公司概况 - 公司是中国领先毛发医疗服务集团，提供一站式毛发医疗服务[16][18] - 公司收购史云逊中国内地业务和显赫植发香港业务，拓展业务版图[16][19] - 公司与中山大学等合作，推动毛发医疗服务行业产学研发展[16][19] - 公司构建一站式医疗养固服务体系，具备行业领先运营能力[17][20] - 公司积极推动采用数据运用与分析、智能服务和在线服务等新技术[17][20] - 张玉为董事长兼首席执行官，韩志梅等在2022年被委任相关职务[22] - 公司注册办事处位于开曼群岛，香港主要营业地点在九龙观塘道348号宏利广场5楼[27] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所，位于香港中环太子大厦22楼[28] - 公司合规顾问为新百利融资有限公司，位于香港皇后大道中29号华人行20楼[30] - 公司股份代号为02279，于2021年12月13日上市[30] 财务数据 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入748137千元，毛利480496千元，毛利率64.2%；2021年同期收入1053400千元，毛利775417千元，毛利率73.6%[32] - 截至2022年6月30日，公司资产总值3132594千元，权益总值1807617千元，负债总值1324977千元，现金及现金等价物1398228千元；2021年分别为3199303千元、1698345千元、1500958千元、1566192千元[32] - 2022年植发医疗服务、医疗养固服务、其他收入分别为553144千元、187628千元、7365千元，占比分别为73.9%、25.1%、1.0%；2021年分别为789522千元、254189千元、9689千元，占比分别为75.0%、24.1%、0.9%[45] - 2022年植发医疗服务、医疗养固服务、其他毛利分别为356473千元、122023千元、2000千元，毛利率分别为64.4%、65.0%、27.2%；2021年分别为572306千元、197817千元、5294千元，毛利率分别为72.5%、77.8%、54.6%[45] - 截至2022年6月30日止六个月，公司植发业务收入553.1百万元，占总收入73.9%[48] - 2022年上半年接受植发医疗服务的患者人数为21,021人，2021年为29,480人[51] - 2022年上半年医疗养固业务收入为1.876亿元，占总收入25.1%，接受服务患者人数为38,440人，人均消费4,886元，复购率25.5% [52][53][55] - 2022年上半年公司收入为7.481亿元，较2021年同期的10.534亿元减少29.0%[97] - 2022年上半年植发医疗服务收入为5.531亿元，2021年同期为7.895亿元；医疗养固服务收入为1.876亿元，2021年同期为2.542亿元；其他服务收入为740万元，2021年同期为970万元[100][101][102] - 2022年上半年公司服务患者总人数约为5.90万，较2021年同期约7.69万减少23.3%[106] - 截至2022年6月30日止六个月，公司成本为2.676亿元，较2021年同期的2.78亿元减少3.7%[110][111] - 2022年上半年公司毛利为4.805亿元，毛利率为64.2%；2021年同期毛利为7.754亿元，毛利率为73.6%[114][116] - 截至2022年6月30日止六个月，公司其他收入为780万元，2021年同期为210万元，增加因获政府上市奖励[115][117] - 2022年上半年公司一般及行政开支为1.13亿元，2021年同期为9110万元，上升因管理团队扩张及职位结构调整[116][118][120][121] - 截至2022年6月30日止六个月，公司销售及营销开支为3.882亿元，2021年同期为5.779亿元，下降因疫情下加强费用管控[121][122][123][124] - 2022年员工成本占销售及服务成本的40.5%，金额为1.08462亿元；2021年占比42.0%，金额为1.16881亿元[110] - 2022年摊销及折旧费用占销售及服务成本的35.1%，金额为9398.6万元；2021年占比31.2%，金额为8680.2万元[110] - 2022年存货及耗材成本占销售及服务成本的16.6%，金额为4444万元；2021年占比16.7%，金额为4630.7万元[110] - 2022年经营相关开支占销售及服务成本的5.4%，金额为1440.2万元；2021年占比4.5%，金额为1238.7万元[110] - 2022年上半年所得税费用从4840万元降至 - 440万元，降幅109.0%[125] - 2022年上半年纯利从4040万元降至1760万元，纯利率从3.8%降至2.4%[125] - 截至2022年6月30日存货为6750万元，高于2021年12月31日的5310万元[125] - 截至2022年6月30日贸易及其他应付款项为1.251亿元，低于2021年12月31日的2.257亿元[125] - 截至2022年6月30日现金及现金等价物为13.982亿元，低于2021年12月31日的15.662亿元[126][127][131][132] - 2022年上半年经营活动现金净额为 - 8000.3万元，2021年同期为2.18314亿元[129] - 截至2022年6月30日借款总额为6540万元，低于2021年12月31日的7420万元[131][132] - 2022年上半年资本开支为1.012亿元，高于2021年同期的9350万元[138][140] - 截至2022年6月30日以人民币计值银行借款约为6530万元，定息借款占借款总额100.0%[139][141][142] - 截至2022年6月30日债务总计1.01401亿元，低于2021年12月31日的1.046855亿元[146] - 截至2022年6月30日，集团未偿还计息银行借款为人民币6540万元，2021年12月31日为人民币7410万元，银行贷款年利率为3.9%至4.9%[147][149] - 截至2022年6月30日，集团并无应付关联方款项（非贸易），2021年12月31日为人民币2540万元，相关款项已在报告期内结清[148][150] - 截至2022年6月30日，集团未结清租赁负债总额为人民币9.486亿元[151] - 截至2022年6月30日，集团资本负债比率为3.6%，2021年12月31日为4.4%[151] - 截至2022年6月30日，集团并无重大或然负债，2021年12月31日也无[153] - 截至2022年6月30日止六个月员工成本为人民币2.996亿元，2021年同期为人民币3.3亿元[153] 业务布局 - 截至2022年6月30日，公司在全国56个城市拥有57家雍禾植发/发之初女性植发医疗机构，在北京、上海、广州、深圳拥有5家史云逊健发门店[38] - 2022年，一线城市、新一线城市、二线城市、三线城市、香港的植发医疗机构数量分别为4家、18家、25家、9家、1家，总计57家；2021年分别为4家、16家、25家、6家、1家，总计52家[40] - 2022年上半年新建三家雍禾植发院部、一家发之初女性植发院部和两家史云逊院部[57][58] - 截至2022年6月30日，植发医疗机构成熟院部34家、发展期院部17家、新建院部6家，总计57家[61] - 截至2022年6月30日，大陆地区所有医疗机构均已实现医生接诊[62][64] - 预计2022年底全国植发医疗机构数量接近70家[77][79] - 2022年上半年公司在广东省完工9家独立史云逊门店（2家已运营），4家正在建设中[78][80] - 北京和上海两家综合毛发医院将于今年完工并营业，从植发机构转型综合毛发医院以拓展毛发市场[85][86] 业务运营与发展 - 2022年2月，公司推出以医生价值为核心的价格体系[48] - 截至2022年6月30日止六个月，接受公司植发手术的患者人数为21021人[48] - 2022年2月推出以医生价值为核心的植发医生分级诊疗体系[62][65] - 截至2022年6月30日，集团建立了一支由1,198人组成的专业医疗团队[66] - 截至2022年6月30日公司专业团队有1198人，其中医生291人，护士和其他医疗专业人员844人，检验师63人[67] - 公司开发并上线一体化接诊管理系统，完成智能脱发面积测量软件一期研发[70][73] - 公司引入有连锁品牌运营经验的高级管理人才，制定多方位营销和品牌内容营销策略，提升患者转介率[67] - 未来将从打造数字化营销、服务、协同运营平台三方面提升业务运营体系数字化、智能化[89][90] - 下半年将推出强医计划，加强医护团队建设，包括强化医生技术实现和疾病诊断能力等[93][94] - 公司率先完成接诊一体化改革，实现门诊和手术医生一体化培训、岗位融通[93][94] - 公司将在医护团队中普及多种植发技术，针对植发行业5大技术难点攻关创新[93][94] - 公司加强手术全程心理疏导与人文关怀及术后医生随访与手术质量管理[93][94] 市场情况 - 中国毛发医疗服务市场2020年规模为184亿元，预计以22.3%的复合年增长率于2030年增长至1381亿元[72][76] - 2022年上半年接受公司治疗的患者总人数达58988人，有脱发治疗和养护需求的患者预计持续增长[72][76] 企业管治 - 截至2022年6月30日止六个月，公司应用企业管治守则全部适用原则及守则条文，但偏离第C.2.1条条文[155] - 董事会由三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事组成[155] - 公司就董事进行证券交易采纳上市规则附录十所载的标准守则，董事在截至2022年6月30日止六个月内遵守该守则[155][156] - 审核委员会由两名独立非执行董事及一名非执行董事组成，主席为陈炳钧先生[157][159] - 审核委员会职责包括协助董事会审阅财务资料、风险管理等[160] - 审核委员会与管理层及独立核数师检讨公司会计原则及政策和2022年上半年未经审核合并财务报表，报表获独立核数师协定同意[158][161] 股份与所得款项 - 公司于2021年12月13日上市，2022年1月5日部分行使超额配股权发行7,124,500股股份，每股15.8港元[164] - 公司收到全球发售及部分行使超额配股权所得款项净额约1,526.2百万港元，2022年6月30日未动用款项存于银行账户[164][165] - 所得款项计划应用金额为15.262亿港元，截至2022年6月30日已动用1.016亿港元，尚未动用14.246亿港元[167] - 用作中国境内网络的现有植发医疗机构扩充和升级计划应用金额6.426亿港元，占比42.1%，截至2022年6月30日已动用0.233亿港元，预计2025年12月前全數使用[167] - 用作产品及服务项目创新计划应用金额2.671亿港元，占比17.5%，截至2022年6月30日已动用0.03亿港元，预计2025年12月前全數使用[167] - 投资于研发及提升服务体系计划应用金额1.48亿港元，占比9.7%，截至2022年6月30日已动用0.007亿港元，预计2025年12月前全數使用[167] - 用作在中国整合行业资源以提升品牌知名度计划应用金额3.571亿港元，占比23.4%，截至2022年6月30日未动用[167] - 结清收购显赫植发应付收购代价之未偿还结余计划应用金额0.244亿港元，占比1.6%，截至2022年6月30日已动用0.242亿港元，剩余0.002亿港元用作营运资金及一般企业用途[167][168] - 用作营运资金及一般企业用途计划应用金额0.87亿港元，占比5.7%，截至2022年6月30日已动用0.504亿港元[167] 合规情况 - 截至报告期末，公司共持有429处租赁物业，其中237处租赁物业的租赁协议已在相关政府当局登记[171][172] - 报告期内，公司所有医疗机构刊發相关广告时均已取得当地卫健的医疗广告审查证明[170] - 报告期内，公司所有医疗机构为客户进行的手术均由持有医疗美容主诊资格的医生进行或在其监督下进行[171][173] 人员变动与持股情况 - 2022年6月28日，