财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日止六个月，公司收入为7.716亿元，毛利为1.672亿元，经调整净利润为1070万元[20] - 2021年亏损3.153亿元，2022年盈利6183万元[18] - 公司运营效率持续提升，EBITDA扭亏为盈[18] - 报告期内，公司业务受疫情影响，但通过提升运营效率和成本控制实现经调整净利润为正[21] - 截至2022年9月30日止六个月，公司收入为人民币77160万元，毛利为人民币16720万元，经调整净利润为人民币1070万元[23] - 患者总人数从截至2021年9月30日止六个月的398,785人减至截至2022年9月30日止六个月的371,800人，减少6.8%；总接诊人次从805,049人次减至765,216人次，减少4.9%[51][52] - 2022年总接诊人次765,216，其中瑞尔齿科231,750，瑞泰口腔533,466；2021年总接诊人次805,049，其中瑞尔齿科292,381，瑞泰口腔512,668[54] - 2022年每张牙科椅的就诊次数为547，其中瑞尔齿科456，瑞泰口腔598；2021年为669，其中瑞尔齿科607，瑞泰口腔710[54] - 2022年每张牙科椅的收入为534,207千元，其中瑞尔齿科727,245千元，瑞泰口腔424,271千元；2021年为682,626千元，其中瑞尔齿科870,813千元，瑞泰口腔556,994千元[54] - 截至2022年9月30日止六个月，忠诚客户复诊率为48.0%（2021年同期为47.6%），约24%的新患者由现有患者引荐[55][56] - 2022年4 - 6月公司接诊人次较去年同期减少20.2%，7 - 9月较去年同期回升9.7%[93][94][95] - 公司收入由截至2021年9月30日止六个月的人民币841.3百万元减少8.3%至截至2022年9月30日止六个月的人民币771.6百万元[120][123] - 受疫情影响，公司接诊人次较去年同期减少4.9%[120][123] - 截至2022年9月30日止六个月，公司总收入7.71574亿元，较2021年同期的8.41339亿元有所下降[126][136] - 2022年普通牙科收入4.09479亿元，占比53.1%；正畸科收入1.81181亿元，占比23.5%；种植科收入1.5657亿元，占比20.3%；其他收入0.24344亿元，占比3.1%[126] - 普通牙科收入从2021年的4.488亿元减少8.8%至2022年的4.095亿元；正畸科收入从1.997亿元减少9.3%至1.812亿元；种植科收入从1.741亿元减少10.1%至1.566亿元[131][132] - 2022年瑞尔齿科收入3.84982亿元，占比49.9%；瑞泰口腔收入3.86592亿元，占比50.1%[136] - 截至2022年9月30日止六个月，公司销售成本6.044亿元，较2021年同期的6.53882亿元减少7.6%[141][143][145][148] - 2022年雇员福利开支3.11511亿元，占销售成本51.5%；折旧及摊销1.22112亿元，占比20.2%；所用牙科材料1.24154亿元，占比20.5%[141] - 公司毛利从2021年的1.875亿元减少10.8%至2022年的1.672亿元[146][149] - 销售成本减少主要因人工成本、所用牙科材料及咨询费减少，与收入减少一致[145][148] - 毛利减少主要是由于收入减少[146][149] - 销售及经销开支从2021年6个月的3840万元增加18.5%至2022年的4550万元，主要因营销团队人员增加和营销活动增多[153][155] - 行政开支从2021年6个月的1.03亿元增加76.6%至2022年的1.819亿元，主要因股份酬金开支1.006亿元，被上市开支和雇员福利开支减少抵消[160][161] - 研发开支从2021年6个月的1030万元增加4.0%至2022年的1070万元，主要因信息技术系统开发咨询费增加[167][169] - 2022年6个月金融资产减值亏损为120万元，2021年为净减值亏损拨回450万元，主要因应收账款增加[168][170] - 2022年6个月经营亏损为7170万元，2021年为经营利润4310万元，主要因股份酬金开支和收入减少，排除该开支经营利润为2890万元[171] - 净财务成本从2021年6个月的2630万元降至2022年的1620万元，主要因E系列可转换可赎回优先股发行交易成本减少、银行存款利息收入增加和银行贷款还款致借款利息支出减少[172] - 2022年6个月销售及经销开支中，雇员福利开支2270.5万元占49.9%，广告及营销开支1864.5万元占41.0%，咨询费244.7万元占5.4%，其他169.6万元占3.7%[151] - 2022年6个月行政开支中，股份酬金开支1.00641亿元占55.3%，雇员福利开支4610.3万元占25.3%，咨询费1315万元占7.2%，折旧及摊销1012.3万元占5.6%，办公及物业管理开支225.7万元占1.2%，其他963.9万元占5.4%[157] - 2022年6个月研发开支中，雇员福利开支890.6万元占83.0%，咨询费147.5万元占13.8%，折旧及摊销13.2万元占1.2%，其他21.5万元占2.0%[166] - 2022年因上市可转换可赎回优先股转换为普通股，未记录其公允价值变动[173] - 公司期内亏损从2021年9月30日止六个月的4.642亿元减少至2022年9月30日止六个月的9000万元[174][179] - 公司物业、厂房及设备从2022年3月31日的2.978亿元增加至2022年9月30日的3.118亿元[175][180] - 公司经营亏损从2021年9月30日止六个月的盈利4310万元变为2022年9月30日止六个月亏损7170万元，剔除股份酬金开支经营利润为2890万元[176] - 公司净财务成本从2021年9月30日止六个月的2630万元减少至2022年9月30日止六个月的1620万元[177] - 公司使用权资产从2022年3月31日的7.035亿元减少至2022年9月30日的7.001亿元[182][187] - 公司净流动资产从2022年3月31日的8.844亿元增加至2022年9月30日的9.219亿元[183][188] - 公司贸易应收款项从2022年3月31日的7130万元增加至2022年9月30日的8380万元，周转天数从20天增加至23天[185][189] - 公司其他应收款项从2022年3月31日的2560万元增加355.1%至2022年9月30日的1.165亿元[186][190] - 公司贸易应付款项从2022年3月31日的7420万元增加7.9%至2022年9月30日的8000万元，周转天数从58天增加至59天[192][195] - 公司其他应付款项从2022年3月31日的1.989亿元减少10.9%至2022年9月30日的1.773亿元[193][196] - 公司预付款主要包括牙套预付款、获取合同的增量成本、非牙套存货预付款、设备付款和短期租赁预付款[199] - 公司预付款从2022年3月31日的1.484亿元人民币增加19.9%至2022年9月30日的1.780亿元人民币[199] - 预付款增加主要是由于在建和升级的诊所和医院的设备和装修预付款[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内，公司收购九家诊所/医院，新开一家诊所，升级一家诊所[18] - 报告期内，公司新增27名牙医[18] - 截至2022年9月30日，公司门店规模为122家，医生数量为910名，门诊量为76.5万人次[18] - 截至2022年9月30日，公司牙科椅总数达1400张，较2022年3月31日增加16%[22] - 有两家医院和四家诊所正在建设中[22] - 截至2022年9月30日，公司在15个城市拥有114家口腔诊所及8家医院，910名资深牙医[24][26] - 截至2022年9月30日，公司牙科椅总数为1400张，较2022年3月31日的数据增长16%[23][29] - 2022年4月，公司开设一家拥有16张牙科椅的诊所；10月，开设两家共拥有32张牙科椅的诊所[25][27] - 公司将一家现有诊所的牙科椅数由8张增至12张[25][27] - 截至中期报告日期，共拥有41张牙科椅的四家诊所及共拥有75张牙科椅的两家医院正在建设中[25][27] - 2022年8月，公司收购拥有97张牙科椅的通善口腔[25][27] - 公司牙医人数由2022年3月31日的883名增加至2022年9月30日的910名[25][27][29] - 截至2022年9月30日，公司以“瑞尔齿科”及“瑞泰口腔”品牌经营共122家诊所及医院[37][41] - 截至2022年9月30日，公司运营114家口腔诊所（瑞尔齿科51家、瑞泰口腔63家）和8家瑞泰口腔医院，覆盖15个城市，有910名牙医[46][48][49] 公司运营与发展 - 报告期内公司在集团层面组建4个工作小组，中短期提高初诊、复诊率、复杂案例成交率，长期改善门店运营管理效能[58][61] - 截至中期报告日期，本财年已开业三家诊所，新增48张牙科椅，预计全年新建超160张牙科椅[59][62] - 公司在北京新开的“三星大厦”门店是“Arrail Plus瑞尔甄選”首家门店，标志“瑞尔齿科”品牌全新升级[60][62] - 报告期内公司完成收购通善口腔51%股权，正式布局华东无锡口腔市场，通善口腔约有100张牙科椅及超60名口腔医生[63][66][71][72] - 报告期内公司派出超900名医护人员参与一线抗疫工作，为全国超35万人次提供核酸检测[64][67] - 自2011年起公司连续十二年举办“瑞尔杯”慈善高尔夫球赛，十数年为全国23个省市51个地方超4万名儿童提供口腔健康服务[65][67] - 2022年4月2日，公司子公司以2500万元现金收购深圳宝城口腔医院14.1%股权[70][72] - 2022年10月，公司购买1700万美元（约1.20875亿元）理财产品，部分赎回1661万美元（约1.19207亿元）理财产品[73][77] - 2022年11月3日，公司认购杭州金曜日20%注册资本，认购金额3000万元，同时许可其使用知识产权三年[74][77] - 公司拟将全球发售所得款项净额用于业务扩张、优化信息技术基础设施及营运资金，2022年无其他重大投资及资本资产确切计划[76][78] 公司人员情况 - 截至2022年9月30日，公司共有3387名全职雇员，其中牙医910名（26.9%）、护理人员1260名（37.2%）、客服人员628名（18.5%）、一般行政人员362名（10.7%）、营销团队227名（6.7%）[80][81][83] - 公司牙医在公司工作超5年、超10年、超15年的留任率分别为35%、6%、13%[85] - 公司按职位提供不同薪酬方案，薪酬结构包括工资、福利和奖金，维持中国法律法规要求的标准员工福利计划[86] - 截至2022年9月30日，超46.8%的全职牙医拥有硕士或以上学位，牙医团队取得资格后平均有10.4年行业经验[87][90] - 2017、2018、2019年入职的牙医月均业绩在各自受雇期至2021年末的CAGR分别为53%、31%、80%[87][90] - 与公司雇佣关系超五年、十年、十五年的牙医分别占总数的34.6%、13.0%、5.8%[87][90] - 公司在BVI设立平台为参与者持有119,972,600股激励股份，占2022年9月30日已发行股本总额约20.6%[88][91] - 截至2022年9月30日，616名雇员获批准成为RSU计划承授人，可获授20.6%相关股份[88][91] 市场情况与公司应对 - 中国口腔医疗服务市场规模预计2022年达1739亿元，年均增长20%，2025年达3