公司业务规模与布局 - 公司租赁车队约有12200辆轨道车，2022年8月31日自有租赁车辆占比98.4%，平均剩余租赁期限3.7年，平均车龄9年[27] - 公司为约408000辆轨道车提供管理服务[29] - 公司在Axis LLC持股41.9%，在Greenbrier - Maxion持股60%，在Amsted - Maxion持股29.5%[31][32] - 公司是北美两大轨道车制造商之一，在欧洲处于顶级制造商行列，通过持股在南美是领先制造商[43] - 截至2022年8月31日，制造业务在美国有6个运营点、墨西哥3个、波兰3个、罗马尼亚3个、土耳其1个；行政办公室在美国有2个；维护服务业务在美国有17个运营点；公司办公室和铁路车辆租赁活动在俄勒冈州的奥斯威戈湖[171] 积压订单情况 - 2022年、2021年和2020年新轨道车积压订单分别为29500辆、26600辆和24600辆，预计未来收入分别为34.8亿美元、28.1亿美元和24.2亿美元[34] - 2022年8月31日积压订单中约22100辆计划2023年交付，其余计划2024年交付[35] - 2022年和2021年海洋业务积压订单分别为3100万美元和7000万美元[35] - 截至2022年8月31日，铁路车辆积压订单为29,500辆，估计价值35亿美元，交付期延长至2024年[193] - 2022年生成新铁路车辆订单24,600辆，价值约29亿美元[193] - 与上一年相比，积压订单增加约2,900辆和6.7亿美元[193] - 2022年可持续转换订单约为1.8亿美元[193] - 2022年海洋积压订单为3100万美元，交付期延长至2023年[194] 客户与供应商情况 - 2022年来自三个客户的收入约占总收入39%，占制造业务收入44%、维护服务收入17%、租赁与管理服务收入2%[39] - 2022年十大供应商采购额约占总采购额49%，前两大供应商分别占16%和10%[42] - 2022年，前十大供应商的采购额约占总采购额的49%，前两大供应商分别占总采购额的16%和10%，其他供应商占比均不超过10%[97] 员工情况 - 截至2022年8月31日，公司制造、维护服务、租赁与管理服务部门员工数分别为13500人、600人、300人，总计14400人[55] - 制造部门约4000名员工、维护服务部门约40名员工由工会代表[55] - 2022年公司在劳动力市场严峻情况下，全球员工人数增加近40%[190] 环境与法律事项 - 波特兰港超级基金场地的RI/FS在17年期间花费超1.1亿美元，公司承担部分成本但支出不重大[59] - EPA估计波特兰港场地清理需13年积极修复和30年监测，未折现成本约17亿美元，成本误差范围在 - 30%至 + 50%[61] - 2017年1月30日，雅卡马族部落联盟起诉包括公司在内的33方，案件已中止至2025年1月14日[64] - 公司与俄勒冈州环境质量部签订自愿清理协议和同意令，虽支出未重大，但可能产生重大修复费用[65] - 公司需遵守美国运输部、加拿大运输部等多部门及行业组织的法规和标准[66] 成本与通胀情况 - 2020 - 2022年研发成本分别为580万美元、630万美元和540万美元[48] - 2022年公司经历大宗商品和供应链成本大幅上升，预计2023年通胀仍将维持在高位[76] - 生产铁路车辆的钢材及其他材料成本占每辆铁路车辆直接制造成本的一半以上，生产海上驳船的材料成本占每艘海上驳船直接制造成本的30%以上[76] 业务运营风险 - 经济衰退和不确定性可能导致客户延迟或减少产品和服务的购买，降低销售额、价格、租赁利用率以及收入和利润[74] - 材料和组件价格上涨可能对产品销售利润率产生负面影响[75] - 材料和组件供应中断可能对公司业务和经营业绩产生负面影响[77] - 熟练劳动力短缺、劳动力成本增加或与员工关系不佳可能对公司运营产生不利影响[80] - 2022年第三季度欧洲无新铁路车辆订单，公司已放缓欧洲制造工厂的生产[82] - 公司积压订单不一定能转化为未来收入，实际收入可能与预期不符[93] - 公司很大一部分收入来自少数大客户，失去或减少与这些客户的业务可能对公司产生不利影响[94] - 截至2022年8月31日，制造部门商誉达8430万美元，维护服务部门达4300万美元，商誉减值会影响运营结果和财务灵活性[114] - 网络安全威胁和事件会增加成本、扰乱业务，数据保护合规成本高，不合规会面临处罚[102][103][104] - 信息技术系统升级可能出现问题，影响业务运营、财务报告和内部控制[106] - 新产品或技术设计、制造、认证或市场接受度不足，会影响盈利能力和运营结果[107] - 债务会带来无法偿债、限制融资、增加利息支出等负面影响，部分借款利率可变难预测[108][109] - 产品和服务保修可能导致高额索赔、召回和声誉损害，第三方组件问题可能使公司承担责任[111] - 收购、合资等战略投资若不成功，会阻碍业务增长，带来整合、运营和财务等风险[115][116][117][118] - 知识产权保护不足或被侵权，会影响市场竞争力和财务状况[118][119] - 保险可能成本高、不可用或不足，大额索赔可能超出保险范围，影响财务状况[120] - 经济疲软、通胀、政策干预和行业周期会影响产品需求、成本和收入，降低盈利能力[121][122][124][126] - 公司在美国境外的业务面临宏观经济、政治等不稳定因素，可能影响业务活动和运营[128] - 美国或外国政府贸易或税收政策的变化，可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[130] - 外币汇率波动可能导致成本增加和盈利能力下降，公司虽采取措施但无法完全消除风险[132] - 公司铁路车辆租赁业务的盈利能力受多种因素影响，无法以有利条件租赁、再销售或出售租赁车辆可能影响财务报表[134] - 融资有限或利率上升可能增加成本，影响公司业务、财务状况和经营成果[135] - 部分竞争对手受外国政府支持，可能进行不公平竞争，影响公司市场份额、利润率和经营成果[138] - 火灾、自然灾害等可能扰乱公司业务，导致收入损失、成本增加或需求下降[139] - 员工不当行为、未能遵守法规、环境责任等法律合规风险可能对公司产生不利影响[144] 财务报告相关 - 2022年8月31日公司财务报告内部控制存在重大缺陷，若无法整改可能影响财务报表可靠性等[154] - 会计标准的变化或会计政策应用中的不准确估计和假设，可能对公司财务结果产生不利影响[155] 股票相关 - 截至2022年10月24日，公司普通股约有550名登记持有人[178] - 截至2022年8月31日，股票回购计划剩余回购金额为1亿美元，该计划将于2023年1月31日到期，2022年8月31日止年度无股票回购[179] - 公司股价波动大且可能持续大幅波动，股价大幅下跌或引发索赔、调查等，长期下跌会降低股票流动性和公司融资能力[159] - 若通过发行股权或可转换证券筹集资金，现有股东持股比例将被稀释，可转换票据转换也可能产生同样影响[160] - 公司支付普通股现金股息由董事会决定，且受俄勒冈州法律限制，未来可能无法按既定金额或根本无法支付股息[164] 公司发展动态 - 2022年公司收入较上一年增加12亿美元，增幅70.4%，主要因铁路车辆交付量增加65.5%[190] - 2022年2月，公司完成首次铁路车辆资产支持证券发行[190] - 2021年9月，公司成功收购超3600辆铁路车辆，推进增加租赁车队资产规模的战略[190] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为29.777亿美元，较2021年增长70.4%；成本为26.717亿美元，较2021年增长76.2%；归属于公司的净利润为4690万美元，较2021年增长44.8%[201] 制造业务线数据关键指标变化 - 2022年制造业务收入为24.766亿美元，较2021年增长88.9%；成本为23.009亿美元，较2021年增长93.5%；运营利润为9720万美元，较2021年增长101.2%[206] - 2022年制造业务铁路车辆交付量为18,700辆，较2021年增长65.5%[206] - 2022年制造业务利润率为7.1%，较2021年下降2.2%[206] 维护服务业务线数据关键指标变化 - 2022年维护服务业务收入为3.477亿美元，较2021年增长16.6%；成本为3.22亿美元，较2021年增长14.8%；运营利润为2170万美元，较2021年增长233.8%[211] - 2022年维护服务业务利润率为7.4%，较2021年增长1.4%[211] 其他 - 2022年总伤害率较2021年底改善超10%[49] - 2022年公司向运营所在社区承诺提供超150万美元支持[53] - 北美至少有二十家机构提供类似轨道车租赁和服务[45]