公司组织架构与重组 - 公司董事会和高级管理层在合并完成后进行了重组[18] - 2022年初进行组织和电动汽车充电服务业务重组，剥离快店运营及相关数据权利，正在调整业务运营和模式[54] 公司面临的风险 - 公司面临在中国开展业务的风险，包括监管审批、法律制度不确定性等[27] - 《外国公司问责法案》可能影响公司在美国证券交易所的上市地位[29] - 若PCAOB无法检查中国审计机构，公司美国存托股票将于2024年被禁止在美国交易，若法律修订案通过则为2023年[51] - 中国电动汽车充电市场处于早期且不断发展，公司产品和服务针对公共充电趋势定制，但无法保证公共充电将一直是主要充电模式[56] - 公司主要与其他电动汽车充电服务提供商竞争，市场新进入者增多，需开发和保持竞争优势[58] - 疫情、自然灾害、政治动荡等因素可能扰乱公司生产、交付和运营，降低对电动汽车充电服务的需求，公司需采取措施应对，但效果不确定[75][77] - 电动汽车制造商和供应商的供应链中断导致成本增加和零部件短缺，影响电动汽车销售增长，半导体芯片短缺也带来供应挑战[80] - 中国电动汽车市场受益于政府补贴和优惠政策，但2022年新能源汽车补贴水平将比2021年降低30%，并于12月31日终止，政策变化可能影响公司业务[89] - 公司业务受中国网络安全和数据隐私法律法规约束，第三方服务提供商若无法保护信息系统安全，可能影响与公司的合作，进而对公司业务产生重大不利影响[91][92] - 中国刑法、网络安全法、民法典等法律法规对个人信息保护作出规定，公司和第三方服务提供商需遵守相关规定[93] - 中国监管机构加强数据安全和保护监管，相关法规不断演变，公司和第三方服务提供商可能受影响[94][95][97][98] - 若公司或第三方服务提供商被认定需进行网络安全审查但未通过或延迟完成，或违反法规，可能面临罚款、停业等处罚[98] - 公司依赖第三方服务提供商，但不能保证其和自身的安全措施及运营持续合规，违规可能受处罚[103] - 中国相关法规草案若实施，可能对公司业务运营、前景、财务状况或经营结果产生重大不利影响[101][102] - 知识产权诉讼可能昂贵且耗时，或导致知识产权无效，影响业务和财务状况[112] - 可能需应对知识产权侵权或盗用索赔，相关许可和诉讼会增加运营费用[113] - 依赖未专利的专有技术等保护知识产权，但协议可能失效，影响竞争地位[115] - 使用开源软件有风险，可能导致专有软件开源，影响产品销售和竞争优势[116] - 依赖自身和第三方信息系统，系统故障或网络攻击会损害业务和财务状况[119] - 业务受季节性影响，冬季充电业务收入更高，天气等因素或影响业务[122] - 作为上市公司需公开信息，可能使竞争对手获得优势，影响经营结果[123] - 管理团队管理上市公司经验有限，可能影响业务和财务表现[125] - 硬件采购服务面临库存风险，多种因素会影响经营结果[126] - 国际关系紧张，中美关系恶化或对公司业务和财务状况产生负面影响[128] - 收购或投资可能无法增强公司竞争地位，若整合不成功，营收和经营业绩或受不利影响，还可能面临财务状况受损、股东权益稀释等风险[131] - 业务面临建设、成本超支和延误等风险，可能影响收入确认和客户关系，进而影响业务和盈利能力[132] - 中国政府对公司业务有重大监管权，相关法规变化可能导致公司运营和美国存托股票（ADS）价值发生重大不利变化，若数据处理者处理超100万用户个人信息海外上市需进行网络安全审查[134] - 中国经济、政治或社会条件及政府政策变化可能对公司业务和运营产生重大不利影响，政府控制资本投资或税收法规变化也可能影响公司财务状况和经营业绩[137][140] - 中国法律体系存在不确定性，法规解释和执行不确定，行政和法院程序可能漫长，可能影响公司判断和合同权利执行[141][144] - 美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）无法检查公司位于中国的审计机构，可能使投资者对审计程序和财务信息失去信心[145] - 根据《外国公司问责法案》（HFCAA），若PCAOB无法检查中国审计机构，公司ADS将于2024年被禁止在美国交易，若法案修订，可能在2023年被禁止交易[146] - 公司可能需为持续业务运营获取额外许可证，若未获得或维持相关许可，可能面临监管制裁，影响业务、声誉和财务状况[150][151] - 公司此前业务运营中用户预付款模式可能需支付业务许可证，否则可能受处罚影响业务[152] - 合并和交易可能需追溯获得中国证监会等部门批准或备案，不确定能否获批及所需时间[154] - 《2021年外商投资准入特别管理措施（负面清单）》规定从事禁止业务的国内公司海外上市需获政府批准，公司受影响情况不确定[160] - 公司依赖中国子公司股息和股权分配满足资金需求，子公司债务协议或限制其向公司支付能力[164] - 海外控股公司向中国实体贷款和直接投资受监管，可能延迟或阻止公司向子公司提供资金[166] - 公司向中国子公司贷款不能超法定限额，宏观审慎管理模式下外债总额上限为子公司净资产两倍[167] - 公司向中国子公司提供中长期贷款需向国家发改委登记[168] - 公司以资本出资方式为中国子公司融资需经市场监管部门备案[169] - 不确定能否及时完成对中国子公司未来贷款或资本出资的政府登记或备案，可能影响公司流动性和业务扩张[171] - 非居民企业间接转让中国应税资产，转让方可能需按10%税率代扣代缴企业所得税[173] - 若公司被认定为中国“居民企业”，全球收入可能需按25%缴纳中国企业所得税[177] - 2022年4月公司重组中安集智电收购快进电力北京100%股权可能未获商务部必要批准[178] - 公司部分中国子公司未足额缴纳员工福利费用，可能需补缴并支付滞纳金和罚款[179] - 公司及相关人员参与境外上市公司股权激励计划未完成外汇局登记，可能面临罚款和法律制裁[182] - 海外监管机构在中国进行调查或收集证据可能存在困难[181] - 美国存托股票（ADS）交易价格可能波动剧烈，受监管、营收、市场等多种因素影响[187] - 若公司卷入证券集体诉讼，可能分散管理层精力、增加费用、损害声誉并限制未来融资能力[188] - 无法保证公司不会被归类为被动外国投资公司（PFIC），若被归类可能对美国投资者产生不利的联邦所得税后果[208] 公司业务合作与客户 - 公司业务依赖与Newlink的合作以及与快店运营商的协作安排[46] - 公司目前客户群集中，若失去一个或多个关键客户，或无法续签与关键客户的协议，经营成果和产品服务营销能力可能受不利影响[46] - 公司与快店运营商合作提供电动汽车充电解决方案，与第三方服务提供商签订为期五年的业务合作协议，但无法保证合作关系和服务水平不变[67] - 公司经营业绩和未来盈利能力高度依赖在线电动汽车充电解决方案的商业成功和市场接受度[68] - 公司依赖内部业务开发团队拓展新客户，未来将继续扩大业务开发团队，但招聘和留住人才存在挑战，可能影响业务发展能力[70] - 公司通过线上线下营销活动提高移动连接服务效率，吸引更多运营商和终端用户，但营销活动成本高且效果不确定，可能影响收入和盈利能力[71][74] - 2021年公司前五大运营商客户约占净收入的48%，未来大部分净收入仍将依赖少数运营商客户，失去关键客户可能对业务产生重大不利影响[82] - 公司计划扩大和多元化运营商客户群，但仍将依赖主要运营商客户，失去关键客户或客户业务变化可能对公司经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响[82][83] 公司财务状况 - 2020年和2021年，开展NaaS业务的Newlink子公司之间的交易付款分别为8630万元和2.798亿元（4390万美元）[33] - 2020年和2021年，开展NaaS业务的Newlink子公司之间的预付款分别为3.12亿元和4.979亿元（7810万美元）[33] - RISE在2019 - 2021年持续经营业务的净亏损分别为1520万元、1760万元，2021年净收入为2.491亿元（3910万美元）[36] - 2020 - 2021年，公司总收入从37,206千元人民币增长至160,916千元人民币，在线电动汽车充电解决方案收入从36,498千元人民币增长至153,246千元人民币[38] - 2020 - 2021年，公司净收入从5,832千元人民币增长至17,774千元人民币，净亏损从82,182千元人民币扩大至252,310千元人民币[38] - 截至2020 - 2021年底，公司现金及现金等价物从3,665千元人民币增长至8,726千元人民币，总资产从67,604千元人民币增长至153,403千元人民币[39] - 截至2021年底，公司总负债为128,334千元人民币，总权益为25,069千元人民币[39] - 公司预计短期内会继续产生重大费用和持续亏损，因处于早期发展阶段且有亏损历史[46] - 公司预计未来会投资于业务增长，若无法有效管理增长，业务、经营成果和财务状况可能受不利影响[46] - 公司2020年和2021年净亏损分别为8220万元和2.523亿元（3960万美元），预计短期内将继续产生重大运营费用和净亏损，2022年净亏损将增加[49] - 公司研发费用2020财年为20,448元人民币，2021财年为37,158元人民币（5,831美元），未来预计会更高[109] - 公司未来可能需筹集额外资金，但不确定能否在需要时以有利条件获得，若通过债务或股权融资会有相应风险[108] - 公司预计投入大量资源研发新产品和服务，可能降低盈利能力且不一定带来收入[109] 公司业务发展历程 - 2019年推出移动连接服务，2020年6月全面开展站点运营，7月推出非充电服务，7月开始提供硬件采购服务，10月提供电力采购服务，2021年增加针对电动汽车和站点运维的SaaS产品和服务[53] - 截至2019年12月31日、2020年12月31日和2022年3月31日，公司分别服务超50、200和800个充电站运营商，超1.1万、1.7万和3万个充电站，可通过其网络访问的充电器总数从2019年的103241个增至2020年的165073个，2022年3月31日达到34万个，2020年和2022年第一季度分别增长59.9%和106.0%，截至2022年3月31日超80%为直流快充[50] - NaaS于2019年通过车助邦科技及其子公司开展电动汽车充电服务[219] - 2019年7月，达达汽车在开曼群岛注册成立，后成为NaaS的控股公司[219] - 2020年9月，快典动力北京成立全资子公司智点优通科技[219] - 2021年9月，北京车助邦收购陕西快典100%股权[219] 公司股权结构 - 公司采用不同投票权的多类股权结构，Newlink持有248,888,073股B类普通股和1,398,659,699股C类普通股，合计占总投票权的91.5%[183][184] - 若Newlink将持有的全部普通股分配给其股东，戴震及其关联方持有的B类普通股预计占总投票权的约57.3%[184] - 公司为纳斯达克规则定义的“受控公司”，Newlink有权对91.5%的普通股进行投票[190] 公司上市与融资 - 2017年10月20日公司ADS在纳斯达克全球市场上市，24日完成1100万份ADS的首次公开募股，承销商同日行使超额配售权额外购买165万份ADS[212] - 2018年6月11日，公司完成700万份美国存托股份（ADS）的后续公开发行，7月11日承销商行使超额配售权额外购买58.5万份ADS[213] - 2021年12月1日，公司签订WFOE购买协议，以1元人民币出售WFOE全部股权，买方承担其所有负债，公司需额外注资2000万元人民币[215] - 2021年12月1日，公司签订IP Holdco购买协议，以250万美元向大股东出售Rise HK和Rise IP全部股权[216] - 2021年12月1日的和解协议中，贷款人同意免除公司及子公司5574.636704万美元债务，公司支付1037.797206万美元并转让Edge业务权益[216] - 2021年12月1日，公司与大股东签订可转换贷款契约，获得1700万美元免息可转换贷款，后转换为4857.1428万股普通股[217] - 2021年12月23日，资产出售获股东大会特别决议批准，12月30日完成出售及和解[218] 公司其他相关情况 - 公司PRC子公司已获得开展业务所需的必要许可证、执照和注册，但未来可能需要额外的许可[30] - PRC法律要求外商投资企业将至少10%的税后利润作为法定公积金，直至累计金额达到注册资本的50%以上[31] - 2021年底，RISE出售了其大部分资产，合并开始前无业务运营[35] - NaaS历史业绩不一定能代表未来业绩，其合并财务报表按IFRS编制和列报[37] - 公司未来增长和成功高度依赖电动汽车在客运和车队应用中的持续快速普及[46] - 公司在可预见的未来不打算支付股息，投资者回报依赖美国存托股票（ADS）价格上涨[191] - 公司ADS存托机构在扣除费用后会按比例向投资者支付现金股息或其他分配，但有权决定不进行分配[192] - 公司ADS转让可能受限，存托机构可随时关闭转让登记册或拒绝转让[193] - 公司是根据开曼群岛法律注册成立的豁免公司，股东在美国法院保护自身权益的能力可能受限[194] - 公司符合外国私人发行人资格，可豁免美国国内上市公司适用的某些规定[200] - 公司是新兴成长公司，可利用特定的简化报告和其他要求，财务报表可能与遵守公共公司生效日期的公司不可比[202][203] - 若未来未能实施或维持有效的内部控制系统，可能无法准确报告财务状况，影响投资者信心和ADS市场价格[204]