整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为49.08亿美元，较2021年第一季度的35.11亿美元增加13.97亿美元，增幅39.8%[102][108] - 2022年第一季度固特异净收入为9600万美元，合每股0.33美元，而2021年第一季度为1200万美元，合每股0.05美元[102][108] - 2022年第一季度商品销售成本为39.66亿美元，较2021年第一季度的27.51亿美元增加12.15亿美元，增幅44.2%[108] - 2022年第一季度销售、行政和一般费用为6.88亿美元，较2021年第一季度的5.64亿美元增加1.24亿美元，增幅22.0%[108] - 2022年第一季度净合理化费用为1100万美元（税后和少数股东权益后为900万美元），2021年第一季度为5000万美元（税后和少数股东权益后为4500万美元）[108] - 2022年第一季度利息费用为1.04亿美元，较2021年第一季度的7900万美元增加2500万美元，增幅31.6%[108] - 2022年第一季度所得税费用为3800万美元，税前收入为1.34亿美元；2021年同期所得税费用为1500万美元，税前收入为3300万美元[110] - 2022年第一季度少数股东净收入为盈亏平衡，2021年同期为600万美元[110] - 2022年第一季度总部门营业收入为3.03亿美元，较2021年第一季度的2.26亿美元增加7700万美元，增幅34.1%[112] - 2022年第一季度总部门营业利润率为6.2%，2021年同期为6.4%[112] - 2022年第一季度，经营活动净现金使用量为7.11亿美元，较2021年第一季度的2.82亿美元增加[125] - 2022年第一季度，投资活动净现金使用量为3亿美元，较2021年第一季度的1.8亿美元增加[126] - 2022年第一季度，融资活动净现金流入为9.82亿美元，较2021年第一季度的1.44亿美元增加[127] - 2022年第一季度和2021年全年，公司销售额分别为27.26亿美元和95.49亿美元，净利润分别为2500万美元和5.42亿美元[148] 轮胎业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度轮胎单位发货量较2021年增加28.7%，全球轮胎单位销量为4500万条，较2021年第一季度的3500万条增加1000万条[102][108] - 2022年第一季度美洲地区轮胎单位销量为2220万单位，较2021年同期增加670万单位，增幅43.8%；净销售额为29.15亿美元，较2021年同期增加11.28亿美元，增幅63.1%；营业收入为2.16亿美元，较2021年同期增加1.02亿美元，增幅89.5%[113][114] - 2022年第一季度欧洲、中东和非洲地区轮胎单位销量为1450万单位，较2021年同期增加180万单位，增幅14.4%；净销售额为14.26亿美元，较2021年同期增加1.95亿美元，增幅15.8%；营业收入为5900万美元，较2021年同期减少1500万美元，降幅20.3%[116][117] - 2022年第一季度亚太地区轮胎单位销量为830万单位，较2021年同期增加150万单位，增幅21.5%；净销售额为5.67亿美元，较2021年同期增加7400万美元，增幅15.0%；营业收入为2800万美元，较2021年同期减少1000万美元，降幅26.3%[118] 现金及信贷相关数据变化 - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为10.53亿美元，各类信贷协议下未使用额度为33.74亿美元，而2021年12月31日分别为10.88亿美元和43.45亿美元[105] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为10.53亿美元，较2021年12月31日的10.88亿美元有所减少[121] - 2022年3月31日，公司各项信贷协议下未使用额度为33.74亿美元，较2021年12月31日的43.45亿美元减少[121] - 2022年3月31日，公司有55.8亿美元的未偿还票据，较2021年12月31日的55.91亿美元略有减少[129] - 截至2022年3月31日，公司应收账款证券化计划可用和已使用金额总计2.13亿美元，较2021年12月31日的2.79亿美元减少[132] - 2022年3月31日，公司出售的应收账款总额为5.37亿美元，较2021年12月31日的6.05亿美元减少[132] - 2022年3月31日，公司根据双边信用证协议和其他外国信贷安排开具的信用证金额为2.28亿美元[132] - 融资计划协议金额在2022年3月31日为7.5亿美元，2021年12月31日为6.3亿美元[135] 财务预测相关 - 预计2022年第二季度原材料成本较2021年增加约4亿美元，不包括截至2022年6月7日与固铂轮胎相关的原材料成本增加[106] - 2022年预计将在营运资金中再投资约3亿美元，资本支出预计在13亿至14亿美元之间[106] - 公司预计2022年资本支出为13 - 14亿美元，利息费用为4.5 - 4.75亿美元，合理化支付约为1亿美元，所得税支付为1.5 - 2亿美元，养老金计划缴款为2500 - 5000万美元[122] 递延所得税相关 - 2022年3月31日和2021年12月31日，美国联邦、州和地方净递延所得税资产约为12亿美元，估值备抵共计2600万美元[110] - 2022年3月31日和2021年12月31日，美国净递延所得税资产包括3.39亿美元有限期的外国税收抵免，估值备抵为300万美元[110] - 2022年3月31日和2021年12月31日，外国净递延所得税资产约为13亿美元，相关估值备抵为10亿美元[110] 债务及契约相关 - 当公司母公司和担保子公司现金及现金等价物加上首笔留置循环信贷额度可用性低于2.75亿美元时，需满足EBITDA与综合利息费用比率不低于2:1；截至2022年3月31日，该额度未使用可用性18.11亿美元加上可用现金3.17亿美元，总计21.28亿美元，超过2.75亿美元[136] - 欧洲循环信贷额度规定GEBV的综合净GEBV债务与综合GEBV EBITDA比率在任何财季末不得超过3:1；截至2022年3月31日，公司遵守此财务契约[136] - 公司信用设施规定，产生额外债务或进行受限付款后，前四个财季EBITDA与综合利息费用比率需超过2:1；某些高级票据契约有类似限制[138] - 截至2022年3月31日，公司遵守主要信贷设施和契约目前适用的重大契约[138] - 公司可能进行额外融资行动，包括重组银行债务或资本市场交易，但无法保证获得资本市场准入[139] 股息及股份回购相关 - 公司目前不支付普通股季度股息，2022年第一季度未从员工处回购任何股份[140] 资产出售及子公司担保相关 - 公司资产出售限制未影响剥离非核心业务，且剥离未影响遵守相关限制的能力[141] - 部分子公司为公司多笔高级票据提供担保，包括8亿美元9.5% 2025年到期、9亿美元5% 2026年到期等[142] - 担保可能在特定情况下被取消，如法院认定子公司担保人在承担担保债务时未获得合理等价价值或满足特定条件[144] 资产负债相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司流动资产分别为56亿美元和51.61亿美元，非流动资产分别为84.94亿美元和84.06亿美元[147] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司流动负债分别为28.71亿美元和29.32亿美元，非流动负债分别为95.34亿美元和89.67亿美元[147] 利率及外汇风险相关 - 截至2022年3月31日，公司约25%的债务为可变利率债务，平均利率为3.38%[156] - 截至2022年3月31日，公司长期固定利率债务（不包括融资租赁）账面价值为57.8亿美元，公允价值为55.59亿美元，假设市场利率下降100个基点，预计公允价值为58.11亿美元[157] - 截至2022年3月31日，公司净外汇合约公允价值为600万美元，假设外汇汇率不利变动10%，预计公允价值减少1.04亿美元，合约到期日为2022年4月至2023年3月[159] - 负债账面价值为57.8亿美元，负债公允价值为55.59亿美元，预计负债公允价值为58.11亿美元[157] - 假设2022年3月31日市场利率下降100个基点，预计负债公允价值反映了该假设下当日未偿还固定利率债务的估计公允价值[157] - 外币合同公允价值资产（负债）为600万美元，预计公允价值减少1.04亿美元，合同到期日为2022年4月至2023年3月[159] - 假设2022年3月31日基础外汇汇率出现10%的不利变化，预计公允价值减少反映了该假设下当日未偿还合同公允价值的估计变化[159] 应收账款及流动负债相关 - 截至2022年3月31日，公司应收账款为2000万美元，其他流动负债为1400万美元[160] - 2022年3月31日合并资产负债表中，应收账款为2000万美元，其他流动负债为1400万美元[160] 内部控制相关 - 管理层评估认为截至2022年3月31日，公司的披露控制和程序有效[162] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大影响的变化，2021年6月7日完成对Cooper Tire的收购并开始整合其部分流程[163] 石棉索赔相关 - 截至2022年3月31日，公司约有38200起石棉索赔待决，2022年前三个月约有200起索赔被提交，200起被解决或驳回，公司和保险公司在石棉辩护和索赔解决上花费500万美元[165] - 截至2021年12月31日，公司是涉及约38200名索赔人的石棉诉讼被告之一，2022年前三个月约200起索赔被提交，约200起被解决或驳回[165] - 2022年前三个月公司和保险公司在石棉辩护和索赔解决上花费500万美元[165] - 截至2022年3月31日，约38200起石棉索赔待决[165] 风险管理策略相关 - 公司利用衍生金融工具合同和非衍生工具管理利率、外汇和商品价格风险，不持有或发行衍生金融工具用于交易目的[154] - 公司目前不进行商品价格套期保值，采用集中采购、替代低成本原材料和减少单胎材料用量等策略应对原材料成本上涨[155]