资产管理规模 - 截至2021年12月31日，Blackstone的总资产管理规模为8809亿美元[26] - 房地产业务的总资产管理规模为2795亿美元，占公司总资产管理规模的31.7%[30] - 私募股权业务的总资产管理规模为2615亿美元，占公司总资产管理规模的29.7%[34] - 公司对冲基金解决方案部门管理资产规模达813亿美元，截至2021年12月31日[42] - 公司信贷与保险部门管理资产规模达2586亿美元，截至2021年12月31日[43] 员工与组织结构 - 公司拥有3795名员工，其中包括185名高级董事总经理[29] - 房地产业务在全球范围内拥有约720名员工，投资覆盖美洲、欧洲和亚洲[30] - 私募股权业务在全球范围内拥有约545名员工[34] - 公司员工总数截至2021年12月31日为3,795人，2021年新增员工约630人[87] 业务策略与投资平台 - 房地产核心+策略通过永续资本工具投资于全球基本稳定的房地产资产[32] - 房地产债务策略（BREDS）主要投资于美国和欧洲的房地产相关债务机会[33] - 私募股权业务包括全球私募股权基金、能源基金、亚洲基金和核心私募股权基金[34] - 公司基础设施投资平台专注于美国市场，采用长期持有策略，追求稳定的长期资本增值和可预测的年度现金流收益[39] - 公司生命科学投资平台专注于制药和生物技术领域的后期临床开发产品[40] - 公司增长股权平台专注于消费、企业解决方案、金融服务和医疗保健领域的成长阶段企业[41] - 公司战略合作伙伴部门专注于私募股权、房地产、基础设施、风险投资和成长资本等领域的二级市场投资[38] - 公司战术机会部门采用灵活的投资策略，专注于受益于长期转型趋势的市场领域[37] - 公司零售策略部门致力于扩大高净值个人投资者的投资产品种类，预计零售渠道资本将占公司总资产管理规模的更大比例[48] - 公司永续资本策略在各部门中占据重要地位，包括房地产、私募股权、对冲基金解决方案和信贷与保险部门[47] 投资流程与风险管理 - 公司投资流程包括严格的尽职调查和风险管理，投资委员会在评估投资时考虑ESG因素[50] - 公司通过限制与符合信用和资本准则的银行和投资银行签订合同来最小化衍生工具交易对手风险[688] 费用与收益 - 公司管理的非EEA注册的carry基金和EEA注册的carry基金的投资顾问通常根据基金的资本承诺、已投资资本和/或未部署资本的百分比收取年度管理费[59] - 公司管理的对冲基金、对冲基金基金、注册共同基金、UCITs基金和单独管理账户的投资顾问通常根据基金或账户的净资产值的百分比收取管理费[60] - 公司管理的CLO投资顾问通常根据CLO资产的百分比收取年度管理费，并在达到回报门槛后收取额外的激励管理费[61] - 公司管理的单独管理账户的投资顾问通常根据账户的净资产值或已投资资本的百分比收取年度管理费[62] - 公司管理的信用导向注册和非注册投资公司以及BDC的投资顾问通常根据净资产值或总管理资产的百分比收取年度管理费[63] - BXMT的投资顾问根据其净收益和累计“可分配收益”的百分比收取年度管理费[64] - BREIT的投资顾问根据REIT的净资产值的百分比收取管理费[64] - 公司管理的对冲基金解决方案部门的投资顾问有权获得0%至20%的激励费，具体取决于适用投资工具的净增值[66] - 公司管理的BDC投资顾问有权获得12.5%或15%的收入激励费，以及12.5%或15%的资本收益激励费[68] - BXMT的投资经理有权获得20%的激励费，前提是其可分配收益超过股东权益的7%年回报率[69] - 公司2021年基于净资产值（NAV）或总资产值（GAV）的基金管理费占比为40%，较2020年的33%有所增加[678] 财务影响与风险 - 2021年12月31日，公司估计投资公允价值下降10%将导致管理和咨询费用净额减少289,686美元，未实现绩效分配净额减少2,354,033美元，未实现主要投资收入减少325,681美元[679] - 2021年12月31日，公司估计所有外币对美元汇率下降10%将导致管理和咨询费用净额减少36,154美元，未实现绩效分配净额减少862,488美元，未实现主要投资收入减少115,235美元[681] - 2021年12月31日，公司估计利率上升1个百分点将导致年度投资收入减少10,839美元，同时浮动利率资产的年度利息收入增加12,944美元[684] - 公司2021年12月31日有2.5亿美元的循环贷款，利率上升1个百分点将导致年度利息支出增加250万美元[682] - 公司2021年12月31日的流动资产组合中，利率上升1个百分点将导致年度投资收入减少10,839美元，占流动资产组合的0.6%[684] - 公司2020年12月31日的流动资产组合中，利率上升1个百分点将导致年度投资收入减少14,560美元，占流动资产组合的0.4%[684] - 公司2021年12月31日估计投资公允价值下降10%将导致未实现绩效分配净额减少2,354,033美元，较2020年的1,773,930美元有所增加[679] - 公司2021年12月31日估计所有外币对美元汇率下降10%将导致未实现绩效分配净额减少862,488美元，较2020年的559,875美元有所增加[681] - 公司2021年12月31日估计所有外币对美元汇率下降10%将导致未实现主要投资收入减少115,235美元，较2020年的50,952美元有所增加[681] - 2021年全球收益率曲线每上升一个百分点，其他收入年化增加849.9万美元，而2020年为2364.8万美元[685] - 2021年信用利差每上升一个百分点，年化投资收入减少2183.1万美元，占流动资产的1.2%，而2020年减少5692.7万美元，占流动资产的1.4%[687] 员工福利与多样性 - 公司承诺在拥有新资产的前三年内，将范围1和范围2的碳排放总量减少15%[86] - 2021年，约85%的员工参与了Blackstone Charitable Foundation的慈善倡议[90] - 公司投资超过2870万美元用于确保员工安全，包括定期检测、接触追踪技术和通勤福利[104] - 公司董事会成员中有三分之一为多元化背景[97] - 公司在美国和欧洲的新控股投资组合公司董事会中，目标实现至少三分之一的多元化代表[97] - 公司为美国员工提供的主要照顾者假期延长至20周（原为16周）[102] - 公司通过Emissions Reduction Program减少能源支出，目标是在拥有新资产的前三年内减少15%的碳排放[86] - 公司员工每年至少接受一次数据隐私和网络安全培训[105] - 公司通过Blackstone Future Women Leaders和Blackstone Diverse Leaders等项目扩大员工多样性[96]