公司业务部门及构成 - 公司有三个可报告的业务部门，分别是个人系统、打印和企业投资[12] - 个人系统业务包括商用和消费级台式机、笔记本电脑等多种产品及服务，按业务表现分为笔记本、台式机、工作站和其他四个业务单元[13] - 打印业务提供消费和商用打印机硬件、耗材等，分为商用、消费和耗材三个业务单元，还专注于图形和3D成像解决方案[14][15] - 企业投资包括惠普实验室和某些业务孵化及投资项目[15] 公司业务开展方式 - 公司通过直接销售和渠道销售开展业务，客户分为消费和商业群体，销售、营销和分销会根据地理市场和业务进行调整[15] - 公司利用大量外包制造商生产产品，采用按订单生产和按订单配置两种方式满足产品需求，采购材料和组件的订单周期平均为90至120天[16][17] 公司供应商依赖情况 - 公司的激光打印机引擎和激光碳粉盒大部分从佳能采购，依赖英特尔、AMD供应x86处理器，依赖微软和谷歌提供软件产品[16][17] - 公司严重依赖第三方供应商，供应链问题已对财务结果产生不利影响，预计2022年仍将面临挑战[44] - 公司依赖第三方供应商提供临时工，管理不善可能影响运营结果[45] - 公司从单一来源获取大量组件，失去或与单一来源供应商关系恶化可能影响业务和财务表现[45] 公司业务地理分布 - 公司产品和服务全球可用，地理多样性有助于满足全球客户需求、稳定运营和开拓新市场[18] - 2021财年约65%的净收入来自美国以外地区[59] 公司前瞻性陈述说明 - 公司年报包含基于当前预期和假设的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，且不打算更新这些陈述[9] 公司可持续发展目标 - 公司致力于以道德和可持续的方式制造产品，构建高效、有弹性和可持续的供应商网络[17] - 公司计划到2040年实现价值链净零温室气体排放，到2030年将价值链温室气体绝对排放量较2019年减少50%[23] - 公司目标是到2030年实现产品和包装75%的循环利用率[23] - 公司计划到2030年在领导层实现50/50性别平等[23] - 公司目标是到2030年使技术和工程岗位女性占比超30%[23] - 公司计划到2030年通过工人赋权计划覆盖100万名工人[23] - 公司目标是到2030年为1.5亿人加速实现数字公平[23] 公司员工相关情况 - 公司全球约有51000名员工推动创新[26] - 女性占公司全球全职高管职位的32.5%[27] - 2021财年，公司美国招聘员工中44.8%为不同族裔[27] - 2021财年99%的员工参与学习与发展活动，平均每人全年参与发展活动超30小时[31] - 2021年员工年度调查显示84%的员工认为公司积极支持其学习与发展[31] - 超25000名员工参加新的虚拟业务、专业、数字和职业发展现场培训[31] 公司管理层任职情况 - Harvey Anderson自2021年2月起担任首席法务官[32] - Alex Cho自2018年6月起担任个人系统总裁[33] - Enrique Lores自2019年11月起担任总裁兼首席执行官[34] - Kristen Ludgate自2021年7月起担任首席人力官[35] - Marie Myers自2021年2月起担任首席财务官[36] - Christoph Schell自2019年11月起担任首席商务官[37] - Tuan Tran自2019年11月起担任成像、打印和解决方案总裁[37] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情及经济不确定性或对公司业务产生重大不利影响[44] - 公司面临组件短缺问题，如集成电路和面板市场短缺，影响交货时间、供应成本和满足客户需求的能力[44] - 若未能正确预测客户需求，可能导致组件过剩或过时，影响业务和财务表现[45] - 与供应商的长期价格或采购承诺可能使公司在市场价格变化时处于劣势，影响毛利率[45] - 供应商的不当行为可能影响公司品牌形象、客户忠诚度和合规性[45] - 若无法成功执行战略，开发、制造和营销创新产品，公司业务和财务表现可能受影响[45] - 公司所处行业竞争激烈，竞争压力可能损害业务和财务表现[46] - 公司产品和服务存在质量与安全问题，可能导致发货延迟、库存减值、额外成本，影响财务表现[48] - 公司经营成果历史上有波动，未来也可能因多种因素继续波动，如客户支出、竞争、成本上升等[49] - 公司产品和服务的分销管理复杂，若管理不当，可能影响净收入、毛利率、盈利能力和现金流[50] - 公司销售周期不均衡，季度末销售占比大，增加了预测难度和库存管理压力，还受季节性趋势影响[51] - 公司进行的收购、剥离等重大交易存在风险，可能影响收入、毛利率、盈利能力和现金流[52] - 公司实施2020年重组计划，预计在2022财年末完成，若无法实现预期效益，将产生不利影响[53] - 公司依赖知识产权开展业务，若知识产权受到挑战、侵犯或不足，可能损害竞争地位[54] - 全球经济疲软和不确定性或导致公司净收入、毛利率、收益、增长率或现金流下降，费用增加[59] - 美国联邦政府支出限制或减少公司产品和服务需求，影响宏观经济状况[59] - 中美贸易争端和关税增加或削弱市场，降低公司产品和服务需求[59] - 经济动荡可能导致公司费用与预期有重大差异，养老金和退休后福利费用增加[59] - LIBOR等利率基准的停用、修改或改革可能导致公司利息费用增加或更不稳定[59] - 公司业务依赖第三方IP和技术许可，无法获得许可或权利可能对业务产生重大影响[55] - 第三方知识产权侵权索赔可能限制或扰乱公司销售产品和服务的能力[55] - 版权税或类似费用的征收、应计和支付已影响并可能继续影响公司经营业绩和现金流[56] - 系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击等可能扰乱公司内部运营或服务，影响收入和声誉[56] - 公司在约60个国家和美国需缴纳所得税及其他税，面临常规企业所得税审计[69] - 公司面临外汇汇率波动风险，可能影响净收入增长和产品销售利润率，会使用套期保值策略但可能无效[61] - 公司业务可能受地震、网络安全事件、流行病等干扰，或导致重大损失、成本增加和运营中断[62] - 气候变化可能增加公司成本和费用，影响未来收入、现金流和财务表现[63] - 信用评级下降会影响公司流动性、资本状况、借款成本和资本市场准入[64] - 公司债务水平和偿债义务可能限制业务灵活性，增加融资难度[64] - 公司的股票回购计划可能无法完成，也不一定能提升股东长期价值[64] - 公司业务受各类法律法规约束，违规可能导致成本增加、市场准入受限等[65][66] - 公司面临各类诉讼和监管程序，不利结果可能对业务和财务产生重大影响[67] - 公司与客户和合作伙伴的合同若不遵守规定，可能影响业务和财务表现[68] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年10月31日，公司现金及现金等价物为43亿美元，2020年为49亿美元，2019年为45亿美元；2021年无有价债务证券，2020年为3亿美元，2019年无；2021年总债务为75亿美元，2020年为62亿美元，2019年为51亿美元[132] - 2021财年经营活动提供的净现金为64.09亿美元，2020年为43.16亿美元，2019年为46.54亿美元；2021财年投资活动使用的净现金为10.12亿美元，2020年为10.16亿美元，2019年为4.38亿美元；2021财年融资活动使用的净现金为59.62亿美元，2020年为29.73亿美元，2019年为48.45亿美元[133] - 2021财年经营活动提供的净现金较2020财年增加21亿美元，主要因运营收益增加，包括一次性甲骨文诉讼收益18亿美元，但部分被因COVID - 19导致的营运资金活动现金增加所抵消[134] - 2021年应收账款销售天数为30天，2020年为32天，2019年为35天；2021年库存供应天数为53天，2020年为43天，2019年为41天；2021年应付账款采购天数为 - 108天，2020年为 - 105天，2019年为 - 107天；2021年现金转换周期为 - 25天，2020年为 - 30天，2019年为 - 31天[135] - 2021财年投资活动使用的净现金与2020财年持平，主要因投资减少6亿美元和衍生品工具相关抵押减少3亿美元，部分被收购净付款增加9亿美元所抵消[136] - 2021财年融资活动使用的净现金较2020财年增加30亿美元，主要因股票回购增加31亿美元和债务发行所得减少10亿美元，部分被债务支付减少6亿美元和商业票据所得增加4亿美元所抵消[136] - 2021财年，公司以63亿美元股票回购和9000万美元现金股息的形式向股东返还72亿美元；截至2021年10月31日，公司董事会批准的股票回购授权下约有64亿美元剩余；公司计划在2022财年继续以至少40亿美元的高水平回购股票[137] - 截至2021年10月31日，公司短期债务为11.06亿美元，2020年为6.74亿美元，2019年为3.57亿美元；长期债务为63.86亿美元，2020年为55.43亿美元，2019年为47.8亿美元；加权平均利率为3.1%，2020年为3.9%，2019年为4.6%[138] - 截至2021年10月31日，公司合同及其他义务总计182.3亿美元，其中短期支付43.72亿美元，长期支付138.58亿美元[144] - 2022财年，公司预计向非美国养老金计划缴款约4400万美元，向美国非合格计划参与者支付福利款项3600万美元，支付退休后福利计划索赔400万美元[144] - 因已批准的重组计划，公司预计未来现金支付约3亿美元，2022财年支付2亿美元，其余在2023财年支付[144] - 截至2021年10月31日，公司与不确定税务状况相关的负债、利息和罚款约为5.84亿美元[144] - 2021财年，对公司运营最重要的外币为欧元、人民币、日元和英镑，公司在全球40多种货币开展业务[149] - 假设2021年10月31日和2020年10月31日外币汇率相对美元不利变动10%，外汇损失分别为1.68亿美元和7700万美元[151] - 假设2021年10月31日和2020年10月31日利率在整个收益率曲线不利变动10%，公司债务和投资的公允价值损失（扣除利率掉期）分别为7300万美元和3600万美元[154] - 2021年净收入为65.03亿美元，2020年为28.44亿美元，2019年为31.52亿美元[179] - 2021年基本每股净收益为5.38美元，2020年为2.01美元，2019年为2.08美元[179] - 2021年摊薄后每股净收益为5.33美元，2020年为2.00美元，2019年为2.07美元[179] - 2021年加权平均基本股数为12.08亿股，2020年为14.13亿股，2019年为15.15亿股[179] - 2021年加权平均摊薄股数为12.20亿股，2020年为14.20亿股，2019年为15.24亿股[179] - 2021年综合收入为74.86亿美元，2020年为28.26亿美元，2019年为27.72亿美元[182] - 2021年总资产为386.1亿美元，较2020年的346.81亿美元增长约11.33%[184] - 2021年总负债和股东赤字为386.1亿美元，较2020年的346.81亿美元增长约11.33%[184] - 2021年净收益为65.03亿美元，2020年为28.44亿美元，2019年为31.52亿美元[187] - 2021年经营活动提供的净现金为64.09亿美元，2020年为43.16亿美元，2019年为46.54亿美元[187] - 2021年投资活动使用的净现金为10.12亿美元，2020年为10.16亿美元，2019年为4.38亿美元[187] - 2021年融资活动使用的净现金为59.62亿美元，2020年为29.73亿美元，2019年为48.45亿美元[187] - 2021年现金及现金等价物减少5.65亿美元，2020年增加3.27亿美元，2019年减少6.29亿美元[187] - 2021年支付的所得税净额为15.48亿美元，2020年为4.64亿美元，2019年为0.89亿美元[187] - 2021年支付的利息费用为2.61亿美元，2020年为2.27亿美元，2019年为2.4亿美元[187] - 2021年存货为79.3亿美元，较2020年的59.63亿美元增长约33.02%[184] - 2018年10月31日至2021年10月31日，普通股数量从1,560,270降至1,092,205，股本从1600万美元降至1100万美元，累计亏损从4.73亿美元增至24.61亿美元[189] - 2018 - 2021年，公司净收益分别为3.152亿美元、2.844亿美元、6.503亿美元[189] - 2018 - 2021年，其他综合损失（税后）分别为3800万美元、180万美元、-983万美元（收益）[189] - 2018 - 2021年，现金股息分别为每股0.64美元、0.70美元、0.78美元[189] - 2018 - 2021年，股票薪酬费用分别为2.96亿美元、2.78亿美元、3.30亿美元[189] -