营收情况 - 2021年4月30日止三个月总营收1400万美元，较上年同期1890万美元减少490万美元，降幅26%[145] - 2021年4月30日止三个月产品营收为零，上年同期也为零；产品营收成本降至190万美元，较上年同期280万美元减少90万美元，降幅32%[147] - 2021年4月30日止三个月服务协议和许可营收降至70万美元，较上年同期700万美元减少630万美元，降幅91%[152] - 2021年第一季度服务协议和许可收入降至710万美元，较2020年同期减少20万美元，降幅2%[161] - 2021年第一季度发电收入增至620万美元，较2020年同期增加160万美元，增幅34%[156] - 2021年上半年总收入降至2880万美元，较2020年同期减少630万美元，降幅18%[175] - 2021年上半年无产品收入，产品收入成本降至428.7万美元，较2020年同期减少56.7万美元，降幅12%[180] - 2021年上半年服务和许可收入降至560万美元，较去年同期减少700万美元，降幅56%[184] - 2021年上半年发电收入增至1110万美元，较去年同期增加100万美元，增幅10%[190] - 2021年上半年先进技术合同收入降至1220万美元，较去年同期减少30.6万美元，降幅2%[193] 成本与毛利润情况 - 2021年4月30日止三个月营收成本1870万美元，与上年同期基本持平[145] - 2021年4月30日止三个月毛亏损475.6万美元，上年同期毛利润16.7万美元，降幅2948%[145] - 2021年4月30日止三个月服务协议和许可营收成本降至286.7万美元，较上年同期596.7万美元减少310万美元，降幅52%[152] - 2021年4月30日止三个月服务协议和许可营收毛亏损220.7万美元，上年同期毛利润100.5万美元，降幅320%[152] - 2021年第一季度服务协议和许可收入成本降至290万美元，较2020年同期减少310万美元[153] - 2021年第一季度服务协议和许可收入总体毛损为220万美元，较2020年同期减少320万美元，毛利率降至 -334.4% [154] - 2021年第一季度发电收入成本增至940万美元，增幅66%，毛损增至323.7万美元，增幅205%，毛利率降至 -52.3% [157][159] - 2021年第一季度先进技术合同收入成本增至450万美元，增幅7%，毛利润降至260万美元，降幅15% [162][164] - 2021年上半年收入成本增至3720万美元，较2020年同期增加550万美元，增幅17%，毛损增至837.4万美元，较2020年同期增加1182.2万美元，降幅343% [176] - 2021年上半年产品收入毛损降至428.7万美元，较2020年同期减少56.7万美元，降幅12% [180] - 2021年上半年产品收入成本降至430万美元，较去年同期减少60万美元，制造差异降至340万美元，因产量增加[181] - 2021年上半年服务和许可收入成本增至800万美元，增幅5%，毛亏损240万美元，去年同期为毛利润500万美元[185] - 2021年上半年发电收入成本增至1650万美元，增幅47%，毛亏损546.1万美元，较去年同期增加428.5万美元，增幅364%[190] - 2021年上半年先进技术合同收入成本增至840万美元，增幅5%，毛利润降至376.7万美元，较去年同期减少71.2万美元，降幅16%[193] 运营费用与亏损情况 - 2021年第一季度行政和销售费用增至970万美元，较2020年同期增加250万美元，主要因股份支付费用和年度股东大会相关费用增加[163][166] - 2021年第一季度研发费用增至300万美元，较2020年同期增加190万美元，主要因氢商业化计划支出增加[167] - 2021年第一季度运营亏损增至1740万美元，较2020年同期增加930万美元，主要因毛损和运营费用增加[168] - 2021年上半年行政和销售费用增至1860万美元，较去年同期增加620万美元，研发费用增至480万美元，较去年同期增加250万美元[197][198] - 2021年上半年运营亏损增至3180万美元，较去年同期增加2050万美元，因毛亏损和运营费用增加[199] 利息与其他收支情况 - 2021年第一季度利息费用降至160万美元，较2020年同期减少200万美元，主要因偿还8000万美元本金余额[169] - 2021年上半年利息费用降至410万美元，较去年同期减少280万美元，主要因偿还8000万美元本金余额[202][204] - 偿还8000万美元本金余额产生债务清偿损失1110万美元，包括400万美元提前还款罚金和710万美元未摊销债务折扣及递延融资成本[205] - 2021年上半年普通股认股权证负债公允价值变动费用为1600万美元，去年同期为3760万美元[207] - 2021年上半年所得税收益为4000美元，2020年同期所得税支出为3.1万美元[209] - 2021年和2020年上半年B系列优先股股息分别为160万美元和170万美元[210] - 2021年和2020年上半年普通股股东净亏损分别为6650万美元和5670万美元，每股亏损分别为0.21美元和0.27美元[211] 生产率情况 - 2021年4月30日止三个月年化生产率约32兆瓦，高于上年同期的12兆瓦[150] - 2021年上半年年化生产率约为27MW，高于去年同期的16.5MW，受疫情影响，2020年同期工厂停工[182] - 公司年化生产率从2020财年末的17兆瓦提高到2021年4月30日的32兆瓦，目标是在本财年末达到45兆瓦[238] 公司运营与生产安排 - 公司于2020年3月暂停康涅狄格州托林顿制造工厂运营，6月恢复生产；2021年3月15日开始分阶段让在家工作员工返岗，4月完成[139][142] 公司市场定位与发展方向 - 公司是全球可持续清洁能源技术领导者，主要市场为美国和韩国，正寻求其他国家机会[137] 资金与资产情况 - 截至2021年4月30日，无限制现金及现金等价物总计1.391亿美元，2020年10月31日为1.499亿美元[214] - 2020年12月公司完成2500万股普通股承销发行，净收益约1.564亿美元[215] - 2021年2月公司偿还PPP票据650万美元以减少债务[217] - 截至2021年4月30日，运营组合装机容量为32.6兆瓦，年收入约1990万美元[224] - 截至2021年4月30日，在建项目装机容量为43.5兆瓦，预计未来产生运营现金流[224] - 截至2021年4月30日，项目资产净债务为6890万美元，未来需支付4230万美元[225] - 截至2021年4月30日，服务协议和许可积压为1.636亿美元，2020年同期为1.833亿美元[232] - 截至2021年4月30日，发电积压订单为11亿美元，与2020年同期持平；先进技术合同积压订单为4500万美元，低于2020年同期的5700万美元；总积压订单为13.2亿美元，较2020年同期的13.4亿美元下降1.5%[233] - 截至2021年4月30日，无限制现金及现金等价物总计1.391亿美元[235] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，应收账款和未开票应收账款分别为2970万美元和2650万美元[240] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，总库存分别为6350万美元和6000万美元[241] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，总项目资产分别为1.872亿美元和1.618亿美元；2021年4月30日，32.6兆瓦运营项目资产在六个月内产生了1110万美元的收入[242] - 2021财年，公司预计项目资产支出在6500万美元至9000万美元之间，高于2020财年的3150万美元；资本支出预计在500万美元至1000万美元之间，高于2020财年的40万美元[243] - 2021财年，公司资助的研发活动预计将增加到1500万美元至1800万美元，高于2020财年的约480万美元[244] - 2021年4月30日止六个月，经营活动净现金使用量为4120万美元，高于2020年同期的1470万美元；投资活动净现金使用量为2220万美元，高于2020年同期的1430万美元；融资活动净现金流入为4250万美元，低于2020年同期的6280万美元[250][252][254] - 截至2021年4月30日，公司的重大承诺和合同义务总计1.80705亿美元，其中未来一年需支付9022.6万美元[258][259] - 截至2021年4月30日，公司质押约3210万美元现金及现金等价物，未结清信用证总额650万美元[290] - 截至2021年4月30日，公司运营组合为32.6兆瓦[291] - 截至2021年4月30日，先进技术合同积压总额4500万美元，其中非美国政府资助2830万美元、美国政府资助1650万美元、美国政府未资助20万美元[293] 合同与贷款情况 - 2020财年公司与客户签订天然气合同，自2021年11月1日起每年预计成本200万美元[262] - 2020年4月公司获Liberty Bank约650万美元PPP贷款，2021年2月偿还约660万美元，含约10万美元利息[263][265] - 2019年10月公司与Orion签订2亿美元高级担保信贷协议，先后提款1450万和6550万美元，2020年12月还款8730万美元[266][267][269][271] - 截至2021年4月30日，公司欠Connecticut Green Bank贷款余额480万美元，利率8%[277] - 2019年5月Bridgeport Fuel Cell项目获Connecticut Green Bank 600万美元次级信贷，截至2021年4月30日余额470万美元，利率8%[278] - 2019年5月Bridgeport Fuel Cell项目获Liberty Bank和Fifth Third Bank各1250万美元贷款，利率为30天LIBOR加275基点，与Fifth Third Bank利率互换后固定为5.09%[279][282][283] - 2015年10月公司与康涅狄格州达成1000万美元贷款协议，利率2%，还款期15年，若满足就业义务可获最高500万美元贷款减免[285] - 2019年1月协议第二次修订，目标日期延至2022年10月31日，满足条件可获200万美元贷款抵免，但公司目前无法满足[286] 优先股相关情况 - 公司每年支付B系列优先股股息320万美元（若宣布）[262] - 公司可在特定条件下将B系列优先股按当时转换率转换为普通股，转换价格为每股1692美元，需普通股收盘价连续30个交易日内有20个交易日超过转换价格150%[262] 储备金与债务服务情况 - 公司需每月向每个O&M储备金存入10万美元，为期五年，资金释放由相关银行决定，还需维持债务服务覆盖率不低于1.20[284] 利率与汇率风险情况 - 2021年4月30日和2020年4月30日，利率互换公允价值调整分别带来3个月0.1百万美元收益和0.5百万美元费用，6个月0.2百万美元收益和0.5百万美元费用[283] - 2021年4月30日和2020年10月31日，利率互换负债公允价值分别为0.7百万美元和0.9百万美元[283] - 截至2021年4月30日，公司整体利率风险下利率变动1%对经营结果无重大影响[299] - 截至2021年4月30日，约1.0%的现金及现金等价物为非美元货币，未来可能受外汇汇率影响[300] - 2019年5月16日公司与第五第三银行签订利率互换协议，净利率为固定的5.09%[301] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月利率互换公允价值调整分别产生0.1百万美元收益和0.5百万美元费用，六个月分别产生0.2百万美元收益和0.5百万美元费用[302][304]