资产与负债 - 公司2022年第一季度总资产为13.86亿美元，较2021年底的13.52亿美元有所增长[18] - 2022年第一季度现金及现金等价物为4938万美元，较2021年底的1670万美元大幅增加[18] - 公司2022年第一季度总负债为7.54亿美元，较2021年底的7.62亿美元有所下降[18] - 截至2022年3月31日，公司的借款总额为6.60098亿美元，加权平均利率为3.72%[57] - 截至2022年3月31日，公司未来五年内的债务到期本金支付总额为18.568亿美元，其中2022年剩余九个月需支付3868万美元[68] - 截至2022年3月31日，公司票据和债券应付的公允价值约为6.336亿美元，而账面价值（不包括未摊销的债务发行成本）约为6.638亿美元[69] - 公司使用利率互换协议对冲浮动利率风险，截至2022年3月31日，利率互换的公允价值使用二级输入进行估值[70] - 截至2022年3月31日，公司利率互换的名义金额为8276万美元，2021年12月31日为8298万美元[71] - 截至2022年3月31日，公司利率互换的资产公允价值为369.4万美元，负债公允价值为-103.6万美元[72] - 2022年第一季度，公司利率互换的现金流动对冲关系中的公允价值为473万美元，2021年同期为136.7万美元[73] - 公司长期借款的公允价值为6.336亿美元，较账面价值6.638亿美元有所下降[200] 收入与利润 - 2022年第一季度净收入为118万美元，较2021年同期的55.3万美元显著增加[22] - 公司2022年第一季度租赁收入为1994万美元，同比增长24.4%[22] - 2022年第一季度普通股股东净亏损为274万美元，与2021年同期的221万美元亏损相比有所扩大[22] - 公司2021年第一季度净收入为554,000美元[29] - 2022年第一季度净亏损为273.7万美元，每股亏损0.08美元，与2021年同期基本持平[113] - 2022年第一季度净收入为1187万美元，同比增长114.3%[171] - 2022年第一季度其他收入为2767万美元，同比增长23.8%[171] - 2022年第一季度利息支出为6448万美元，同比增长4.1%[171] - 2022年第一季度净收入为118.7万美元，2021年同期为55.4万美元[193] 现金流 - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为6,656,000美元[29] - 公司2021年第一季度投资活动使用的现金流量净额为5,406,000美元[29] - 公司2021年第一季度融资活动产生的现金流量净额为62,426,000美元[29] - 公司2021年第一季度现金及现金等价物净增加63,676,000美元[29] - 公司2021年第一季度末现金及现金等价物余额为72,894,000美元[29] - 2022年第一季度净现金流入为3267.3万美元，同比下降48.7%[177] - 公司2022年第一季度投资活动现金流出为3572万美元，同比下降33.9%[177] - 公司2022年第一季度融资活动现金流入为2869.2万美元，同比下降54%[177] 股东权益与股票发行 - 公司2022年第一季度发行了310,055股普通股，募集资金1032万美元[25] - 2022年第一季度公司发行了1,554,170股C系列优先股，募集资金3528万美元[25] - 公司2021年第一季度发行C系列优先股26,219,019股[26] - 公司2021年第一季度发行普通股1,312,932股[26] - 公司2021年第一季度股东权益总额为417,667,000美元[26] - 公司2021年第一季度非控制性权益为1,835,000美元[26] - 公司于2021年1月完成了5.00% D系列累积期限优先股的发行，总发行量为241.5万股，总收益约为6040万美元，净收益约为5830万美元[76] - 截至2022年3月31日，D系列累积期限优先股的公允价值约为6160万美元，而账面价值（不包括未摊销的发行成本）约为6040万美元[77] - 截至2022年3月31日，公司已发行5,057,561股C系列优先股，募集资金约1.254亿美元[100] - 2022年第一季度，公司通过C系列优先股发行募集了约3,841.6万美元的毛收入，净收入为3,523.8万美元[102] - 公司计划在2025年6月1日或之前完成C系列优先股的主要发行，并计划在发行结束后一年内申请在纳斯达克或其他全国性证券交易所上市[104] - 公司在2022年第一季度通过ATM计划出售了310,055股普通股，加权平均发行价格为每股33.64美元，总收益为1043.1万美元[106] - 2022年第一季度非控股OP单位持有者的加权平均数量为204,778单位，较2021年同期的47,782单位大幅增加[114] - 公司在2022年第一季度支付了约770万美元赎回204,778个OP单位[118] - 2022年第一季度普通股每股分红为0.1359美元，较2021年同期的0.13485美元略有增加[109] - 2022年4月12日，公司宣布了B系列、C系列和D系列优先股的季度现金分红，分别为每股0.375美元、0.375美元和0.312501美元[120] - 公司已发行约1.42亿美元的C系列优先股和2.56亿美元的普通股[185] 农场与租赁 - 公司在加利福尼亚州拥有62个农场，总面积为33,027英亩，净成本基础为8.51亿美元[40] - 公司在佛罗里达州拥有26个农场，总面积为22,591英亩，净成本基础为2.23亿美元[40] - 公司在亚利桑那州拥有6个农场，总面积为6,280英亩，净成本基础为5494.3万美元[40] - 公司在科罗拉多州拥有12个农场，总面积为32,773英亩，净成本基础为4709.4万美元[40] - 公司在华盛顿州拥有3个农场，总面积为1,384英亩，净成本基础为3705.5万美元[40] - 公司在内布拉斯加州拥有9个农场，总面积为7,782英亩，净成本基础为3083.3万美元[40] - 公司在密歇根州拥有23个农场，总面积为1,892英亩，净成本基础为2444万美元[40] - 公司在俄勒冈州拥有5个农场，总面积为726英亩，净成本基础为2073.4万美元[40] - 公司在德克萨斯州拥有1个农场，总面积为3,667英亩，净成本基础为823.1万美元[40] - 公司在马里兰州拥有6个农场，总面积为987英亩，净成本基础为794.3万美元[40] - 公司在2021年以总计约280万美元的价格购买了45,000英亩-英尺的储备水，计划长期持有用于农场[51] - 截至2022年3月31日，储备水的投资账面价值约为3400万美元，未发现减值迹象[51] - 2022年第一季度，加利福尼亚和佛罗里达的农场分别贡献了1320万美元（66.4%）和360万美元（18.0%）的租赁收入[53] - 公司目前拥有164个农场，总面积达112,542英亩，分布在15个州[126] - 2022年第一季度，加州的农场占总租赁收入的66.4%，佛罗里达州占18.0%[129] - 公司租赁收入中，66.4%来自加州，18.0%来自佛罗里达州，3.0%来自华盛顿州[129] - 2022年第一季度，公司总租赁收入为19,943,000美元，同比增长24.4%[129] - 公司目前有121个农场采用纯三重净租赁，40个农场采用部分净租赁，3个农场采用单净租赁[130] - 2022年有5个租赁合同到期，涉及20,315英亩，占总租赁收入的6.8%[132] - 2023年有14个租赁合同到期，涉及13,915英亩，占总租赁收入的8.7%[132] - 公司预计未来6个月内将续签一个加州的农业租赁合同，租金率预计与现有合同持平[133] - 2022年1月1日至报告日，公司签订了7份新租赁合同，涉及9,941英亩，年化租金为2,069,000美元[134] - 公司承担了地面租赁义务，截至2022年3月31日，未来最低租赁付款总额为110.3万美元[98] - 2022年第一季度，公司记录了约2.3万美元的租赁费用，较2021年同期的1.4万美元有所增加[98] - 2022年第一季度固定租赁收入为1993.8万美元，较2021年同期的1597.9万美元增长24.8%[111] - 2022年第一季度新增物业租赁收入为407.5万美元，同比增长13483.3%[156] 债务与融资 - 2022年2月3日，公司与MetLife修订了信贷协议，新增1亿美元的长期票据，总信贷额度达到2.5亿美元[58] - 截至2022年3月31日，公司在Farmer Mac Facility下发行了8140万美元的债券，利率范围为3.31%至3.68%[62] - 2022年第一季度，公司从Farm Credit获得了280万美元的利息返还，使借款利率降低了29.9%（约137个基点）[65] - 公司与MetLife的信贷设施在2022年2月3日进行了修订，新增了1亿美元的长期票据（2022 MetLife Term Note），预计在2032年1月5日到期[139] - 公司通过Farm Credit Notes Payable在2022年第一季度记录了约280万美元的利息返还，导致借款利率减少了29.9%（约137个基点）[140] - 公司在2022年通过Series C Preferred Stock的销售获得了5485.5万美元的总收益，净收益为5037万美元[141] - 公司在2022年通过ATM Program销售了310,055股普通股，加权平均售价为33.64美元，总收益为1043.1万美元，净收益为1032.7万美元[143] - 公司在2022年4月5日获得了一笔480万美元的贷款，固定利率为4.36%，期限至2046年2月1日[116] 费用与支出 - 公司顾问根据当前顾问协议收取季度基础管理费，费率为前一个日历季度“总有形房地产”的0.60%（每季度0.15%）[80] - 公司顾问根据顾问协议收取激励费，激励费的计算基于季度“激励前FFO”超过1.75%的障碍率[81] - 公司顾问根据顾问协议收取资本利得费，费率为累计实现资本利得减去累计实现资本损失的15%，减去之前支付的任何资本利得费[83] - 公司与Gladstone Securities签订了融资安排协议，融资费用为融资总额的0.5%至1.0%，2022年第一季度支付了约94,000美元的融资费用[87] - 2022年第一季度，公司向Gladstone Securities支付了约320万美元的销售佣金和经销商管理费，较2021年同期的110万美元大幅增加[88] - 2022年第一季度，公司支付给Gladstone Securities的总费用为327万美元，较2021年同期的116万美元显著增长[90] - 公司通过Gladstone Securities在2022年第一季度支付了约450万美元的销售佣金和经销商管理费[141] - 公司2022年第一季度折旧和摊销费用为834.6万美元，同比增长37.9%[155] - 公司2022年第一季度物业运营费用为70.3万美元，同比增长63.9%[155] - 公司2022年第一季度管理费用为316.8万美元，同比增长25.2%[155] - 公司2022年第一季度运营收入为657.9万美元，同比增长7.4%[155] - 公司2022年第一季度物业税和保险费用增加，导致物业运营费用上升[163] - 公司2022年第一季度基础管理费为203.7万美元，同比增长48.8%[168] - 公司2022年第一季度激励费为113.1万美元，同比下降2.7%[168] - 公司2022年第一季度运营收入为6579万美元，同比增长7.4%[171] 投资与估值 - 截至2022年3月31日，公司已承诺为农场资本改进提供总计约2.3亿美元的资金，其中1.48亿美元已支出[95] - 公司采用销售比较、收益资本化和成本法等多种方法评估房地产公允价值[196] - 公司每三年至少进行一次独立第三方房地产全面评估[196] - 公司截至2022年3月31日的投资组合公允价值为14.768亿美元，较2021年12月31日的14.636亿美元增加了1318.5万美元[200] - 公司通过第三方评估的34个农场在2022年第一季度实现了1318.5万美元的净增值[200] - 公司B系列优先股和D系列优先股的每股公允价值分别为25.90美元和25.50美元[200] - 公司C系列优先股的每股公允价值估计为25.00美元[200] - 公司截至2022年3月31日的每股净资产价值（NAV）估计为15.54美元[201] - 公司2022年第一季度每股净资产价值较2021年12月31日的14.31美元增加了1.23美元[204] - 公司2022年第一季度农场投资组合的未实现公允价值变动为0.48美元[204] - 公司2022年第一季度长期负债的未实现公允价值变动为0.66美元[204] - 公司2022年第一季度普通股和非控股OP单位的每股净资产价值为15.54美元[204] 风险与未来计划 - 公司业务面临的风险因素与2021年年报中描述的风险一致，未发生重大变化[210] - 公司预计LIBOR向SOFR的过渡将对整体运营产生最小影响，目前正在监控这一过渡[145] - 公司作为“小型报告公司”享有减少披露要求的优势，截至2022年3月31日仍符合该资格[152] - 公司在2022年第一季度未受到COVID-19的显著不利影响，但未来影响仍不确定[144] - 公司当前可用流动性为1.78亿美元，包括6570万美元现金和1.123亿美元的未使用信贷额度[174] - 公司计划使用现有和未来可用流动性购买更多农场和农业相关设施[175] 运营与财务指标 - 2022年第一季度FFO（Funds from Operations）为662万美元，2021年同期为464.8万美元[193] - 2022年第一季度CFFO（Core Funds from Operations）为668万美元，2021年同期为476.1万美元[193] - 2022年第一季度AFFO（Adjusted Funds from Operations）为638.1万美元，2021年同期为468.3万美元[193] - 2022年第一季度稀释后FFO每股为0.19美元，2021年同期为0.17美元[193] - 2022年第一季度稀释后CFFO每股为0.19美元，2021年同期为0.18美元[193] - 2022年第一季度稀释后AFFO每股为0.19美元，2021年同期为0.17美元[193] - 2022年第一季度加权平均普通股流通量为34,285,002股，2021年同期为26,874,630股[193]