东派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息，每股0.12港元[46] - 董事会宣布向2023年9月18日股东派付中期股息每股0.12港元，合共约1990万港元，预计9月27日派付[78] - 公司将在2023年9月14日至18日暂停办理股份过户登记手续，为符合资格获股息，过户文件及股票须不迟于9月13日下午4时30分前送交[79] 上市所得款使用情况 - 公司2021年7月12日上市所得款净额约3.2亿港元，截至2023年6月30日已动用2.06亿港元，未动用1.14亿港元，预计2024年12月31日使用完[82] - 投资社交媒体营销等项目获分配所得款占比54.3%，即1.74亿港元，截至2023年6月30日已动用1.12亿港元，未动用6200万港元，预计2024年12月31日前使用完[82] - 丰富健康产品品牌及OTC产品种类项目获分配所得款占比15.7%，即5000万港元，截至2023年6月30日已动用5000万港元[82] - 加强技术系统及数据分析能力项目获分配所得款占比7%，即2200万港元，截至2023年6月30日已动用1200万港元，未动用1000万港元，预计2024年12月31日前使用完[82] - 寻求对技术公司及O2O服务提供商战略投资项目获分配所得款占比13%，即4200万港元，截至2023年6月30日未动用，预计2024年12月31日前使用完[82] - 营运资金及一般企业用途项目获分配所得款占比10%，即3200万港元，截至2023年6月30日已动用3200万港元[82] 董事相关规定 - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易行为守则，截至2023年6月30日各董事遵守规定[77] - 公司董事会主席及首席执行官目前由王勇担任，虽偏离守则条文，但董事会认为架构不会损害权责平衡[76]

集团整体财务数据关键指标变化 - 2022年度集团总收入较去年同期下降21.6%[22] - 2022年公司销售收入为人民币2379.0百万元，较去年同期下降21.6%[3] - 2022年度集团整体毛利率为23.9%，较去年同期下降5.8%[31] - 2022年集团经营亏损1.225亿元，去年同期盈利6340万元，主要因毛利下降3.316亿元，部分被销售及营销开支下降1.738亿元抵消[37] - 2022年集团每股亏损0.71元，去年每股收益0.20元[38] - 截至2022年12月31日，公司库存为人民币535.7百万元，较去年同比减少人民币247.8百万元，下降31.6%[11] - 截至2021年12月31日止年度公司经营活动现金流为人民币负124.7百万元，截至2022年12月31日止年度转正为人民币260.0百万元[15] - 2022年经营活动所得现金净额为2.6亿元，较去年同期大幅改善，主要因减少库存水平和存货采购[41] - 2022年投资活动所用现金净额为8090万元，主要是支付关联方借款担保金和向关联方贷款[42] - 2022年融资活动所用现金净额为2.031亿元，主要是积极归还借款净额1.841亿元[42] - 2022年12月31日，集团资产负债率为4.5%，2021年12月31日为16.8%，降低主要因留存现金水平较高[43] - 2022年12月31日，集团借款总额为4.352亿元，主要由银行借款构成[44] - 2022年集团资本开支为30万元，2021年度为430万元[46] - 2022年五大客户交易金额占集团总收益43.9%（2021年：41.0%），最大客户交易金额占32.0%（2021年：29.7%）[84] - 2022年五大供应商交易金额占集团总采购成本80.7%（2021年：73.8%），最大供应商交易额占45.0%（2021年：38.2%）[84] - 2022年公司慈善捐款为人民币142,896元（2021年：人民币10,579元）[102] - 2022年12月31日，公司可供分派之储备为零（2021年：零）[100] 各业务模式收入关键指标变化 - 2022年公司B2B模式下一般贸易及跨境电子商务销售收入较去年分别下降20.1%和9.1%[4] - 2022年公司B2C模式下一般贸易及跨境电子商务销售收入较去年分别下降18.0%和34.2%[4] - 2022年公司服务费用模式下的收入较去年减少2.8%[4] 各产品业务线收入关键指标变化 - 2022年成人个人护理产品销售收入1549742千元，占比65.1%，同比下降20.2%[23] - 2022年婴幼儿个人护理产品销售收入274327千元，占比11.5%，同比下降36.0%[23] - 2022年美妆产品销售收入235395千元，占比9.9%，同比下降31.2%[23] - 2022年健康产品销售收入187372千元，占比7.9%，同比下降4.8%[23] - 2022年其他产品销售收入107065千元，占比4.5%，同比增长9.5%[23] - 2022年提供服务收入25113千元，占比1.1%，同比下降2.8%[23] 特定渠道及品牌业务数据关键指标变化 - 2022年集团助力天猫苏菲旗舰店双11 GMV同比增加9.9%，运营的OTC品牌大正制药总销售额同比增长46%[16] - 2022年集团于抖音及拼多多渠道的销售额较去年同比分别增长148%及23%[17] 公司人员相关情况 - 截至2022年12月31日，集团共有421名员工，大部分位于中国[51] - 2022年12月31日，女性员工占集团员工总数约73.4%[169] - 2022年12月31日公司雇员总数421人[110] 公司上市所得款项分配及使用情况 - 公司上市所得款项总净额约为3.2亿港元[92] - 投资社交媒体营销等项目获分配所得款项净额1.74亿港元，占总额54.3%，截至2022年已动用9600万港元[93] - 丰富健康产品品牌项目获分配所得款项净额5000万港元，占总额15.7%，截至2022年已动用5000万港元[93] - 加强技术系统项目获分配所得款项净额2200万港元，占总额7.0%，截至2022年已动用1000万港元[93] - 寻求战略投资项目获分配所得款项净额4200万港元，占总额13.0%，截至2022年未动用[93] - 营运资金及一般企业用途项目获分配所得款项净额3200万港元，占总额10.0%，截至2022年已动用3200万港元[93] 公司股权相关情况 - 2022年12月31日王勇先生于公司64,392,700股股份中拥有权益，股权概约百分比为38.82%[114] - 2022年12月31日松本良二先生于公司1,000,000股股份中拥有权益，股权概约百分比为0.60%[114] - 2022年12月31日Wisdom Oasis于公司64,392,700股股份中拥有权益，股权概约百分比为38.82%[116] - 2022年12月31日TCI于公司57,264,100股股份中拥有权益，股权概约百分比为34.52%[116] 公司受限制股份单位计划情况 - 2022年受限制股份单位计划自2022年6月22日起生效，有效期为五年，尚余4年2个月[118][120] - 根据2022年受限制股份单位计划，可授予受限制股份单位的相关股份最大数量不超5,475,525股，约为截至年报日期已发行股份总数的3.3%[121] - 根据2022年受限制股份单位计划，任何时间或合计可向一名参与者授予受限制股份单位的相关股份最大数量不超截至采纳日期已发行股份总数的1%[121] - 若授出导致根据2022年受限制股份单位计划作出所有授出相关股份总数超出1,825,175股，约为截至采纳日期已发行股份总数的1.1%，则为受限制股份单位授权限额[121] - 获股东事先批准，受限制股份单位授权限额可更新，但新批准日期后授出的相关奖励股份总数不得超出1,825,175股，约为截至采纳日期已发行股份总数的1.1%[121] - 截至2022年12月31日，公司未授予2022年受限制股份單位計劃項下的獎勵[126] 公司关联交易情况 - TCI于2021年6月23日签署以公司为受益人的转介承诺契据，独立非执行董事信纳TCI遵守该契据[127][128] - 产品采购框架协议于2022年12月31日到期，双方于2022年10月31日续签[129] - 截至2021年及2022年12月31日止两年度，集团就产品采购框架协议向TCI支付的对价分别不得超2.46亿元及3.46亿元，报告期内支付约7663万元[132] - 公司自TCI采购尤妮佳品牌产品，TCI提供信贷期，双11购物信贷期可延至3个月零15天，还提供联系服务[131] - 独立非执行董事审核确认持续关连交易在集团一般日常业务中订立，按一般商业条款或更佳条款进行，条款公平合理，符合股东整体利益[134] - 公司核数师执行审核程序，确认除披露外，集团其余关联方交易不构成上市规则界定的关连交易或持续关连交易，符合披露规定[135] 公司合规及重大事项情况 - 组织章程细则或开曼群岛法律无优先购买权条文，公司无须按比例向现有股东发售新股份[136] - 报告期内及截至年报日期，集团在重大方面遵守相关法律法规[137] - 除年报披露外，无董事、控股股东或其附属公司在重大交易、安排或合同中拥有重大权益[139][141] - 截至2022年12月31日，公司无重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业事项[148] - 截至2022年12月31日，公司不存在重大法律诉讼或仲裁[143] - 截至2022年12月31日，公司未就业务管理及行政工作订立相关合同[144] - 截至2022年12月31日，无董事或其联系人在竞争业务中拥有权益[145] - 年报日期，公司至少25%的全部已发行股本由公众持有[150] 公司董事会及治理架构情况 - 王勇51岁，2019年10月获委任为董事，2020年6月调任为执行董事并任董事会主席及公司首席执行官，在相关领域有超20年经验[57] - 沈宇50岁，2020年6月获委任为董事并调任为执行董事，任首席财务官及公司副总经理，拥有逾15年财务等经验[59] - 松本良二59岁，2020年6月获委任为董事并调任为执行董事，任公司海外事业部总经理，拥有逾16年日本公司管理等经验[62] - 中山先生59岁，2020年6月获委任为公司非执行董事，拥有逾22年企业管理经验[65] - 吴先生49岁，2021年6月28日获委任为公司独立非执行董事，有超过28年会计及审计经验[66] - 魏先生46岁，2021年6月28日获委任为公司独立非执行董事，担任上海财经大学商学院常务副院长及运营管理教授[70] - 辛女士45岁，2021年6月28日获委任为公司独立非执行董事，担任中天运会计师事务所浙江分所副总裁[73] - 陈女士39岁，自2021年9月起担任公司运营中心总经理，拥有逾10年业务运营及品牌互动经验[76] - 中山先生1985年7月毕业于上海交通大学，1992年3月及1995年3月于日本名古屋大学获硕士及博士学位[65] - 吴先生1997年9月毕业于香港大学专业进修学院获会计文凭，2001 - 2008年获多个专业协会会员资格[69] - 魏先生2006年6月自西南交通大学获管理科学系博士学位[71] - 辛女士2003年6月自浙江大学获财务会计大专文凭，2007年1月自中央广播电视大学获工商管理学历[74] - 陈女士2006年7月获上海工艺美术职业学院电视与网络广告设计大专文凭[77] - 公司董事会主席及首席执行官由王勇先生担任，虽偏离企业管治守则，但董事会认为此架构不损害权责平衡[156][157] - 年报日期，董事会由3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事组成[163] - 截至2022年12月31日，董事会遵守上市规则第3.10(1)及3.10(2)条有关委任独立非执行董事的规定[163] - 公司遵守上市规则第3.10A条有关委任至少占董事会成员人数三分之一独立非执行董事的规定[165] - 董事会由7名成员组成，包括1名女性独立非执行董事，公司已达成一名女性董事的目标[167] - 三位独立非执行董事占董事会成员超三分之一[167] - 董事年龄范围介于45岁至59岁之间[167] - 提名委员会每年至少一次审阅董事会多元化政策及企业管治守则的合规情况[169] - 执行董事实行三年任期制，可提前三个月书面通知终止合约[173] - 非执行董事及独立非执行董事与公司签订三年委任书，独立非执行董事有权收取薪酬，非执行董事不收取年薪[173] - 每届股东大会上，三分之一的董事须轮值退任，每位董事至少每三年轮值退任一次[173] - 获董事会委任填补临时空缺或作为新任董事的，须于下一次股东大会上由股东重选[173] - 提名委员会负责检讨董事会组成方式，并就董事委任、重选连任及接任计划提供推荐建议[174] - 公司每年至少召开四次董事会会议，约每季一次，定期会议通知不少于十四天，其他会议提前三天或两个工作日通知[176] - 截至2022年12月31日止年度，董事会举行四次会议，召开两次股东大会，王勇、沈宇等董事董事会会议出席率达100%，王勇、沈宇股东大会出席率达100% [177] - 公司已采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，2022年度董事均遵守规定[179] - 董事会下设审核、薪酬、提名三个委员会，各按既定书面职权范围设立[182] - 审核委员会成员为吴锦华、魏航、辛洪华，2022年度举行两次会议，成员出席率100% [183][184] - 薪酬委员会成员为魏航、辛洪华、王勇，2022年度举行两次会议，成员出席率100% [186][187] - 提名委员会成员为王勇、吴锦华、魏航，王勇为提名委员会主席[190] - 截至2022年12月31日止年度，提名委员会举行了1次会议，王勇先生、吴锦华先生、魏航先生应出席和已出席会议次数均为1次[194] - 提名委员会职责包括物色及遴选董事候选人、检讨董事及高级管理人员薪酬政策等[191][192] - 提名委员会需至少每年检讨董事会架构、人数及组成并提修改建议[193] - 提名委员会要根据上市规则评核独立非执行董事的独立性[193] - 董事负责监督财务报表编制，以真实公平反映集团事务状况等[196] 公司风险管理架构情况 - 公司风险管理组织架构分为监督层、执行层与管理层三层[198] - 董事会与审核委员会属监督层，为公司风险管理最高决策机构[198] - 公司所有职能部门为执行层，负责执行日常风险管理工作[198] - 公司管理团队为管理层，负责持续监察风险管理工作范畴与素质[198] 公司核数师情况 - 财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审核，该所须于应届股东周年大会上退任，符合资格并愿意获重新委任，公司自上市未更换核数师[152] 公司董事及高级管理层薪酬情况 - 截至2022年1

财务数据和关键指标变化 - 2022年收入同比下降超过20% [4] - 毛利率从2021年的29.7%下降至23.9% [6][15] - 净利润从2021年的3000万元转为较大亏损 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2B业务增速略快于B2C业务 [4] - 一般贸易占集团整体营收约60%,与2021年相近 [4] - 抖音业务年度增加值超过148%,拼多多业务增长超过23% [4] - 飞诺抖音海外旗舰店在跨境品牌排名第一,单场销售增速达30倍 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 抖音和拼多多等社交电商渠道的销售占比和增长情况良好 [4][18][20][21][22][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司制定了以下未来发展策略 [9][10][11] 1) 夯实现有TP、JDP、DP等代运营业务,发展反向定制品牌、自有品牌等 [9] 2) 传统电商平台与社交电商平台并重发展 [9] 3) 在母婴、美妆等现有类目基础上,重点发展大健康OTC等新兴类目 [10][11] - 公司计划在2023年进一步加强抖音业务,预计完成28亿元目标 [11] - 公司将通过品牌共创、定制等方式向产业上游拓展 [11] - 公司将优化库存结构、压缩成本等防守措施 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是不太容易的一年,但公司采取了多项减脂瘦身措施 [1][2][3] - 公司在资产负债表和现金流方面增强了抗风险能力 [3][7] - 公司认为2023年毛利率有望提升,将继续优化库存 [15][16] - 公司看好抖音等社交电商渠道的发展前景,将持续加大投入 [18][20][21][22][23] - 公司将通过品牌共创、定制等方式拓展上游,并重点发展大健康OTC等新兴品类 [9][10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1: 公司与品牌合作策略 **投资者提问** 公司在过去一年中终止了一些品牌合作,未来在品牌合作策略上有何考虑? [12] **管理层回答** 1) 公司主动终止了一些不盈利品牌,同时增加了一些高毛利、有技术含量的新品牌 [13] 2) 公司将重点发展大健康OTC等新兴品类,预计2022年该领域业务增长20% [14] 问题2: 公司毛利率下降 **投资者提问** 公司毛利率从29.7%下降至23.9%,未来如何改善毛利率? [14] **管理层回答** 1) 2022年毛利率下降主要是公司主动清理库存、计提跌价准备等所致,属主动调整 [15][16] 2) 2023年公司将继续优化库存结构,预计毛利率将有所提升 [16][17] 问题3: 公司抖音业务发展 **投资者提问** 公司在抖音业务发展上有何独到见解和侧重点? [19] **管理层回答** 1) 公司已深入理解抖音的内容驱动特点,注重内容生产能力建设 [20][21][22][23] 2) 公司在抖音业务取得了不错成绩,如资生堂海外旗舰店ROI达10倍以上 [23] 3) 公司预计2023年抖音业务将占集团营收10%以上 [18]