公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为67.03452亿美元，较2020年12月31日的65.58948亿美元增长2.2%[11] - 2021年第一季度，公司总营收为7.53307亿美元，较2020年同期的6.80525亿美元增长10.7%[14] - 2021年第一季度，公司运营成本和费用为5.59572亿美元，较2020年同期的8.18286亿美元下降31.6%[14] - 2021年第一季度，公司运营收入为1.93735亿美元，而2020年同期运营亏损为1.37761亿美元[14] - 2021年第一季度，公司其他费用净额为5931.3万美元，较2020年同期的5123.7万美元增长15.8%[14] - 2021年第一季度，公司税前收入为1.34422亿美元，而2020年同期税前亏损为1.88998亿美元[14] - 2021年第一季度，公司所得税收益为1.02161亿美元，而2020年同期所得税支出为1.47559亿美元[14] - 2021年第一季度，公司净利润为1.02161亿美元，基本和摊薄后每股净利润均为0.90美元；2020年同期净亏损为1.47559亿美元，基本和摊薄后每股净亏损均为1.30美元[14] - 2021年第一季度，公司综合收入为1.01840亿美元，而2020年同期综合亏损为1.46432亿美元[17] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为12.30720亿美元，较2020年12月31日的11.23943亿美元增长9.5%[11] - 公司2021年3月净收入为102,161千美元，2020年为亏损147,559千美元[25] - 2021年3月经营活动提供的净现金为216,686千美元，2020年为23,592千美元[25] - 2021年3月投资活动提供的净现金为2,458千美元，2020年使用48,046千美元[25] - 2021年3月融资活动使用的净现金为5,867千美元，2020年提供603,781千美元[25] - 2021年3月现金、现金等价物和受限现金期末余额为748,276千美元，2020年为849,775千美元[25] - 2021年第一季度总营收为753307千美元，其中博彩收入617926千美元，食品与饮料收入44112千美元，客房收入25990千美元，其他收入65279千美元；2020年第一季度总营收为680525千美元，其中博彩收入509765千美元，食品与饮料收入89884千美元，客房收入46727千美元，其他收入34149千美元[112] - 2021年第一季度调整后EBITDAR为292597千美元，其中拉斯维加斯本地市场90642千美元，拉斯维加斯市中心2440千美元，中西部与南部218149千美元；2020年第一季度调整后EBITDAR为144433千美元，其中拉斯维加斯本地市场46762千美元，拉斯维加斯市中心9956千美元，中西部与南部105829千美元[114] - 2021年第一季度其他运营成本和费用为98862千美元，2020年第一季度为282194千美元；2021年第一季度运营收入为193735千美元，2020年第一季度运营亏损为137761千美元[114] - 2021年公司可报告业务板块资产总计5839050千美元，其中拉斯维加斯本地市场1679539千美元，拉斯维加斯市中心213543千美元，中西部与南部3945968千美元；2020年可报告业务板块资产总计5888081千美元，其中拉斯维加斯本地市场1690511千美元，拉斯维加斯市中心213507千美元，中西部与南部3984063千美元[116] - 2021年公司总资产为6703452千美元，2020年为6558948千美元[116] - 2021年第一季度总营收较去年同期增加7280万美元，增幅10.7%，主要因2020年3月中旬物业关闭和在线博彩业务收入增加[133] - 2021年第一季度营业收入较去年同期增加3.315亿美元，主要因2020年物业关闭及无形资产减值费用1.711亿美元[134] - 2021年第一季度净收入为1.022亿美元，去年同期净亏损1.476亿美元，变化2.497亿美元，主要因营业收入增加3.315亿美元[135] - 2021年第一季度加权平均长期债务余额增加5860万美元，加权平均利率提高0.4个百分点，源于2020年5月发行6亿美元8.625%优先票据[135] - 2021年第一季度总营收7.533亿美元，较2020年同期的6.805亿美元增长10.7%[139] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用占营收的11.9%，低于2020年同期的16.7%[154][155] - 2021年第一季度利息支出净额为5740万美元，较2020年同期增加600万美元，增幅11.6%[165] - 2021年和2020年第一季度有效税率分别为24.0%和21.9%[166] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物余额分别为7.309亿美元和5.192亿美元，受限现金余额分别为1740万美元和1580万美元[168] - 2021年和2020年第一季度，公司经营活动产生的现金流量分别为2.167亿美元和2350万美元[170] - 2021年第一季度，公司投资活动产生的净现金流入为250万美元，2020年第一季度投资活动产生的净现金流出为4800万美元[171] - 2021年第一季度，公司融资活动产生的净现金流出为590万美元，2020年第一季度融资活动产生的净现金流入为6.038亿美元[173] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司长期债务本金余额分别为39.447亿美元和39.498亿美元[176] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度博彩业务收入占比约82%，2020年为75%；餐饮收入占比约6%，2020年为13% [138] - 博彩收入6.179亿美元，较2020年同期增加1.082亿美元，增幅21.2%，利润率从53.2%提升至62.4%[139][140] - 餐饮收入4410万美元，较2020年同期减少4580万美元，降幅50.9%，利润率从0.1%提升至11.8%[139][141] - 客房收入2600万美元，较2020年同期减少2070万美元，降幅44.4%，利润率从50.7%提升至53.5%[139][142] - 其他收入6530万美元，较2020年同期增加3110万美元，增幅91.2%，利润率从37.2%降至35.8%[139][143] - 拉斯维加斯本地市场营收增加170万美元，增幅0.9%，调整后EBITDAR增加4390万美元，增幅93.8%[146][147][148] - 拉斯维加斯市中心市场营收和调整后EBITDAR均大幅下降[146][149] - 中西部和南部市场营收增加1.038亿美元，增幅23.3%，调整后EBITDAR增加1.123亿美元，增幅106.1%[146][150][151] 公司业务运营情况 - 公司是28家全资博彩娱乐物业的运营商，业务分布在多个州[28] - 截至2021年3月31日，28家博彩设施中有26家开放运营，2家位于拉斯维加斯的物业仍关闭[29] - 公司采取减少设施供应、调整人员配置、暂停分红和回购计划等措施应对疫情影响[31] - 公司预计未来12个月用开放物业产生的现金、现有现金和信贷额度为运营提供资金[32] - 公司与FanDuel合作开展体育博彩和在线游戏业务，目前在伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、密西西比州和宾夕法尼亚州提供服务[52] - 公司有28家博彩娱乐场，截至2021年3月31日，26家已开放运营，2家位于拉斯维加斯的场所仍关闭[120] - 公司采取多项措施应对疫情影响，包括减少设施供应、调整人员配置、暂停季度现金股息和股票回购计划[122] - 公司预计未来12个月用物业运营产生的现金为运营提供资金，必要时辅以现有可用现金[122] - 公司战略包括加强资产负债表、提高运营效率、评估收购机会和维护品牌[127][128][129][131][132] - 公司使用多种关键绩效指标评估物业运营，如博彩、客房、餐饮等收入指标[136][137] - 公司与威尔顿兰彻里亚合作开发和管理天空河赌场，该赌场位于加州萨克拉门托东南约15英里处，2021年第一季度开工，预计2022年下半年开业[193] - 公司定期调查和寻求赌场博彩目前允许的市场的扩张机会，也在博彩未获批准的司法管辖区寻求机会，扩张受博彩牌照选择结果、博彩获批情况、合适投资机会识别和可接受融资可用性等因素影响[194] - 额外项目可能需要公司进行大量投资或产生相关成本，资金可通过运营现金流、银行信贷安排，不足时可通过股权或债务融资等方式筹集[195] 公司会计政策与准则采用情况 - 公司于2021年第一季度采用ASU 2020 - 01，对合并财务报表影响不重大[56] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表影响不重大[57] - 公司按资产和负债法记录所得税，若递延税资产很可能无法实现则需计提估值准备，“很可能”指发生可能性大于50%[48] - 公司博彩合同按组合基础核算，博彩收入在投注发生时确认，忠诚积分合同负债在客户兑换并交付商品或服务时确认为收入[42] - 公司收集酒店客户的预付款项，未结算筹码负债预计在购买后一年内确认为收入或兑换现金[44] - 公司的关键会计政策自2020年12月31日年度报告以来无重大变化[198] 公司资产与负债情况 - 2021年3月31日和2020年，食品与饮料免费提供或积分兑换的估计零售价值分别为22702千美元和44180千美元，客房分别为12939千美元和19086千美元，其他分别为1076千美元和2882千美元[46] - 2021年和2020年第一季度，博彩税分别约为1.588亿美元和1.1亿美元[47] - 2021年3月31日和2020年12月31日，土地价值分别为345657千美元和346485千美元，建筑物及改良分别为3084701千美元和3074896千美元等[60] - 2021年3月和2020年3月，折旧费用分别为61310千美元和62129千美元[61] - 2021年3月31日无形资产净值为1379022000美元，2020年12月31日为1382173000美元[63] - 2021年3月31日商誉净值为971287000美元，年初余额相同，期间无增减变动[64][65][66] - 2021年3月31日应计负债总计437845000美元，2020年12月31日为396419000美元[68] - 2021年3月31日长期债务净额为3859502000美元，2020年12月31日为3866743000美元[70] - 银行信贷安排下，2021年3月31日未偿还本金总额为891286000美元，2020年12月31日为896185000美元[73] - 截至2021年3月31日，银行信贷安排下总循环信贷承诺为10.337亿美元，剩余合同可用额度为10.218亿美元[73] - 2020年5月8日修订银行信贷协议，豁免2020年3月30日起至特定条件达成前的财务契约，截至2021年3月31日公司认为遵守债务契约[74] - 截至2021年3月31日，公司承诺事项与2020年年报相比无重大变化[75] - 2021年3月31日，客户关系类无形资产加权剩余使用寿命为2.2年，主机协议类为12.2年[63] - 公司持有的市政债券投资本金1900万美元，2021年3月31日和2020年12月31日公允价值分别为1629.7万美元和1669.2万美元，对应折现率为10.5%和9.6%[90][94] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，或有付款负债分别为76.9万美元和92.4万美元，对应折现率为5.5%和6.1%[91][92][97] - 截至2021年3月31日，评估安排下的义务账面价值2166.9万美元，估计公允价值2567.9万美元[100] - 2021年3月31日总债务未偿还面值为3949823千美元，账面价值为3897483千美元，估计公允价值为4104524千美元；2020年12月31日总债务未偿还面值为3944720千美元，账面价值为3895404千美元，估计公允价值为4066